Aker ASA årsrapport 2021
2
Innhold
1.
Dette er Aker
3
Hovedpunkter 2021
4
Nøkkelindikatorer
5
Utvikling i verdijustert egenkapital
6
2.
Konsernsjefens brev
9
3.
Aksjonærinformasjon
12
4.
Virksomheten
14
Industrielle investeringer
15
Finansielle investeringer
25
Alternative resultatmål
26
5.
Styrets årsberetning
27
6.
Regnskap og noter
43
Aker-konsernet
44
Aker ASA
104
Aker ASA og holdingselskaper
124
7.
Styret
136
8.
Ledelse
138
9.
Rapport om eierstyring og
selskapsledelse
139
Finansiell kalender 2022
Aker tar forbehold om endringer i datoene.
Ordinær generalforsamling:
22. april
Delårsrapport 1. kvartal 2022:
4. mai
Delårsrapport 2. kvartal 2022:
15. juli
Delårsrapport 3. kvartal 2022:
4. november
Dette er Aker
Aker ASA årsrapport 2021
3
Dette er Aker
Aker har siden etableringen i 1841 vært en pådriver i utviklingen av
kunnskapsbasert industri med et internasjonalt nedslagsfelt.
. Aker forener industriell
kompetanse, kunnskap om
kapitalmarkedet og finansiell styrke. Som
eier bidrar Aker med å videreutvikle og
styrke porteføljen av Aker-eide selskaper. I
de industrielle porteføljeselskapene er
Aker en drivkraft i arbeidet med strategi,
driftsforbedringer, finansiering,
restrukturering og gjennomføring av
transaksjoner.
Akers eierengasjementer er konsentrert
om sektorene olje og gass, fornybar energi
og grønne teknologiområder, industriell
software, sjømat og marin bioteknologi.
Fra og med 2022 er aktiv kapitalforvaltning
gjennom Aker Asset Management et
virksomhetsområde, sidestilt med
Industrielle investeringer. Investeringene i
2021 bestod av to porteføljer:
Industrielle investeringer er strategiske og
forvaltes i et langsiktig perspektiv, og
omfatter eierskapet i Aker
BP,
Aker Energy,
Aker Solutions, Akastor, Aker Horizons,
Aker BioMarine, SalMar Aker Ocean,
Cognite og Aize.
Finansielle investeringer er kontanter og
andre eiendeler. I denne porteføljen inngår
blant annet de børsnoterte selskapene
American Shipping Company, og Philly
Shipyard, Solstad Offshore, samt Aker
Property Group.
Størrelse
Aker er direkte eller indirekte den største
eieren i 11 selskaper notert på Oslo Børs,
Euronext Expand Oslo og Euronext Growth
Oslo. Samlet omsetning i Aker og i
selskaper hvor Aker er største eier var over
94 milliarder kroner i 2021, med ca. 31 000
ansatte, inkludert innleide. Om lag 18 000
av disse arbeider i Norge.
Utvikling i verdijustert egenkapital (VEK) er
en nøkkelindikator for Aker ASA og
holdingselskaper. Per 31. desember 2021
var VEK 69,8 milliarder kroner, opp fra 53,4
milliarder kroner året før. I tillegg ble det
utbetalt et utbytte på 1,75 milliarder kroner
i 2021.
Eierforhold
Siden selskapet ble reintrodusert på Oslo
Børs 8. september 2004 har Aker-aksjen
gitt en gjennomsnittlig årlig avkastning på
27 prosent per 23. mars 2022, inkludert
utbytte. Selskapet har 19 986 aksjeeiere
ved inngangen til 2022. Akers
hovedaksjonærer er Kjell Inge Røkke som
gjennom sitt selskap TRG Holding AS eier
68,2 prosent av aksjene. Gjennom et
privateid selskap eier konsernsjef Øyvind
Eriksen 0,2 prosent av B-aksjene i TRG
Holding AS, samt 219 072 aksjer i Aker
ASA.
~
Aker er direkte
eller indirekte den
største eieren i 11
selskaper notert på
Oslo Børs, Euronext
Expand Oslo og
Euronext Growth
Oslo.
Aker ASA årsrapport 2021 Dette er Aker |
Hovedpunkter 2021
4
Aker BP (45 %)
Aker Horizons (19 %)
Cognite (8 %)
Andre finansielle investeringer (8 %)
Kontanter (5 %)
Aker Solutions (5 %)
Aker BioMarine (5 %)
Aker Energy (1 %)
Eiendom (1 %)
Andre børsnoterte investeringer (1 %)
SalMar Aker Ocean (1 %)
Akastor (1 %)
Hovedpunkter 2021
Avkastning til aksjeeierne:
Aker BP:
+
52 prosent
Kjøper Lundin Norge
Aksjekursen steg fra 560 kroner til 825 kroner ved utgangen
av 2021. Inkludert utbytte på totalt 23,50 kroner per aksje, var
avkastningen til aksjonærene 52 prosent. Verdijustert
egenkapital var 939 kroner ved årsslutt 2021, opp fra 718
kroner ved utgangen av 2020. Inkludert aksjeutbytte utbetalt
i 2021 var verdiveksten 34 prosent. Hovedindeksen på Oslo
Børs, som er Aker-aksjens referanseindeks, steg med 23
prosent i 2021.
Aker BP annonserte en transaksjonsavtale med Lundin
Energy for overtakelse av selskapets olje- og gassvirksomhet.
Transaksjonen betinger godkjenning av respektive
generalforsamlinger og relevante myndigheter.
Transaksjonen forventes å bli gjennomført i andre kvartal
2022, og Akers og BPs eierandel i Aker BP reduseres til
henholdsvis 21,2 og 15,9 prosent.
Aker Asset Management:
Salg av aksjer:
Nytt område
7,7 milliarder
Aker har etablert aktiv kapitalforvaltning som et nytt
virksomhetsområde, sidestilt med selskapets eksisterende
industrielle virksomheter. Yngve Slyngstad er ansatt som
daglig leder og senior partner i Aker Asset Management
(AAM). Han har arbeidet i Norges Bank Investment
Management (NBIM) siden oppstarten i 1998. AAM vil bestå
av fondsvirksomheter innenfor infrastruktur og energiskifte,
og bl.a. aktivaklassene Private Equity, Venture Capital og
start-ups som ble etablert med kompetente nøkkelpersoner
og partnere i 2021.
Aker har i 2021 frigjort 7,7 milliarder kroner gjennom
aksjesalg. Dette styrker investeringskapasiteten ytterligere og
øker handlefriheten til å investere i eksisterende og nye
virksomheter. Aker solgte sin kontrollerende eierandel på
61,7 prosent i Ocean Yield til amerikanske KKR for 4,5
milliarder kroner. I Aker BP gjennomførte Aker og BP et
nedsalg av aksjer, Akers eierandel ble redusert fra 40 til 37,1
prosent, og nedsalget frigjorde 3,2 milliarder kroner til Aker.
Aker og BP fortsetter det gode samarbeidet i Aker BP og på
andre områder som for eksempel havvind.
Fordeling av brutto eiendeler på 80,0 milliarder kroner per 31. desember 2021
Dette er Aker |
Nøkkelindikatorer
Aker ASA årsrapport 2021
5
50
250
450
650
850
2019
2020
2021
VEK etter avsatt ubytte
Avsatt utbytte
Børskurs
0
5
10
15
20
25
2019
2020
2021
Tilleggsutbytte (NOK)
Utbytte (NOK)
Prosent av VEK før utbytte
10
20
30
40
50
60
70
2019
2020
2021
Industrielle investeringer
Finansielle investeringer
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2019
2020
2021
Programvare
Annet
Kontanter
Sjømat og marin bioteknologi
Fornybar energi og grønn teknologi
Maritime eiendeler
Oljeservice
Leting og oljeproduksjon
Nøkkelindikatorer
Akers nøkkelindikatorer er utvikling i verdijustert egenkapital og avkastning (kursutvikling og utbytte) for
aksjonærene.
Verdijustert egenkapital (VEK) i Aker gir en indikasjon på de
underliggende verdiene, og er grunnlaget for selskapets
utbyttepolitikk (2–4 prosent av VEK per år). I beregningen av
VEK benyttes markedsverdi for børsnoterte verdipapirer,
seneste transaksjonsverdi for ikke-børsnoterte eiendeler som
har vært gjenstand for vesentlig transaksjon med ekstern part,
mens bokført verdi benyttes for øvrige eiendeler.
I 2021 ble det utbetalt et ordinært utbytte for 2020 på 11,75
kroner. På generalforsamlingen i april 2021 fikk styret fullmakt til
å vedta et tilleggsutbytte i 2021 med grunnlag i årsregnskapet
for 2020. I november 2021 ble det utbetalt et tilleggsutbytte på
11,75 kroner per aksje. I 2022 foreslår styret at det utbetales et
ordinært utbytte for 2021 på 14,50 kroner per aksje, og at
generalforsamlingen gir styret fullmakt til å vedta tilleggsutbytte
i 2022 med grunnlag i årsregnskapet for 2021.
VEK per aksje
Utbytte per aksje (se kommentar ovenfor)
Kroner per aksje
Kroner per aksje og prosent av VEK
Brutto eiendeler fordelt på segmenter
Brutto eiendeler fordelt på sektor
Milliarder kroner
Milliarder kroner
Aker ASA årsrapport 2021 Dette er Aker |
Utvikling i verdijustert egenkapital
6
53,4
69,8
10,0
6,5
3,6
1,8
1,1
0,2
(4,3)
(0,6)
(0,2)
(1,7)
31.12.2020
Aker BP
Aker
Horizons
Cognite
Ocean
Yield
Aker
Solutions
Børsn. fin.
Inv.
Aker
BioMarine
Annet
Akastor
Utbytte
31.12.2021
Utvikling i verdijustert egenkapital
Verdijustert egenkapital ved utgangen av 2021 var 69 787 millioner kroner, sammenlignet med 53 354 millioner kroner året
før. Dette tilsvarer 939 kroner per aksje. Oversikten på neste side viser eksponering og sammensetning av verdijustert
egenkapital per aksje i Aker.
Utvikling verdijustert egenkapital i Aker ASA og holdingselskaper
Millioner kroner
2021
2020
Mottatt utbytte
2 010
2 341
Driftskostnader
1)
(369)
(270)
Andre finansposter
(107)
(589)
Skattekostnad
-
-
Sum
1 534
1 482
Utbetalt utbytte
(1 746)
(1 745)
Emisjon og salg
2)
6
(7)
Verdiendring
3)
16 638
3 645
Endringer i verdijustert egenkapital
16 433
3 375
Verdijustert egenkapital før avsatt utbytte
69 787
53 354
1)
Eksklusive avskrivinger
2)
Bonusaksjer til ansatte/egne aksjer
3)
Verdiendringer inkluderer avskrivinger og nedskrivinger av anleggsmidler og salgsgevinster
Endringer i verdijustert egenkapital
Milliarder kroner
Dette er Aker |
Utvikling i verdijustert egenkapital
Aker ASA årsrapport 2021
7
Verdijustert egenkapital
Per 31.12.2021
Per 31.12.2020
Eierandel
NOK
per aksje
Millioner
kroner
NOK
per aksje
Millioner
kroner
INDUSTRIELLE INVESTERINGER
Aker BP
37,1 %
489
36 329
419
31 143
Aker Solutions
33,3 %
52
3 836
36
2 699
Akastor
36,7 %
7
537
10
712
SalMar Aker Ocean
15,0 %
9
645
Aker BioMarine
77,8 %
50
3 700
108
8 006
Ocean Yield
39
2 869
Aker Energy
50,8 %
13
957
13
957
Cognite
50,5 %
90
6 684
38
2 816
Aker Horizons
76,1 %
207
15 342
102
7 591
Sum Industrielle investeringer
916
68 030
765
56 793
FINANSIELLE INVESTERINGER
Kontanter
54
4 025
18
1 303
Andre børsnoterte investeringer
12
873
32
2 377
Eiendom
12
908
7
508
Andre finansielle investeringer
83
6 192
40
2 964
Sum Finansielle investeringer
162
11 999
96
7 153
Sum verdijustert balanse
1 077
80 030
861
63 945
Ekstern rentebærende gjeld
(135)
(10 052)
(139)
(10 351)
Rentefri gjeld eksklusiv avsatt utbytte
(3)
(191)
(3)
(240)
Sum forpliktelser før avsatt utbytte
(138)
(10 243)
(143)
(10 591)
Verdijustert egenkapital før avsatt utbytte
939
69 787
718
53 354
Netto rentebærende gjeld
(1 591)
(7 211)
Aker ASA årsrapport 2021 Konsernsjefens brev
8
Konsernsjefens brev
Aker ASA årsrapport 2021
9
Et fremtidsrettet
Aker
Aker er i endring. 2021 er sannsynligvis det mest aktive året i Akers 180-årige
historie. Målt i milliarder kroner har det aldri vært skapt større aksjonærverdier.
Nå er det viktigste å gjennomføre og levere gjennom handling for fortsatt
verdiskaping.
I 2021 økte aksjonærenes verdier –
aksjekursutvikling pluss utbetalt utbytte –
med 21,4 milliarder kroner. Akers
verdijusterte egenkapital, inkludert
utbytte, steg med 18,2 milliarder kroner
til rekordhøye 69,8 milliarder kroner ved
årsslutt. I prosent var verdiveksten på
henholdsvis 52 og 34 prosent i 2021. Tre
ganger tidligere har den prosentvise
økningen vært høyere etter at Aker ble
re-introdusert på Oslo Børs i 2004. Det
skjedde i 2005, 2006 og 2016. Men i
milliarder kroner har verdiskapingen aldri
vært høyere enn året vi har lagt bak oss.
Samtidig viser utviklingen de første
ukene i 2022 at ingen piler bare peker
oppover. Inngangen til året var preget av
geopolitisk spenning og nervøse
kapitalmarkeder. Situasjonen eskalerte
med Russlands invasjon av Ukraina 24.
februar. Det er et alvorlig tilbakeslag for
demokratisk og økonomisk utvikling i
verden, og i skrivende stund er
utfallsrommet stort på hvordan den
internasjonale krisen spiller seg ut.
En ting er sikkert: Usikkerheten er
betydelig, og aksjekurser og oljepriser er
volatile. I noen perioder svinger det mer
enn i andre, og geopolitiske kriser og
begivenheter får pendelen til å svinge
ekstra. Det er aksje- og oljemarkedets
natur, men endrer ikke Akers langsiktige
industribygging.
Starten på 2022 illustrerer hvor viktig det
er for Aker å ha en portefølje med ulike
egenskaper og virksomheter som er godt
posisjonert i forhold til globale
megatrender. Akers investeringer i den
grønne skiftet er muliggjort med
aksjeutbytte fra Aker
BP.
Olje- og
gassproduserende selskaper opplever
høy inntjening. Hovedgrunnen er at
etterspørselen etter olje og gass økte
raskere enn de fleste forventet etter at
samfunnet gradvis har åpnet opp etter
pandemien. Mange trodde at forbruket
aldri ville komme tilbake til nivåene som
var før pandemien.
Dette har langt ifra slått til, noe som ikke
var uventet for Aker. Investeringsnivået i
olje og gassindustrien har de siste årene
vært fallende, og OPEC har samtidig
holdt tilbake produksjon fra markedet.
Produksjonen har dermed vært lavere
enn etterspørselen i mange måneder.
Dette har det siste året gitt historisk store
trekk i lagrene for både olje og gass.
Samtidig er Russlands invasjonskrig i
Ukraina den største humanitære og
geopolitiske krisen i Europa på flere tiår.
Dette kan også føre til at olje- og
gasseksporten fra Russland bortfaller.
Russland er den største eksportøren av
gass til Europa, og er verdens nest
største eksportør av olje etter Saudi
Arabia.
De siste to årene
har Aker utviklet
porteføljen av
industriselskaper i
høyt tempo.
Resultatet er et
mer fremtidsrettet
Aker.
~
Aker ASA årsrapport 2021 Konsernsjefens brev
10
I en tid da «grønne selskaper» falt i verdi
på verdens børser, har olje- og
gasselskaper tjent mer penger enn noen
gang som følge av oljepriser på over 100
dollar per fat i perioder og en gasspris på
det dobbelte av det per produserte fat
oljeekvivalent. I tiåret vi er inne i, vil det
sannsynligvis være store svingninger i de
globale energiprisene. Med Akers
portefølje av selskaper i olje- og
gassmarkedet, fornybar energi, grønne
teknologiområder, industriell software og
en satsing på aktiv kapitalforvaltning, er
Aker godt rustet for å møte usikre tider.
Et mer fremtidsrettet Aker
De siste to årene har Aker utviklet
porteføljen av industriselskaper i høyt
tempo. Resultatet er et mer
fremtidsrettet Aker. Porteføljen er blitt
enda mer diversifisert. Tallene og
handlingene forteller om en rivende
utvikling:
◾
Ved inngangen til omstillingsåret
2020 var olje og gass 75 prosent av
Akers verdier, industriell software
utgjorde 0,1 prosent og fornybar
energi var null.
◾
Per utgangen av 2021 stod olje og
gass for 53 prosent av verdiene,
fornybar energi og grønne
teknologibedrifter har vokst til 23
prosent og industriell software
utgjorde 9 prosent av verdiene.
◾
Aker spiller en sentral rolle i
utviklingen av Aker
BP.
Olje- og
gasselskapet vokser. Det samme gjør
aksjeutbytte, og vi sikter mot
bransjens laveste utslipp og
kostnader per produserte fat
oljeekvivalent.
◾
Aker Solutions er tilbake på
vekstsporet, både innenfor
oljeservice og nye satsingsområder.
Ved inngangen til 2022 utgjør
fornybar energi og
lavutslippsløsninger ca. 30 prosent
av ordreboken. De midlertidige
endringene i
petroleumsbeskatningen har utløst
viktige prosjekter, og sikret både
kompetanse og kapasitet som
akselerer overgangen til grønne og
fornybare industrier.
◾
Aker Horizons har skapt et godt
finansielt grunnlag for industriell
satsing på fornybar energi og
grønne teknologibedrifter. Selskapet
er en pådriver for dekarbonisering
og miljøforbedringer.
◾
Cognite har fått internasjonal
stjernestatus.
To
av verdens mest
anerkjente teknologiinvestorer, Accel
og TCV, og verdens største
oljeselskap, Saudi Aramco, er
deleiere og industrielle partnere. På
teknologi- og markedssiden
samarbeides det globalt med
Microsoft og Accenture.
◾
Satsingen på sjømat og marin
bioteknologi er utvidet ved at Aker
har inngått partnerskap med SalMar,
en av verdens ledende
lakseoppdrettere. Sammen har vi
etablert det havbaserte
oppdrettsselskapet SalMar Aker
Ocean.
◾
Aktiv kapitalforvaltning er etablert
som et nytt virksomhetsområde,
sidestilt med industrielle
investeringer. Aker Asset
Management (AAM) har tre
fokusområder: Grønn energi, grønn
industri og grønne byer.
◾
De finansielle musklene er blitt
større etter salget av Ocean Yield og
nedsalget i Aker
BP.
7,7 milliarder
kroner er frigjort gjennom
aksjesalgene.
Verdiene har «skutt i været », og
porteføljesammensetningen er endret.
Mer enn 90 prosent av kontantstrømmen
til Aker, i form av utbytte fra
porteføljeselskapene, vil de nærmeste
årene komme fra Aker
BP.
Dette er
kapital Aker vil kanalisere videre til nye
og grønne satsinger, og sikre et attraktivt
og forutsigbart utbytte til Akers
aksjonærer.
Vi har lagt et godt fundament for å
bygge fremtidens Aker. Både Aker og
våre porteføljeselskaper har styrket sin
posisjon, og vil spille en aktiv rolle for å
løse utfordringer og skape verdier knyttet
til tre megatrender: Økende energibehov,
digitalisering og helse/kosthold.
Økende energibehov
Verdens energibehov øker raskt, og
utslippene må kuttes drastisk. Olje og
gass kommer til å være en viktig del av
energimiksen i flere tiår. Samtidig har vi
bare sett starten på overgangen til
betydelig mer fornybar energi. Her skal
Aker og Aker-eide selskaper bidra til å
utgjøre en forskjell.
Sterke krefter trekker verden i retning av
et fornybart samfunn og grønn energi.
Det er positivt og nødvendig. Gjennom
Aker Horizons, Aker Solutions og AAM
griper vi muligheter. Vår partner og leder
av AAM, Yngve Slyngstad, har en
ambisjon om å hente 100 milliarder euro
til infrastrukturfond og andre fond for å
bidra til energiskiftet og grønn omstilling.
Beløpet tilsvarer 0,1 prosent av det
investeringsbehovet Mark Carney,
tidligere sjef for Bank of England,
formidlet under klimatoppmøtet COP26
for å finansiere den grønne omstillingen.
Digital fremtid
Industriens behov for å dra nytte av
software og digitale løsninger skyter fart,
men er bare så vidt i gang.
Forbrukermarkedet ligger tiår foran
industrien i det å bruke teknologi til å
effektivisere hverdagen.
Cognites flaggskip – Cognite Data Fusion
– samler, behandler og tilgjengeliggjør
enorme datamengder for industrikunder.
Data deles i sanntid for blant annet å
optimalisere og overvåke produksjonen,
varsle om uregelmessigheter, redusere
energiforbruk, begrense utslipp og
planlegge vedlikehold optimalt.
Konsernsjefens brev
Aker ASA årsrapport 2021
11
Aize er en nykommer i Akers
industriportefølje. Selskapet utvikler
applikasjoner som akselererer industriens
digitale omstilling. Aize arbeider med et
banebrytende teknologiprodukt som skal
benyttes på den kommende NOAKA-
utbyggingen på norsk sokkel. Det skal gi
utbyggerne og lisenspartnerne
betydelige besparelser i tid og kostnader
knyttet til ingeniørtjenester, anskaffelser
og fabrikasjon.
Vi har bare sett begynnelsen på
digitalisering av industrien. For
fremtidens konkurransedyktige bedrifter
og verdikjeder, er det ingen vei utenom å
ta i bruk teknologi som mennesker
forstår og som bidrar til effektivt å løse
arbeidsoppgaver.
Mer mat fra havet
Så til den tredje megatrenden. Fokuset
på helse og sunn ernæring øker i takt
med befolkningsvekst og en voksende
middelklasse. Bærekraftig produksjon av
mat vil være en viktig del av det grønne
skiftet.
Aker har kjernekompetanse på hav og
marine proteiner – både som industriell
aktør og som initiativtaker til
teknologisenteret for hav og miljø, HUB
Ocean (tidligere C4IR Ocean), sammen
med World Economic Forum. Nesten 70
prosent av kloden består av hav, men
mindre enn 5 prosent av det som vi
spiser kommer fra havet. Den andelen
må øke for å dekke verdens økende
matbehov.
Aker BioMarine sitter på
fiskerikompetanse. Selskapet utvikler,
produserer og selger krillbaserte
ingredienser og produkter til fiske- og
dyrefôr, samt konsumentmarkedet. Dette
er markedssegmenter i vekst.
Med nyetableringen SalMar Aker Ocean
tar vi en posisjon i et globalt
vekstmarked. SalMar og Aker kombinerer
bransjekunnskap og ledende
kompetanse innen lakseoppdrett, design
og bygging av offshore installasjoner,
industriell software og miljøteknologi.
Ambisjonen er å bygge et internasjonalt
ledende selskap som innen utgangen av
2030 produserer 150 000 tonn laks årlig
på bærekraftig vis i oppdrettsanlegg til
havs.
Verdiskaping gjennom handling
Kursen er staket ut, og vi har gjort
endringer i porteføljen som kommer til å
prege Aker i årene fremover. Vi har lagt
til rette for å realisere potensialet i det
som vi har startet. I Aker er vi hele tiden
opptatt av å forbedre det vi allerede eier,
og transaksjoner ligger som kjent i vårt
DNA.
I 2022 er det fem punkter som står på
min hovedliste av prioriteringer.
◾
Ferdigstille den annonserte
transaksjonen mellom Aker BP og
Lundin Energy. Gjennomføre en
vellykket integrasjon av de to
virksomhetene i en sterk
bedriftskultur. Videreutvikle et av
verdens mest effektive olje- og
gasselskaper med stadig lavere kost
og utslipp per produserte fat. Sikre
NOAKA-utbyggingen på tid og
budsjett. Fortsatt vurdere
transaksjonsmuligheter på norsk
sokkel.
◾
Forsterke Cognite-teamet for videre
vekst. John Markus Lervik har på
imponerende vis bygd selskapet
sammen med Aker fra null til å bli en
«enhjørning» med markedsverdi på
over en milliard dollar før
børsnotering. Cognite er på vei inn i
en ny epoke. Sammen med partnere
som Accel, TCV og Saudi Aramco på
eiersiden, og samarbeid på
markedssiden med Microsoft og
Accenture, vil vi gjøre grep som
styrker Cognite.
◾
Etablere AAM med de beste
forvalterne, og lansere de første
forvaltningsvirksomhetene. Kapital
knyttes nærmere industrien. AAM og
Akers industrielle virksomheter har
sammen muligheten til å skape noe
helt unikt som både realiserer,
akselerer og finansierer viktige
prosjekter som bidrar til
klimaløsninger og det grønne skiftet.
◾
Utvikle Aker Solutions med høy
aktivitet innenfor kjerneområdet olje
og gass, og parallelt vokse i nye,
grønne industrisegmenter.
◾
Bygge SalMar Aker Ocean sammen
med vår partner SalMar til å bli den
ledende aktøren for havoppdrett
som en ny, spennende og
bærekraftig epoke for
lakseoppdrettsnæringen. Planen er å
starte produksjonen i 2023.
Investeringsbeslutning for ytterligere
to havbaserte oppdrettsanlegg
forberedes. Om åtte år er
ambisjonen at SalMar Aker Oceans
produksjon er like stor som det
SalMar produserer i dag.
Summen er: Ambisiøse planer skal
omsettes til handling, resultater og
fortsatt god avkastning til våre
aksjonærer.
Øyvind Eriksen, Konsernsjef
Aker ASA årsrapport 2021 Aksjonærinformasjon
12
Aksjonærinformasjon
Aker vektlegger en åpen og tillitsfull dialog med sine aksjeeiere, investorer, analytikere og finansmarkedene for øvrig.
Det er et mål at aksjekursen skal
reflektere de underliggende verdiene i
selskapet ved at all kursrelevant
informasjon er tilgjengelig for markedet.
Aker arbeider for å skape verdier for
aksjeeierne i form av utbytte og økt
aksjekurs over tid. I februar 2006 vedtok
styret i selskapet følgende utbyttepolitikk:
«Aker ASAs utbyttepolitikk tar
utgangspunkt i at selskapet til enhver tid
skal ha en solid balanse og
likviditetsreserver som er tilstrekkelige til
å håndtere fremtidige forpliktelser.
Samtidig ønsker selskapet å utbetale et
jevnt, årlig utbytte på 2–4 prosent av
verdijustert egenkapital. Ved beregning
av verdijustert egenkapital legges
børskurs på Akers børsnoterte
investeringer til grunn.»
I 2021 ble det utbetalt et ordinært utbytte
for 2020 på 11,75 kroner. På
generalforsamlingen i april 2021 fikk
styret fullmakt til å vedta et
tilleggsutbytte i 2021 med grunnlag i
årsregnskapet for 2020. Basert på denne
fullmakten ble det i november 2021
utbetalt et tilleggsutbytte på 11,75 kroner
per aksje.
I 2022 foreslår styret at det utbetales et
ordinært utbytte for 2021 på 14,50 kroner
per aksje, og at generalforsamlingen gir
styret fullmakt til å vedta tilleggsutbytte i
2022 med grunnlag i årsregnskapet for
2021.
År
Utbytte i NOK
% av VEK
2021
14,50
1,5
2020
23,50
3,3
2019
23,50
3,5
2018
22,50
4,0
2017
18,00
3,2
2016
16,00
3,5
2015
10,00
3,6
2014
10,00
4,1
2013
13,00
3,9
Aksjer og aksjekapital
Aker ASA har 74 287 314 ordinære aksjer
pålydende 28 kroner (se note 8 i
selskapets årsregnskap). Selskapet har én
aksjeklasse. Hver aksje gir én stemme.
Selskapet eide 34 548 egne aksjer per 31.
desember 2021.
Per 31. desember 2021 hadde selskapet
19 986 aksjeeiere. Akers ASAs hovedeier
er Kjell Inge Røkke som gjennom TRG
Holding AS eier 68,18 prosent av aksjene.
Utenlandske aksjonærer eier 16,93
prosent av aksjene ved utgangen av
2021, ifølge Verdipapirsentralens (VPS)
aksjonærregister.
Børsnotering
Aker ASA er notert på Oslo Børs under
tickerkoden AKER. Aksjene er registrert i
Verdipapirsentralen med DNB ASA som
kontofører og utsteder. Aksjene har
verdipapirnummer ISIN NO 0010234552.
Styrefullmakter
I Akers ordinære generalforsamling 28.
april 2021 ble styret gitt fullmakt til å
erverve inntil 7 432 186 av selskapets
egne aksjer, pålydende til sammen
208 101 208 kroner. Fullmakten omfatter
også erverv av avtalepant i aksjer.
Kjøpesummen for hver aksje må ikke
være mindre enn 4 kroner eller overstige
1 200 kroner. Styret står fritt med hensyn
til på hvilken måte erverv og avhendelse
av egne aksjer skal skje. Fullmakten
gjelder til ordinær generalforsamling i
2022, dog ikke lenger enn til 30. juni
2022.
I 2021 har selskapet delt ut og solgt 14
553 aksjer i forbindelse med ansattes
insentivprogram.
Opsjonsordninger
Per 31. desember 2021 har Aker ingen
opsjonsordninger.
Investor relations
Aker ønsker å holde en god og åpen
dialog med sine aksjeeiere, gjelds-
investorer, analytikere og aksje-
markedene generelt. Selskapet avholder
regelmessig presentasjoner for, og møter
med, aksjonærer, analytikere og
investorer, i tillegg til kapitalmarkedsdag.
Alle selskapets pressemeldinger,
børsmeldinger og investor relations (IR)
informasjon er tilgjengelig på selskapets
hjemmeside www.akerasa.com. Dette
gjelder også kvartals- og årsrapporter,
prospekter, presentasjoner, selskapets
vedtekter, finansiell kalender, selskapets
IR- og kommunikasjonspolicy, ESG-policy
og Corporate Governance.
Års- og kvartalsrapporter
Akers ASAs kvartals- og årsrapport
publiseres elektronisk på selskapets
hjemmeside samtidig som informasjonen
gjøres tilgjengelig på Oslo Børs’ hjemme-
side www.newsweb.no (Ticker: AKER).
Aksjonærinformasjon
Aker ASA årsrapport 2021
13
0
200
400
600
800
1000
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
Børskurs
VEK
Valgkomité
Selskapets valgkomité består av følgende
medlemmer:
◾
Kjell Inge Røkke (leder)
◾
Leif-Arne Langøy
Aksjeeiere som ønsker å kontakte
valgkomiteen kan gjøre dette ved å
benytte følgende e-postadresse:
contact@akerasa.com
Revisjonsutvalg
Selskapets revisjonsutvalg består av
følgende medlemmer:
◾
Frank O. Reite (leder)
◾
Kristin Krohn Devold
◾
Atle Tranøy
Ordinær generalforsamling
Den årlige ordinære generalforsamlingen
avholdes i april hvert år. Skriftlig
innkalling sendes til samtlige aksjeeiere
individuelt eller til aksjeeiernes
depotbank.
Innkalling og møteseddel vil bli sendt til
aksjeeierne innen allmennaksjelovens til
enhver tid gjeldende frist, og gjøres
tilgjengelig på selskapets hjemmeside og
gjennom Oslo Børs’ publiseringssystem.
Årsrapporten og øvrige vedlegg til
innkallingen blir kun gjort tilgjengelig på
selskapets hjemmeside og gjennom Oslo
Børs’ publiseringssystem.
Aksjeeiere som ønsker vedleggene
tilsendt per post må kontakte selskapet.
Generalforsamlingen avholdes i år som et
digitalt møte uten fysisk oppmøte for
aksjonærene. Ved å delta online vil
aksjonærer få direktesendt webcast fra
generalforsamlingen, mulighet til å stille
skriftlige spørsmål, samt avgi stemme på
hver enkelt av sakene. Ingen
forhåndspåmelding er nødvendig for
aksjonærer som vil delta online.
Aksjeeiere som ikke kan delta på
generalforsamlingen kan avgi direkte
stemme i hver enkelt sak via elektronisk
forhåndsstemming i
påmeldingsperioden. I hele
påmeldingsperioden kan aksjonæren selv
endre sin avstemming eller endre til selv
å delta på generalforsamlingen via
selskapets hjemmeside.
Det vil også være mulig å avgi stemme
ved bruk av fullmakt. Selskapet har
utformet fullmaktsskjemaene slik at
fullmaktsgiver kan stemme over sakene
slik de foreligger på generalforsamlingen
(fullmakt med stemmeinstruks).
Aksjonærer som har avgitt
forhåndsstemme eller avgitt fullmakt kan
logge seg på det digitale møtet, men vil
ikke ha mulighet til å stemme på sakene.
Informasjon om fremgangsmåten for
digital deltakelse på generalforsamlingen,
elektronisk stemmegivning og
meddelelse av fullmakt med
stemmeinstruks fremgår av innkallingen
og på selskapets hjemmeside.
Selskapet oppnevner ikke en uavhengig
fullmektig som kan stemme på vegne av
aksjeeiere. Selskapet mener at aksje-
eiernes interesser er godt ivaretatt ved at
aksjeeieren kan delta med egen
fullmektig eller gi fullmakt med
stemmeinstruks til møteleder/styrets
leder eller annen selvutnevnt fullmektig.
Aksjen i 2021
Selskapets totale børsverdi ved utgangen
av 2021 var 61,3 milliarder kroner. I løpet
av 2021 ble det omsatt 22 197 847 aksjer i
Aker, tilsvarende 30 prosent av selskapets
totale antall utestående aksjer. Aksjen ble
omsatt på samtlige handelsdager på
Oslo Børs. Aker-aksjen inngår i OSEBX-
indeksen på Oslo Børs.
Verdiutvikling (NOK per aksje)
Aker ASA årsrapport 2021 Virksomheten
14
Finansielle
investeringer
Industrielle
investeringer
15%
85%
Leting og oljeproduksjon
Oljeservice
Maritime eiendeler
Software
Sjømat og marin bioteknologi
Fornybar energi og grønn teknologi
Kontanter
Eiendomsinvesteringer
Andre finansielle investeringer
Virksomheten
Akers eiendeler for 2021 er delt i industrielle investeringer og finansielle
investeringer som utgjorde henholdsvis 85 og 15 prosent av totale eiendeler.
Akers samlede eiendeler var 80,0 milliarder kroner per 31. desember 2021, og
bestod av 76 prosent børsnoterte aksjer, 5 prosent kontanter og 19 prosent
unoterte selskaper og andre eiendeler.
Industrielle investeringer
Akers
Industrielle investeringer
85 prosent av Akers samlede
investeringer, og bestod av følgende
selskaper:
◾
Aker BP
◾
Aker Energy
◾
Aker Solutions
◾
Akastor
◾
Aker Horizons
◾
Aker BioMarine
◾
SalMar Aker Ocean
◾
Cognite
Les mer på side 15
Finansielle investeringer
Akers
Finansielle investeringer
prosent av Akers samlede investeringer,
og bestod av følgende:
◾
Kontanter
◾
Eiendomsinvesteringer
◾
Børsnoterte finansielle investeringer
◾
Rentebærende fordringer
◾
Øvrige finansielle investeringer
Les mer på side 25
Industrielle og Finansielle investeringer fordelt på sektor per 31. desember 2021:
Virksomheten |
Industrielle investeringer
Aker ASA årsrapport 2021
15
Industrielle investeringer
Industrielle investeringer utgjorde 68,0 milliarder kroner ved utgangen av 2021. Dette tilsvarer 85 prosent av totale verdijusterte
eiendeler i Aker ASA og holdingselskaper.
I 2021 bestod porteføljen av Industrielle
investeringer av eierskapet i Aker BP, Aker
Energy, Aker Solutions, Akastor, Aker
Horizons, Salmar Aker Ocean, Aker
BioMarine og Cognite. Aize er en del av
industrielle investeringer fra 2022.
I samarbeid med styre og ledelse i
selskapene tar Aker en aktiv rolle i
utviklingen av industriporteføljen.
Investeringene følges opp av Akers
ledelse med støtte fra et dedikert
investeringsteam. Aker er også
representert i styret til hvert selskap.
Eierskapet utøves primært i styrerommet
i det enkelte selskap. I tillegg er Aker et
kunnskapssenter med industriell og
strategisk kompetanse, samt
spisskompetanse på kapitalmarkedet,
finansiering, restrukturering,
transaksjoner, makroøkonomi,
kommunikasjon/IR, bærekraft, sikkerhet,
finansiell rapportering og juridisk
ekspertise. Ressursene brukes aktivt i
oppfølgingen av de operative selskapene
og er også tilgjengelig for selskapene i
porteføljen.
Industriell strategi
Aker forener industriell kompetanse,
gründerskap, finansiell styrke og
samarbeid med fagforeninger og
ansattes styrerepresentasjon. Aker har
erfaring og kompetanse for å
gjennomføre oppkjøp, salg, fusjoner og
fisjoner. Siden noteringen på Oslo Børs i
september 2004 er det gjort flere titalls
transaksjoner som har skapt betydelige
verdier for Aker og porteføljeselskapene.
Aker investerer i sektorer og
industriselskaper hvor Aker har kunnskap
og erfaring til å skape verdier gjennom
vekst og stabile oppstrøms kontanter til
morselskapet. Det investeres i selskaper
hvor Aker ser muligheter og kan bidra
med transaksjonskompetanse.
Gjennom utøvelse av aktivt eierskap
arbeider Aker for at hvert av de
industrielle selskapene i porteføljen skal
være selvstendige og robuste.
Som aktiv eier i selskaper med et
attraktivt verdi- og utbyttepotensial, er
Akers eieragenda å bidra til god
avkastning for alle aksjeeiere. Fokuset er
dyktig lederskap, riktig organisering,
lønnsom drift, vekst, optimal
kapitalstruktur og finansielle grep
gjennom oppkjøp, salg, fusjoner og
fisjoner.
Utviklingen i 2021
Den samlede markedsverdien av Akers
industrielle investeringer var 68,0
milliarder kroner ved utgangen av 2021,
mot 56,8 milliarder ett år tidligere.
I 2021 solgte Aker sine aksjer i Ocean
Yield, tilsvarende en eierandel på 61,7
prosent av selskapet, til amerikanske KKR
for 4,5 milliarder kroner. I Aker BP
gjennomførte Aker og BP et nedsalg av
aksjer, Akers eierandel ble redusert fra 40
til 37,1 prosent, og nedsalget frigjorde 3,2
milliarder kroner til Aker.
Samlet har Aker mottatt 1,9 milliarder
kroner i utbytte fra de industrielle
porteføljeselskapene i 2021. Tabellen
med nøkkeltall for Industrielle
investeringer viser endringer og utvikling
i 2021.
Se mer informasjon: Side 29.
Nøkkeltall Industrielle investeringer
Millioner kroner
31.12.2020
2021
31.12.2021
Eierskap i
% *
Verdi
Netto
investeringer
Mottatt
utbytte
Verdi
endring
Andre
endringer
Verdi
Aker BP
37,1
31 143
(3 174)
(1 666)
10 025
36 329
Aker BioMarine
77,8
8 006
(4 306)
3 700
Ocean Yield
-
2 869
(4 455)
(204)
1 790
Aker Horizons
76,1
7 591
500
6 526
726
15 342
Aker Solutions
33,3
2 699
1 137
3 836
Aker Energy
50,8
957
-
-
957
Akastor
36,7
712
(175)
537
SalMar Aker Ocean
15,0
645
645
Cognite
50,5
2 816
3 615
254
6 684
Sum industrielle investeringer
56 793
(6 484)
(1 870)
18 611
979
68 030
* Ved utgangen av 2021
Aker ASA årsrapport 2021 Virksomheten |
Industrielle investeringer
16
Aker BP ASA
Styrets leder
:
Øyvind Eriksen
Daglig leder:
Akers eierandel:
Aker BP er et lete- og produksjonsselskap for olje og gass på
norsk sokkel. Fokuset er lønnsom vekst, lavest mulige kostnader
og utslipp per produserte fat.
Aker eide 37,14 prosent og BP 27,85 prosent av aksjene i Aker
BP ved utgangen av 2021. Etter det planlagte oppkjøpet av
Lundin Energys virksomhet på norsk sokkel, som delvis vil bli
gjort med oppgjør i Aker BP-aksjer med forventet
gjennomføring i andre kvartal 2022, vil Akers eierskap reduseres
til 21,2 prosent og BP til 15,9 prosent.
Vederlaget for transaksjonen består av 2,22 milliarder dollar i
kontanter og 271,91 millioner nye aksjer utstedt av Aker BP. Aker,
BP og Nemesia (Lundin-familiens selskap) har forpliktet seg til å
stemme for fusjonen, og er enige om en lock-up-periode på
seks måneder for Aker BP-aksjer fra transaksjonens
gjennomføringsdato.
Aksjekursen var 271,60 kroner per 31. desember 2021, opp fra
216,20 kroner ett år tidligere.
Akers aksjeinvestering hadde en markedsverdi på 36,3 milliarder
kroner ved utgangen av 2021 som tilsvarte 45 prosent av Akers
totale eiendeler. Aker representeres i styret ved Øyvind Eriksen
og Kjell Inge Røkke.
Akers eieragenda
Aker er opptatt av å bygge Aker BP som det ledende
uavhengige oljeselskapet i Europa målt i lønnsom vekst og
effektivitet.
Aker som eier, er en pådriver for at Aker BP representerer «low
cost, low carbon» – lavest mulig produksjonskostnader per fat,
med lavest mulig utslipp av klimagasser.
Aker er opptatt av at Aker BP skal utbetale attraktivt og
forutsigbart utbytte til sine aksjeeiere. Utbytte i 2021 var 1,35
dollar per aksje, og i 2022 planlegger Aker BP et utbytte på 1,90
dollar per aksje.
Aker mottok et utbytte på 1,7 milliarder kroner i 2021, mot 1,6
milliarder i 2020.
Se mer informasjon: Side 29 og www.akerbp.com
Andel av Akers eiendeler
45%
Nøkkeltall
2021
2020
Driftsinntekter
(millioner dollar)
5 669
2 979
EBITDAX
(millioner dollar)
4 894
2 302
Resultat etter skatt
851
45
Letekostnader
(millioner dollar)
353
174
Aksjekurs
(kroner)
271,60
216,20
Fortjeneste per aksje
(dollar)
2,37
0,12
Antall ansatte
1 840
1 747
Virksomheten |
Industrielle investeringer
Aker ASA årsrapport 2021
17
Aker Energy AS
Styrets leder:
Karl Johnny Hersvik
Daglig leder:
Eiliv Gjesdal
Akers eierandel:
50,8 %
Aker Energy eier 50 prosent av Deepwater Tano Cape Three
Points i Ghana som inneholder betydelige oljereserver.
Aker eier 50,8 prosent av aksjene i Aker Energy. Akers
aksjeinvestering er bokført til nærmere 1 milliard kroner per
31. desember 2021, som tilsvarer ca. 1 prosent av Akers totale
eiendeler. Aker er representert i styret med Kjell Inge Røkke
og Øyvind Eriksen.
Akers eieragenda
Øverst på eieragendaen er å arbeide frem et effektivt
utbyggingskonsept, og en teknisk løsning som er sikker og
samtidig økonomisk robust. Aker Energy har på vegne av
kontraktspartnerne utøvd opsjonen på å kjøpe FPSOen
Dhirubhai-1 for 35 millioner dollar. Som en del av
finansieringen i utviklingen av kontraktsområdet Deepwater
Tano Cape Three Points (DWT/CTP) gikk Africa Finance
Corporation (AFC) inn med ytterligere 100 millioner dollar i
desember 2021. Det bringer AFCs obligasjonslån til Aker
Energy opp i 200 millioner dollar.
Undergrunnsanalyser og boreoperasjoner har bekreftet
betingede ressurser på 450–550 millioner fat oljeekvivalenter
i DWT/CTP kontraktsområdet ca. 100 kilometer utenfor
kysten av Ghana. Det arbeides med en revidert plan for
utbygging og drift av Pecan-feltet som er en del av
DWT/CTP. Ambisjonen til Aker Energy er å levere planen til
myndighetene sommeren 2022.
Aker Energy har en konstruktiv dialog med
kontraktspartnerne og myndighetene i Ghana. Det nasjonale
oljeselskapet GNPC, som er kontraktspartner, har med støtte
fra myndighetene tatt initiativ til en løsning som vil sikre
nasjonen kontroll over de neste feltene som skal bygges ut
på ghanesisk sokkel. Aker Energy forhandler med GNPC om
en fremtidig eiermodell innenfor en økonomisk ramme og
transaksjonsstruktur behandlet av parlamentet, og hvor Aker
Energy fortsetter som deleier og bidrar med kunnskap.
Se mer informasjon: Side 30 og www.akerenergy.com
Andel av Akers eiendeler
1%
Nøkkeltall
2021
2020
Driftsinntekter
(millioner dollar)
4
6
EBITDA
(millioner dollar)
(34)
(28)
Resultat etter skatt
(42)
(49)
Antall ansatte
48
45
Aker ASA årsrapport 2021 Virksomheten |
Industrielle investeringer
18
Aker Solutions ASA
Styrets leder:
Daglig leder:
Akers eierandel:
Aker Solutions er et leverandørselskap. Olje- og
gassindustrien er i dag hovedmarkedet, og fornybare
industriområder og lavutslippsløsninger øker.
Aker eier 33,34 prosent av aksjene i Aker Solutions.
Aksjekursen var 23,38 kroner per 31. desember 2021,
sammenlignet med 16,45 kroner ett år tidligere.
Aksjeinvesteringen hadde en markedsverdi på 3,8 milliarder
kroner ved utgangen av 2021, som tilsvarer 5 prosent av
Akers totale eiendeler. Aker er representert i styret ved Kjell
Inge Røkke og Øyvind Eriksen.
Akers eieragenda
Aker Solutions er inne i en positiv utvikling, og
leverandørselskapet vant strategisk viktige kontrakter både
innenfor oljeservice og fornybar energi og lavkarbonløsninger i
2021. Ved inngangen til 2022 er selskapet involvert i tilbud for
til sammen 81 milliarder kroner i potensielt nye oppdrag,
sammenlignet med 76 milliarder kroner ett år tidligere.
Aker støtter Aker Solutions’ ambisjon om å bidra til å
akselerere overgangen til en mer bærekraftig
energiproduksjon. Selskapets tyngdepunkt er fortsatt
ingeniørtjenester og oljeservice. Veksten vil skje blant annet
innenfor fornybar energi, elektrifisering, og som leverandør til
akvakulturanlegg, karbonfangstanlegg og lavutslippsløsninger.
Aker Solutions’ mål er at dette skal utgjøre en tredel av
omsetningen i 2025, mot ca. fem prosent i 2020. Ved
utgangen av 2021 utgjorde fornybar energi og
lavkarbonløsninger ca. 30 prosent av ordrereserven.
Aker Solutions skal være helt i front i bruk av teknologi og
industriell software i hele verdikjeden av ingeniørtjenester,
prosjektstyring, anskaffelser og fabrikasjon.
Viktigst på eierskapsagendaen er å styrke Aker Solutions’
konkurranseevne, vinne nye kontrakter, gjennomføre
prosjektene med bedre lønnsomhet enn tidligere og være
åpen for partnerskap, allianser og transaksjoner som bidrar til
aksjonærverdier. Det er fortsatt fokus på arbeidet med å
videreutvikle gode relasjoner til kunder og
samarbeidspartnere, og gjennomføre operasjonelle
forbedringer.
Se mer informasjon: Side 30 og www.akersolutions.com
Andel av Akers eiendeler
5%
Nøkkeltall
2021
2020
Driftsinntekter
(millioner kroner)
29 473
29 396
EBITDA
(millioner kroner)
1 842
1 539
EBITDA-margin
6,2
5,2
Ordrereserve
(millioner kroner)
49 168
37 979
Ordreinngang
(millioner kroner)
40 466
34 163
Aksjekurs
(kroner)
23,38
16,45
Fortjeneste per aksje
(kroner)
0,52
(3,13)
Antall ansatte
15 012
14 494
Virksomheten |
Industrielle investeringer
Aker ASA årsrapport 2021
19
Akastor ASA
Styrets leder:
Daglig leder:
Akers eierandel:
Akastor er et investeringsselskap rettet mot oljeservice med
en portefølje av industrielle og finansielle selskaper.
Aker eier 36,7 prosent av aksjene i Akastor. Aksjekursen var
5,34 kroner per 31. desember 2021, sammenlignet med 7,08
kroner ett år tidligere. Aksjeinvesteringen hadde en
markedsverdi på 0,5 milliarder kroner ved utgangen av 2021,
under 1 prosent av Akers totale eiendeler. Aker er
representert i styret ved Kristian Røkke og Svein Oskar
Stoknes.
Akers eieragenda
Akastor har et fleksibelt mandat for aktivt eierskap og
langsiktig verdiskaping. Øverst på eieragendaen står
operasjonelle forbedringer, vinne nye kontrakter og
gjennomføring av transaksjoner. Aker oppmuntrer Akastor til
å spille en aktiv rolle i transaksjonsmarkedet, både for å
frigjøre kapital og gripe muligheter som skaper verdier.
Boreteknologiselskapet HMH og AKOFS Offshore er de to
største industrielle selskapene i porteføljen. Akastor og
Baker Hughes eier 50 prosent hver av HMH etter at det
tidligere heleide datterselskapet MHWirth fusjonerte med
Baker Hughes Subsea Drilling Systems. Transaksjonen ble
gjennomført 1. oktober 2021, hvorpå det nye selskapet fikk
navnet HMH. Siktemålet er å børsnotere HMH som et
selvstendig selskap når tidspunktet er riktig.
AKOFS Offshore, som eies 50 prosent av Akastor og like
mye av Mitsui, eier tre spesialiserte offshorefartøy som alle
er på kontrakter.
Siden Akastor ble skilt ut i et separat selskap som ikke-
kjernevirksomhet fra Aker Solutions i 2014, har Akastor
frigjort over 6 milliarder kroner gjennom salg av
virksomheter. Gjennomførte transaksjoner viser at Akastors
porteføljeselskaper ofte har en merverdi som kommer til syne
gjennom industrielle konstellasjoner i større og mer
slagkraftige enheter.
Se mer informasjon: Side 31 og www.akastor.com
Andel av Akers eiendeler
1%
Nøkkeltall
2021
2020
Omarbeidet
Driftsinntekter
(millioner kroner)
953
819
EBITDA
(millioner kroner)
-
(71)
EBITDA-margin
(8,7)
Aksjekurs
(kroner)
5,34
7,08
Fortjeneste per aksje
(kroner)
3,38
(2,14)
Antall ansatte
225
1 769
Aker ASA årsrapport 2021 Virksomheten |
Industrielle investeringer
20
Aker Horizons ASA
Styrets leder:
Øyvind Eriksen
Daglig leder:
Akers eierandel:
Aker Horizons utøver aktivt eierskap i selskaper innenfor fornybar
energi og grønne teknologier.
Aker eier 76,15 prosent av aksjene i Aker Horizons. Det ble
gjennomført en emisjon til kurs 35 kroner per aksje i forkant
av noteringen på Euronext Growth 1. februar 2021. Siden 21.
mai samme år har Aker Horizons vært notert på Oslo Børs’
hovedliste. Aksjekursen var 33,05 kroner per 31. desember
2021.
Aksjeinvesteringen hadde en markedsverdi på 15,3 milliarder
kroner ved utgangen av 2021, som tilsvarte 19 prosent av
Akers totale eiendeler. Aker er representert i styret ved
Øyvind Eriksen og Kjell Inge Røkke.
Akers eieragenda
Aker Horizons er et Aker-kontrollert investeringsselskap som
utøver aktivt eierskap gjennom nyetableringer, fusjoner,
oppkjøp og utvikling av selskaper innenfor fornybar energi
og grønne teknologier. Ambisjonen er å være en pådriver for
dekarbonisering og miljøforbedringer gjennom selskaper
som utvikler og leverer industrielle løsninger. Målet er å
bygge en plattform for langsiktig verdiskaping, hvor Aker
Horizons kan dra nytte av teknologier, industriell kompetanse
og industriell software i Aker-eide selskaper.
Aker Horizons portefølje av selskaper ved utgangen av 2021
bestod av Mainstream Renewable Power (75 prosent
eierandel), Aker Carbon Capture (42,3 prosent), Aker
Offshore Wind (51 prosent) og Aker Clean Hydrogen (77,2
prosent). I tillegg gjennomførte Aker Horizons oppkjøpet av
vannkraftteknologiselskapet Rainpower (100 prosent).
Aker Horizons setter strategisk retning, og har finansiell
styrke, kapitalmarkedskompetanse og gjennomføringskraft.
Hvert av porteføljeselskapene i Aker Horizons skal arbeide for
å skape verdier i samspill med Aker, Aker-eide selskaper og
andre aktører i verdikjeden.
Se mer informasjon: Side 32 og www.akerhorizons.com
Andel av Akers eiendeler
19%
Nøkkeltall
2021
2020
Driftsinntekter
(millioner kroner)
1 411
19
EBITDA
(millioner kroner)
(1 325)
(162)
Resultat etter skatt
(millioner kroner)
(2 428)
(180)
Aksjekurs
(kroner)
33,05
N/A
Antall ansatte
895
53
Virksomheten |
Industrielle investeringer
Aker ASA årsrapport 2021
21
Aker BioMarine ASA
Styrets leder: Ola Snøve
Daglig leder: Matts Johansen
Akers eierandel: 77,8 %
Aker BioMarine er et bioteknologi- og krillfangstselskap som
utvikler, markedsfører og selger krillbaserte produkter.
Aker eier 77,8 prosent av aksjene i Aker BioMarine. Selskapet ble
notert på Oslo Børs hovedliste 13. april 2021. Aksjekursen var 54,30
kroner per 31. desember 2021, sammenlignet med 117,50 kroner
ett år tidligere.
Aksjeinvesteringen hadde en markedsverdi på 3,7 milliarder
kroner ved utgangen av 2021, tilsvarende 5 prosent av Akers totale
eiendeler. Aker er representert i styret ved Kjell Inge Røkke og
Øyvind Eriksen.
Akers eieragenda
Aker mener Aker BioMarine har muligheten til å innta en sterk
posisjon i nisjer drevet av globale helsetrender og etterspørsel
etter omega 3-ingredienser. Ambisjonen er å skape et større og
mer robust selskap med fokus på god drift og en effektiv
verdikjede.
Aker BioMarine er internasjonalt i front innen bærekraftig fangst
og som utvikler, markedsfører og selger av krillbaserte
ingredienser og produkter. Selskapet har egne merkevarer
innenfor omega-3-baserte produkter til forbrukere og
fôringrediens for akvakultur, samt fôringrediens for dyrefôr. I
tillegg har Aker BioMarine flere prosjekter i en oppstartsfase.
Utviklingen i aksjekursen i 2021 reflekterer svakere resultater enn
forventet. Fangstvolumet var noe lavere enn i 2020 og salget av
Superba krillolje betydelig lavere, spesielt i Sør-Korea som følge av
regulatoriske forhold. Salget av Qrill Aqua var godt.
Aker BioMarines hovedagenda er å gjenvinne tillit i
kapitalmarkedet gjennom operasjonelle forbedringer, bedre
lønnsomhet, økt salg gjennom produktinnovasjon, nye kanaler,
ekspansjon i geografiske markeder og fortsette å investere for
langsiktig vekst.
Som eier er Aker en pådriver for at Aker BioMarine skal fortsette å
være ledende på bærekraftig fangst med lavest mulig
karbonavtrykk. Selskapet har langsiktige partnerskap med
merkevareselskaper, miljøvernorganisasjoner og forskere.
Se mer informasjon: Side 32 og www.akerbiomarine.com
Andel av Akers eiendeler
5%
Nøkkeltall
2021
2020
Driftsinntekter
(millioner dollar)
262
289
EBITDA
(millioner dollar)
43
57
EBITDA-margin
(prosent)
16,5
19,6
Resultat etter skatt
(millioner dollar)
(8)
(5)
Aksjekurs
(kroner)
54,30
117,50
Fortjeneste per aksje
(kroner)
(0,09)
(0,07)
Antall ansatte
436
530
Aker ASA årsrapport 2021 Virksomheten |
Industrielle investeringer
22
SalMar Aker Ocean AS
Styrets leder:
Atle Eide
Daglig leder:
Roy Reite
Akers eierandel:
15 % (33,4 % av stemmene)
SalMar Aker Ocean skal drive havbasert lakseoppdrett, både i
værharde eksponerte områder og langt til havs.
Selskapet ble formelt etablert i november 2021. SalMar og Aker
vil eie henholdsvis 66,6 og 33,4 prosent av oppdrettsselskapet.
SalMars interesser innen havbasert oppdrett inngår i SalMar
Aker Ocean. Aker vil i tre transjer investere totalt 1,65 milliarder
kroner, hvorav 0,65 milliarder i den første. Dette er også den
bokførte verdien av Akers aksjeinvestering per 31. desember
2021, som tilsvarer i underkant av 1 prosent av Akers totale
eiendeler. Aker er representert i styret ved Kjell Inge Røkke og
Øyvind Eriksen.
Akers eieragenda
Ved å kombinere SalMars og Akers bransjekunnskap og ledende
kompetanse innen lakseoppdrett, design og bygging av
offshore installasjoner, industriell software og miljøteknologi, er
ambisjonen å bygge et globalt ledende selskap. Målet er at
SalMar Aker Ocean innen utgangen av 2030 skal produsere 150
000 tonn laks årlig på bærekraftig vis i oppdrettsanlegg til havs.
SalMar Aker Ocean har allerede lagt bak seg to vellykkede
produksjonssykluser med produksjonsanlegget Ocean Farm 1
utenfor Trøndelag. Erfaringene herfra bygges nå inn i en ny og
større versjon, Ocean Farm 2, som er under utvikling. Selskapet
har søkt om tillatelse til å plassere verdens første rene offshore
oppdrettsanlegg kalt Smart Fish Farm ca. 50 nautiske mil vest av
Frøya utenfor Midt-Norge.
Med sine produksjonsmål vil SalMar Aker Ocean i 2030 være en
av verdens største lakseprodusenter. Underveis vil det bli skapt
store muligheter for norsk leverandørindustri i omstilling. SalMar
Aker Ocean har dokumentert ringvirkninger i form av tusenvis av
industri- og ingeniørarbeidsplasser i Norge og vil gå i bresjen for
å sikre bærekraftig vekst på laksens betingelser.
Slik oppdrettsvirksomhet vil kreve nytt offentlig rammeverk.
SalMar Aker Ocean vil samarbeide med norske myndigheter,
havbruksnæringen og andre interesserte parter for å etablere
slike rammebetingelser. På lengre sikt vil selskapet vokse i
internasjonale markeder med utgangspunkt i erfaring og
kunnskap fra Norge.
Se mer informasjon: Side 33 og www.salmarakerocean.no
Andel av Akers eiendeler
1%
Virksomheten |
Industrielle investeringer
Aker ASA årsrapport 2021
23
Cognite AS
Styrets leder:
Øyvind Eriksen
Daglig leder:
John Markus Lervik
Akers eiendel:
50,5 %
Cognite er et industrielt softwareselskap som samler,
behandler og tilrettelegger enorme datamengder for
industrikunder.
Aker eier 50,5 prosent av aksjene i Cognite. Investeringen er
verdsatt til 6,7 milliarder kroner i Akers verdijusterte egenkapital,
tilsvarende vel 8 prosent av Akers totale eiendeler. Verdsettelsen
er basert på prisingen i den private plasseringen mot TCV i
andre kvartal 2021. Det anerkjente amerikanske selskapet som
investerer i teknologibedrifter, gikk inn med 150 millioner dollar i
egenkapital og har med det en eierandel på 9,4 prosent. Dette
priser Cognite på 100 prosentbasis til 1,6 milliarder dollar. Aker er
representert i styret med Øyvind Eriksen og Kjell Inge Røkke.
Akers eieragenda
Aker som hovedeier er en pådriver for en offensiv satsing i et
raskt voksende marked for industriell software. Hovedproduktet,
Cognite Data Fusion, samler, behandler og analyserer enorme
datamengder for industrikunder. Nøkkelen til skalerbar
industriell digitalisering er at data kan deles i sanntid for blant
annet å optimalisere produksjon, redusere energiforbruk,
overvåke produksjonsprosesser, varsle om uregelmessigheter og
planlegge vedlikehold på en effektiv måte.
Cognite har inngått strategiske partnerskap med Accel og TCV,
to av verdens fremste ventureselskaper på teknologi og
software. Begge er deleiere og partnere som bidrar i utviklingen
av Cognite. Verdens største oljeprodusent, Saudi Aramco, har i
første kvartal 2022 kjøpt Aker BPs eierpost i Cognite på 7,4
prosent.
På markedssiden har Cognite et globalt partnerskap med
ledende teknologiselskap som Microsoft og Accenture. I Saudi
Arabia etableres det et felleseid selskap hvor Saudi Aramco eier
51 prosent og Cognite 49 prosent.
Cognite har et godt utgangspunkt for videre internasjonal
ekspansjon, fortsatt rekruttering av talenter fra hele verden,
videreutvikling av gode relasjoner til kunder og
samarbeidspartnere og skape fortsatt høy vekst.
Se mer informasjon: Side 33 og www.cognite.com
Andel av Akers eiendeler
8%
Nøkkeltall
2021
2020
Driftsinntekter
(millioner kroner)
639
532
EBITDA
(millioner kroner)
(402)
(157)
Resultat etter skatt
(393)
(197)
Antall ansatte
613
402
Aker ASA årsrapport 2021 Virksomheten |
Industrielle investeringer
24
Aize AS
Styrets leder:
Ola Snøve
Daglig leder:
Jarle Skrebergene
Akers eierandel:
73 %
Aize utvikler programvare som akselererer industriens
digitale omstilling.
Aize ble etablert i 2020, og er fra 2022 en del av Akers
industriportefølje. Aker eide 77,6 prosent av selskapet ved
utgangen av 2021, redusert til 73 prosent i januar 2022. Aker BP
eier 9,4 prosent, og øvrige aksjonærer er ansatte og ett eksternt
styremedlem. Investeringen i aksjer og lån til Aize fra Aker, er til
sammen bokført til 262 millioner kroner per 31. desember 2021.
Kjell Inge Røkke representerer Aker i styret.
Aize sitt hovedprodukt er en digital arbeidsflate som integrerer
og visualiserer kundenes intern- og tredjepartsdata i en digital
tvilling av store installasjoner. Dette bedrer arbeidsprosesser og
samhandling både i prosjektgjennomføring og drift.
Aize vokser raskt, og hadde 168 ansatte ved utgangen av 2021.
Målet er å ansette ytterligere 80 i 2022.
Akers eieragenda
Industriell software er et satsingsområde for Aker. Inspirert av
suksessen med Cognite, er ambisjonen å ta en ledende posisjon
på flere felt ved å spisse kompetansen og satsingen gjennom
rendyrkede selskaper.
Funksjonaliteten i produktene Aize leverer, rettes i første
omgang mot to sentrale områder: EPC-markedet og effektiv
drift av store anlegg og fasiliteter, i første omgang innenfor olje
og gass. Hovedformålet er å effektivisere alle typer
kostnadskrevende prosjekter og operasjoner, ikke minst for
anlegg som vindparker, karbonfangst, hydrogenanlegg og
liknende fornybare løsninger. Electron-samarbeidet med Aker
Horizons er en nøkkelaktivitet i denne utviklingen.
Produktutvikling skjer i tett samarbeid med utviklingspartnere og
kunder, og innenfor EPC-området søker man å oppnå
betydelige besparelser i den kommende Noaka-utbyggingen på
norsk sokkel i samarbeid med Aker Solutions, Aker BP, Cognite
og lisenspartnerne.
Se mer informasjon: Side 34 og www.aize.com
Andel av Akers eiendeler
0,3 %
Nøkkeltall
2021
2020
Driftsinntekter
(millioner kroner)
352
59
EBITDA
(millioner kroner)
44
(11)
Resultat etter skatt
(millioner kroner)
(14)
(17)
Antall ansatte
168
88
Virksomheten |
Finansielle investeringer
Aker ASA årsrapport 2021
25
Finansielle investeringer
Verdien av finansielle investeringer var 12,0 milliarder kroner ved utgangen av 2021, inkludert 4,0 milliarder kroner i kontanter.
Dette tilsvarer 15 prosent av totale verdijusterte eiendeler i Aker ASA og holdingselskaper.
I segmentet Finansielle investeringer inngår
kontanter, aksjeinvesteringer i børsnoterte
selskaper som American Shipping
Company, Philly Shipyard og Solstad
Offshore, samt eiendomsutviklingsselskapet
Aker Property Group.
Ved utgangen av 2021 var Akers
kontantbeholdning 4,0 milliarder kroner.
Selskapets likviditetsreserve, inkludert
trekkfasiliteter, var 7,0 milliarder kroner per
31. desember 2021.
Verdien av de finansielle investeringene i de
børsnoterte selskapene American Shipping
Company, Philly Shipyard og Solstad
Offshore var til sammen 0,9 milliarder
kroner ved utgangen av 2021. Eierandelen
på 57,6 prosent i Philly Shipyard utgjorde
0,4 milliarder kroner, eierandelen på 19,1
prosent i American Shipping Company 0,4
milliarder kroner og eierandelen på 24,9
prosent i Solstad Offshore 0,1 milliarder
kroner.
Andre finansielle investeringer består i
hovedsak av eiendomsutviklingsselskapet
Aker Property Group, interne og eksterne
fordringer og andre eiendeler.
Samlet har Aker mottatt 140 millioner
kroner i utbytte fra selskapene i porteføljen
av finansielle investeringer i 2021.
Se mer informasjon: Side 34.
Nøkkeltall finansielle investeringer
Millioner kroner
31.12.2021
31.12.2020
Kontanter
4 025
1 303
Børsnoterte finansielle investeringer
873
2 377
Eiendom
908
508
Rentebærende fordringer
4 211
1 837
Andre finansielle investeringer
1 981
1 127
Sum finansielle investeringer
11 999
7 153
Aker ASA årsrapport 2021 Virksomheten |
Alternative resultatmål
26
Alternative resultatmål
Aker ASA refererer til alternative resultatmål når det gjelder Aker ASA og holdingselskapenes, samt portefølje-selskapenes,
finansielle resultater, som et supplement til regnskapet utarbeidet i samsvar med IFRS. Slike resultatmål er hyppig brukt av
analytikere, investorer og andre interessenter, og de er ment å gi en utvidet innsikt i driften, finansieringen og framtidsutsiktene
for konsernet.
Definisjonene av disse måltallene er som følger:
●
EBITDA er driftsresultat før
avskrivinger, amortiseringer og
nedskrivinger.
●
EBITDA-margin er EBITDA
dividert på driftsinntekter.
●
EBITDAX er driftsresultat før
avskrivninger, amortiseringer,
nedskrivninger og
letekostnader.
●
Egenkapitalandel er total
egenkapital dividert på totale
eiendeler.
●
Brutto verdijusterte eiendeler er
summen av alle eiendeler,
fastsatt ved å bruke
markedsverdien av børsnoterte
aksjer, seneste transaksjonsverdi
for ikke-børsnoterte eiendeler
som har vært gjenstand for
vesentlig transaksjon med
ekstern part, mens bokført verdi
benyttes for øvrige eiendeler.
●
Kboed er tusen fat
oljeekvivalenter per dag.
●
Verdijustert egenkapital («VEK»)
er brutto verdijusterte eiendeler
fratrukket forpliktelser og gjeld.
●
VEK per aksje er VEK dividert på
totalt antall utestående Aker
ASA aksjer.
●
Netto rentebærende
fordringer/gjeld er kontanter,
kontantekvivalenter og
rentebærende fordringer
(kortsiktige og langsiktige),
fratrukket rentebærende gjeld
(kortsiktig og langsiktig).
●
Ordreinngang inkluderer nye
inngåtte kontrakter i perioden, i
tillegg til utvidelse av
eksisterende kontrakter. Den
estimerte verdien av potensielle
opsjoner og endringsordrer er
ikke inkludert.
●
Ordrereserve er anslått verdi av
gjenstående arbeid på inngåtte
kontrakter.
●
Verdijustert egenkapitalandel er
VEK dividert på brutto
verdijusterte eiendeler.
Styrets årsberetning
Aker ASA årsrapport 2021
27
Styrets
årsberetning
Aktivitetsnivået har vært høyt i 2021, og Aker ASA* (Aker) har lagt bak seg et år
med positiv utvikling. Verdijustert egenkapital i Aker** var 69,8 milliarder kroner
ved utgangen av 2021, sammenlignet med 53,4 milliarder ett år tidligere. I tillegg
ble det utbetalt utbytte på totalt 1,75 milliarder kroner i 2021. Avkastningen til
aksjeeierne, målt i form av aksjekursutvikling og utbetalt utbytte, var 52 prosent.
Til sammenligning steg hovedindeksen på Oslo Børs (OSEBX) med 23 prosent.
Aker er i endring. I en tid preget av
usikkerhet knyttet til
koronapandemien og geopolitiske
forhold, er det gjort forandringer i
porteføljen som kommer til å prege
Aker i mange år fremover. 2021 har på
mange måter vært akselerasjonsåret
som avløste omstillingsåret 2020, hvor
det ble lagt et godt industrielt og
finansielt grunnlag for en satsing
innenfor fornybar energi og grønne
teknologi- og kunnskapsbedrifter.
Det har vært en ekstraordinær
periode. Både på grunn av
koronapandemien og fordi Aker har
opprettholdt og utviklet porteføljen av
industrivirksomheter i et høyt tempo.
Siden starten av pandemien har
holdningen vært å snu usikkerheter til
muligheter.
Betydningen av et robust økonomisk
fundament, viktigheten av dyktige
organisasjoner og nytten av gode
relasjoner til kunder og forretnings-
partnere bidrar til å gjøre en forskjell.
Resultatet er at Aker og industrielle
porteføljeselskaper er i omstilling med
sikte på å skape mer fremtidsrettede
virksomheter til tross for eksterne
utfordringer.
Porteføljen av industriselskaper er
tyngdepunktet i Akers industrielle og
finansielle utvikling. I samspillet
mellom Aker og industriselskapene i
porteføljen forvaltes muligheter og
partnerskap som utvikler teknologi,
prosjekter, organisasjoner og
forretningsmodeller som bidrar til
forbedringer og fremgang. Aker
skaper aksjonærverdier gjennom
aktivt, industrielt eierskap og
transaksjoner. Industriporteføljen bidro
med totalt 18,6 milliarder kroner i
verdiøkning og utbytte i 2021. Aker BP,
Aker Horizons, Cognite, Ocean Yield
og Aker Solutions bidro alle positivt,
mens Aker BioMarine hadde en
negativ utvikling.
* Aker ASA viser til morselskapet.
** Aker viser til Aker ASA og holdingselskaper, som er oppført i note 1 til årsregnskapet
for Aker ASA og holdingselskaper, side 127.
Aker-konsernet viser til Aker ASA og datterselskapene som er konsolidert inn i
konsernregnskapet, som angitt i note 9 til Aker -konsernets årsregnskap, side 68.
2021 har på
mange måter
vært
akselerasjonsåret
som avløste
omstillingsåret
2020.
~
Aker ASA årsrapport 2021
Styrets årsberetning
28
Aker har i 2021 frigjort 7,7 milliarder
kroner gjennom aksjesalg. Dette styrker
investeringskapasiteten ytterligere og
øker handlefriheten til å investere i
eksisterende og nye virksomheter. Aker
solgte sin kontrollerende eierandel på
61,7 prosent i Ocean Yield til
amerikanske KKR for 4,5 milliarder
kroner. I Aker BP gjennomførte Aker og
BP et nedsalg av aksjer. Akers eierandel
ble redusert fra 40 til 37,1 prosent, og
nedsalget frigjorde 3,2 milliarder kroner
til Aker. Aker og BP fortsetter det gode
samarbeidet i Aker BP og på andre
områder som for eksempel havvind.
Aker BP annonserte 21. desember 2021
en transaksjonsavtale med Lundin
Energy for overtakelse av olje- og
gassvirksomheten til Lundin Energy.
Vederlaget for transaksjonen består av
2,22 milliarder amerikanske dollar i
kontanter og 271.91 millioner nye aksjer
utstedt fra Aker
BP. Tr
ansaksjonen er
betinget godkjenning på selskapenes
respektive generalforsamlinger samt fra
relevante myndigheter. Aker, BP og
Nemesia (Holding selskap for Lundin
familien) har ugjenkallelige forpliktet
seg til å stemme for fusjonen og er
enige om en lock-up periode på seks
måneder for sine respektive Aker BP
aksjer fra transaksjonens
gjennomføringsdato. Gjennomføring av
transaksjonen er forventet å finne sted i
andre kvartal 2022, og dette vil føre til
at Akers og BPs eierandeler i Aker BP
reduseres til henholdsvis 21,2 og 15,9
prosent.
Aker er i gang med å bygge opp aktiv
kapitalforvaltning som et nytt
virksomhetsområde, sidestilt med
selskapets eksisterende industrielle
portefølje. Yngve Slyngstad er ansatt
som daglig leder og senior partner i
Aker Asset Management (AAM), og han
tiltrådte stillingen 1. mars i år. Slyngstad
har arbeidet i Norges Bank Investment
Management (NBIM) siden oppstarten i
1998, hvor han fikk ansvaret for å bygge
opp aksjeforvaltningen. Han var
administrerende direktør og ansvarlig
for Statens pensjonsfond utland fra 1.
januar 2008 til han fratrådte 1.
september 2020. AAMs aktivitet vil
omfatte fondsvirksomheter.
Infrastrukturinvesteringer med kapital
fra tredjeparter, vil bli en viktig
aktivaklasse. I tillegg vil AAM ha
aktivaklasser innenfor enheter som Aker
etablerte i 2021: Private Equity
(OrbeNovo), Venture Capital (Clara
Venture Labs og Axis) og start-ups
(RunwayFBU). AAM vil bli organisert
som et selvstendig selskap med Aker
som majoritetseier og nøkkelpersoner
som medeiere.
Utbytte til Aker fra porteføljeselskaper
var 2,0 milliarder kroner i 2021,
sammenlignet med 2,3 milliarder kroner
i 2020. Nedgangen skyldes lavere
utbytte fra Ocean Yield og Aker
Property Group
.
1. Viktige utviklingstrekk i 2021
Akers portefølje av selskaper ble noe
mer diversifisert gjennom 2021. Olje- og
gassektoren er fortsatt størst, og
utgjorde 53 prosent av verdiene ved
utgangen av 2021 – sammenlignet med
56 prosent ett år tidligere og 75 prosent
ved utgangen av 2019. Fornybar energi
og grønn teknologi utgjorde 23 prosent,
mot 16 prosent ved utgangen av 2020
og null året før det. Industriell software
har vokst til 9 prosent av verdiene ved
utgangen av 2021, opp fra 5 prosent
året før. Kontanter utgjorde 5 prosent,
det samme gjorde sjømat og marin
bioteknologi. Etter salget av Ocean Yield
utgjorde maritime eiendeler og andre
investeringer 5 prosent.
I 2021 ble aksjeinvesteringen i Aker
BioMarine halvert i verdi på Oslo Børs.
Samtidig er investeringssegmentet
sjømat og marin bioteknologi utvidet
med en investering i SalMar Aker
Ocean. I første omgang har Aker
investert 0,65 milliarder kroner. Planen
er å investere ytterligere en milliard
kroner og ha en eierandel på 33,4
prosent. Sjømat og marin bioteknologi
er et satsingsområde for Aker.
Aker er eksponert for utviklingen i
oljepris og aktivitetsnivå innenfor
oljeservice. Oljeprisen startet på 51,70
dollar per fat i 2021, og endte året på
79,04 dollar per fat. Gjennom året var
tendensen stigende oljepriser, men det
var som tidligere år svingninger.
Koronapandemien, handelskrigen
mellom USA og Kina, frykt for resesjon
og geopolitisk usikkerhet, har fortsatt i
2021. Finansmarkedene har likevel
utviklet seg positivt i 2021, og spesielt
aksjemarkede ne. Det er underliggende
inflasjonspress i norsk og internasjonal
økonomi. Energiprisene har økt
betydelig både i Norge og
internasjonalt. Renten er fortsatt lav,
men på vei opp.
Aker og industrielle porteføljeselskaper
har gjennom 2021 styrket sin
kompetanse ytterligere innenfor
bærekraft og ESG (Environmental, Social
and Governance). Dette området er en
integrert del av forretningsvirksomheten
og en strategisk faktor i utviklingen av
Aker. I kapitalmarkedet har interessen
for såkalte grønne selskaper avtatt noe i
2021 sammenlignet med boomen året
før. Aker Horizons, som er Akers
porteføljeselskap for fornybar energi og
grønne teknologier, har styrket sin
posisjon gjennom 2021. Aker Horizons
er Akers nest mest verdifulle investering
ved årsslutt 2021, etter Aker BP og foran
Cognite. De tre selskapene Aker
BP,
Aker Horizons og Cognite stod for 77
prosent av Akers totale verdier.
Målt i prosentvis verdivekst og
avkastning er 2021 et av de beste årene
i Akers historie. Aldri har verdijustert
egenkapital (VEK) og aksjekurs vært
høyere ved årsslutt enn i 2021. VEK var
69,8 milliarder kroner, sammenlignet
med 53,4 milliarder kroner ved
utgangen av 2020. VEK økte dermed fra
718 kroner per aksje til 939 kroner per
aksje gjennom 2021. I tillegg er det
utbetalt saml et et utbytte på 23,50
kroner per aksje. Aksjekursen endte året
på 825 kroner, opp fra 560 kroner ved
utgangen av 2020.
Akers aksjeeiere oppnådde dermed en
årsavkastning på 52 prosent i 2021,
Styrets årsberetning
Aker ASA årsrapport 2021
29
inkludert aksjekursutvikling og utbytte.
VEK i Aker økte med 34 prosent
inkludert utbytte. Til sammenligning
steg OSEBX med 23 prosent i 2021, og
oljeprisen økte 53 prosent.
Styret foreslår et ordinært utbytte på
14,50 kroner per aksje for 2021. Videre
foreslår styret at generalforsamlingen
gir styret fullmakt til å vedta
tilleggsutbytte i 2022 med grunnlag i
årsregnskapet for 2021. Om styret basert
på fullmakt skulle vedta et
tilleggsutbytte tilsvarende det ordinære,
vil totalt utbetalt utbytte bli 29 kroner
per aksje i 2022. Dette vil tilsvare 3,1
prosent av VEK per utgangen av 2021,
noe som ligger innenfor rammen av
Akers utbyttepolitikk om årlig utbetaling
av 2-4 prosent av VEK.
2. Virksomhet og lokalisering
Aker er et industrielt investeringsselskap
med tradisjoner tilbake til 1841.
Selskapet er registrert i Norge, med
hovedkontor på Fornebu utenfor Oslo.
Som aktiv eier og egenkapitalinvestor,
bruker Aker sin finansielle styrke og
industrielle kompetanse til å
videreutvikle de operative selskapene i
porteføljen på en bærekraftig måte.
Gjennom deltakelse i selskapenes styrer,
er Aker en pådriver for strategisk
utvikling, operasjonelle forbedringer,
restruktureringer og tilrettelegger for
transaksjoner. Aker arbeider for å oppnå
lønnsom vekst og fremtidsrettede
selskaper, og bygge robuste
organisasjonskulturer i samtlige av sine
porteføljeselskaper. Målet er å sikre
bærekraftig verdiskaping for alle
aksjeeiere, og bidra til en positiv
samfunnsutvikling.
Akers investeringer er delt inn i to
porteføljer: Industrielle og Finansielle
investeringer. Fra 2022 blir AAM et nytt
virksomhetsområde. Per mars 2022 er
Aker den største aksjonæren i 11
selskaper notert på Oslo Børs, Euronext
Expand Oslo og Euronext Growth Oslo.
Ved utgangen av 2021 var Akers brutto
verdijusterte eiendeler totalt 80,0
milliarder kroner, hvorav
industriporteføljen utgjorde 85 prosent.
Året før var tilsvarende brutto eiendeler
63,9 milliarder kroner og
industriporteføljen stod for 89 prosent.
Industrielle investeringer
Akers industrielle portefølje er
selskapets langsiktige investeringer og
består av ni selskaper, hvorav fem er
børsnoterte. Porteføljen består av lete-
og produksjonsselskapet Aker
BP,
oljeselskapet Aker Energy,
leverandørselskapet Aker Solutions,
oljeservice investeringsselskapet
Akastor, fornybar energi - og
investeringsselskapet Aker Horizons,
krill- og bioteknologiselskapet Aker
BioMarine, fiskeoppdrettsselskapet
SalMar Aker Ocean og de to industrielle
softwareselskapene Cognite og Aize.
SalMar Aker Ocean ble formelt etablert i
fjerde kvartal 2021. Aize vil med
regnskapsmessig virkning væ re en del
av industrielle investeringer fra 2022.
Verdien av Akers industrielle
investeringer var 68,0 milliarder kroner
per 31. desember 2021, som utgjorde 85
prosent av Akers verdijusterte brutto
eiendeler, opp fra 56,8 milliarder kroner
ved årsslutt 2020. Økningen skyldes en
netto positiv verdiendring på 18,6
milliarder kroner, hvorav 1,9 milliarder
kroner var utbyttebetalinger til Aker,
samt netto investeringer og salg
tilsvarende en reduksjon på 5,5
milliarder kroner.
Netto positiv verdiendring, inkludert
utbytte, fordelte seg med 10,0 milliarder
kroner for Aker
BP,
Aker Horizons med
6,5 milliarder kroner, Cognite med 3,6
milliarder kroner basert på
transaksjonen med TCV, Ocean Yield
med 1,8 milliarder kroner og Aker
Solutions med 1,1 milliarder kroner.
Verdien av aksjeinvesteringen i Aker
BioMarine ble redusert med 4,3
milliarder kroner. Endring som følge av
netto investeringer og salg gjelder i all
hovedsak at Aker solgte seg ut av
Ocean Yield gjennom høsten 2021 og
mottok 4,5 milliarder kroner, samt
gjennomførte et nedsalg tilsvarende 2,9
prosent av aksjene i Aker
BP.
Aksjesalgene frigjorde til sammen 7,7
milliarder kroner. I tillegg har Aker
investert 0,5 milliarder kroner i en
emisjon i forkant av at Aker Horizons
ble børsnotert i februar 2021, samt
overførte REC Silicon aksjer til Aker
Horizons med 0,7 milliarder kroner. Aker
har også investert 0,65 milliarder kroner
i SalMar Aker Ocean, samt økt
aksjeinvesteringen i Cognite med
utøvelse av et konvertibelt lån med 254
millioner kroner.
Aker BP
Aker BP er et lete - og
produksjonsselskap for olje og gass på
norsk sokkel. Aker eier 37,1 prosent av
selskapet per 31. desember 2021, og
børsverdien av eierandelen var 36,3
milliarder kroner på det tidspunktet.
Dette utgjorde 45 prosent av Akers
brutto verdi justerte eiendeler ved
årsslutt 2021.
Aker BPs utslipp av CO
2
produserte fat oljeekvivalenter i 2021,
mot 4,5 kilo året før. Selv om det var en
liten økning i 2021, er det ca. 70 prosent
lavere enn gjennomsnittet for verdens
olje- og gassproduksjon, ifølge Rystad
Energy. Produksjonskostnadene per
produserte fat var 9,2
dollar, mot 8,3
dollar i 2020. Målet er å redusere
kostnadene til under 7 dollar per fat.
Selskapets produksjon i 2021 var i
gjennomsnitt 209 400 fat
oljeekvivalenter per dag, mot 210 700
fat året før. Inntekter og resultat er
preget av økte oljepriser. Fra inngangen
til utgangen av 2021 steg oljeprisen 53
prosent. Trenden fra kvartal til kvartal
var en stigende oljepris, men fortsatt
volatil. Driftsinntektene var 5,7
milliarder dollar, sammenlignet med 3,0
milliarder dollar i 2020. EBITDAX var 4,9
milliarder dollar, mot 2,3 milliarder
dollar i 2020.
Aker BPs fem opererte feltsentre har vist
god operasjonell drift i 2021.
Samarbeidsmodeller og allianser med
bore-, teknologi – og
oljeserviceselskaper, fortsetter å bidra til
reduserte kostnader og høyere
Aker ASA årsrapport 2021
Styrets årsberetning
30
effektivitet knyttet til leting, boring, drift,
vedlikehold, modifikasjoner og
feltutbygging. Digitalisering fører til
sikrere og mer kostnadseffektiv drift.
Produksjonen fra Ærfugl fase 2 i
Norskehavet, hvor Aker BP er operatør,
startet i fjerde kvartal 2021.
Produksjonen her forlenge r levetiden til
produksjonsskipet (FPSO) på Skarv-feltet
med 5 år, og bidrar til at CO
2
-utslipp
per produserte fat fra Skarv-området er
redusert med 30-40 prosent.
Aker BPs betingede ressurser var 1 022
millioner fat oljeekvivalenter per
utgangen av 2021, sammenlignet med
895 millioner fat oljeekvivalenter året
før.
I 2021 har Aker BP levert inn en Plan for
utbygging og drift (PUD) til Olje- og
energidepartementet for feltene Kobra
East & Gekko (KEG) og Frosk, begge
lokalisert i Alvheim-området i
Nordsjøen. Utbyggingen av KEG
innebærer et maratonløp under
havbunnen, hvor det vil bli boret om lag
42 kilometer fra totalt fire
flergrensbrønner i reservoaret. Frosk-
utbyggingen vil gjenbruke eksisterende
infrastruktur. Produksjon fra begge
feltene vil bidra til ytterligere
produksjonsvekst, reduserte
enhetskostnader fra Alvheim -feltet – og
muliggjør forlenget levetid frem mot
2040 fra Alvheim produksjonsskipet
(FPSO). Det ble også foretatt en
investeringsbeslutning for utbygging av
Hanz-funnet i Nordsjøen. Hanz er et
olje- og gassfunn som skal kobles opp
til Ivar Aasen-plattformen om lag 12
kilometer lenger sør.
NOAKA er den neste store
feltutbyggingen på norsk sokkel, med et
ressursgrunnlag anslått til 600 millioner
fat oljeekvivalenter.
Utbyggingskonseptet ble besluttet av
partnerne høsten 2021. Aker BP og
partnerne har plan om å levere PUD
innen utgangen av 2022.
Aker BP har langsiktige vekstmål fra den
eksisterende porteføljen, både gjennom
verdiskapende transaksjoner og
organisk vekst. Aker BP er en pådriver
for smartere og mer effektive løsninger
gjennom alliansemodeller. Digitalisering
er avgjørende for Aker BPs
forbedringsprogram, og spiller en viktig
rolle i endringsprosesser.
En viktig milepæl for Aker BP i 2022 blir
den planlagte overtakelsen av olje- og
gassvirksomheten til Lundin Energy. Et
sammenslått selskap vil bli nest størst på
norsk sokkel, og ha en eierandel på 31,6
prosent i Johan Sverdrup -feltet.
Transaksjonen er ventet å bli
gjennomført i andre kvartal 2022.
Aker ønsker å bidra til at norsk sokkel
blir et internasjonalt referansepunkt for
sikker, lønnsom og mest mulig
bærekraftig petroleumsvirksomhet til
havs. Aker BP er blant olje- og
gassprodusenter med lavest
karbonintensitet, og arbeider målbevisst
for å redusere utslippene, forbedre
sikkerheten og øke effektiviteten
gjennom hele verdikjeden. For å
finansiere fremtidig vekst, er det viktig
at Aker BP opprettholder sin
«investment grade» fra toneangivende
kredittratingbyråer. Samtidig er det
viktig at Aker BP opprettholder en
attraktiv og forutsigbar utbyttepolitikk.
Selskapet økte utbytte fra 425 millioner
dollar i 2020 til 487,5 millioner dollar i
2021. Aker BP har guidet på en økning i
utbytte fra 1,35 dollar til 1,90 dollar per
aksje utbetalt i 2022. For Aker som eier,
betyr det 254 millioner dollar i utbytte
fra Aker
BP.
Aker BP-aksjen var priset til 271,60
kroner per 31. desember 2021,
sammenlignet med 216,20 kroner ved
utgangen av 2020. I tillegg mottok Aker
utbytter fra Aker BP på totalt 1 666
millioner kroner i 2021 (11,56 kroner per
aksje).
Aker Energy
Aker Energy eier 50 prosent i
kontraktsområdet Deepwater Tano Cape
Three Points (DWT/CTP) i Ghana. Aker
eier 50,8 prosent av selskapet per 31.
desember 2021, og The Resource Group
TRG AS (TRG) eier 49,2 prosent. Akers
investering er regnskapsført til 957
millioner kroner. Dette utgjorde i
overkant av 1 prosent av Akers brutto
verdijusterte eiendeler ved årsslutt 2021.
Undergrunnsanalyser og
boreoperasjoner har bekreftet
betingede ressurser på 450–550
millioner fat oljeekvivalenter i DWT/CTP
kontraktsområdet ca. 100 kilometer
utenfor kysten av Ghana. Aker Energy
arbeider med en revidert plan for
utbygging og drift av Pecan-feltet som
ligger i kontraktsområdet, og selskapets
ambisjon er å innlevere planen til
myndighetene sommeren 2022. Dette
omfatter et effektivt utbyggingskonsept,
og en teknisk løsning som er sikker og
økonomisk robust.
Aker Energy har på vegne av
kontraktspartnerne utøvd opsjonen på å
kjøpe FPSOen Dhirubhai-1 for 35
millioner dollar. Som en del av
finansieringen i utviklingen av
kontraktsområdet DWT/CTP gikk Africa
Finance Corporation (AFC) inn med
ytterligere 100 millioner dollar i
desember 2021. Det bringer AFCs
obligasjonslån til Aker Energy opp i 200
millioner dollar.
Selskapet har en konstruktiv dialog med
kontraktspartnerne og myndighetene i
Ghana. Det nasjonale oljeselskapet
GNPC, som er kontraktspartner, har
med støtte fra myndighetene tatt
initiativ til en løsning som vil sikre
nasjonen kontroll over de neste feltene
som skal bygges ut på ghanesisk sokkel.
Aker Energy forhandler med GNPC om
en fremtidig eiermodell innenfor en
økonomisk ramme og
transaksjonsstruktur behandlet av
parlamentet, og hvor Aker Energy
fortsetter som deleier og bidrar med
kunnskap.
Aker Solutions
Aker Solutions er et globalt
leverandørselskap til oljeindustrien,
fornybare industriområder og
lavutslippsløsninger. Aker eier 33,4
prosent av selskapet per 31. desember
2021, og børsverdien av eierandelen var
Styrets årsberetning
Aker ASA årsrapport 2021
31
3,8 milliarder kroner. Dette utgjorde 5
prosent av Akers brutto verdijusterte
eiendeler ved årsslutt 2021.
Aker Solutions er inne i en positiv
utvikling, og leverand ørselskapet har i
2021 vunnet strategisk viktige kontrakter
både innenfor oljeservice, fornybar
energi og lavkarbonløsninger.
Selskapets tyngdepunkt er i dag
ingeniørtjenester og oljeservice.
Ambisjonen er å bidra til å akselerere
overgangen til mer bærek raftig
energiproduksjon. Selskapet vokser
innenfor fornybar energi, elektrifisering
og som leverandør til akvakulturanlegg,
karbonfangstanlegg og
lavutslippsløsninger. Ved utgangen av
2021 utgjorde fornybar energi og
lavutslippsløsninger ca. 30 prosent av
ordrereserven.
De midlertidige endringene i
petroleumsskatteregimet, som ble
vedtatt av Stortinget sommeren 2020,
har positivt bidratt til omstilling og
sysselsettingsvekst i Aker Solutions.
Dette var en tiltakspakke som var viktig
for å opprettholde kompetanse og
kapasitet i norsk leverandørindustri, og
ordningen gjør det mulig å dreie
virksomheten mot nye og
fremtidsrettede næringer.
Aker Solutions ordreinngang i 2021 var
på 40,5 milliarder, mot sammenlignbare
34,2 milliarder kroner i 2020. Selskapets
ordrereserve var 49,2 milliarder kroner
per 31. desember 2021, mot 38,0
milliarder kroner ett år tidligere.
Aker Solutions driftsinntekter var 29,5
milliarder kroner i 2021, sammenlignet
med 29,4 milliarder kroner i 2020.
EBITDA var 1,8 milliarder kroner, mot 1,5
milliarder i 2020. Selskapet har en
likviditetsreserve på 9,6 milliarder kroner
ved årsslutt 2021.
Aker Solutions opplever fortsatt høy
tilbudsaktivitet. Selskapet ser positivt på
utsiktene for 2022, og ved inngangen til
året var Aker Solutions involvert i tilbud
for til sammen 81 milliarder kroner i
potensielt nye oppdrag, sammenlignet
med 76 milliarder kroner ett år tidligere.
Det er vekst i investeringene på norsk
sokkel som følge av tiltakspakken.
Havvind er et viktig marked fremover
som åpner interessante muligheter for
Aker Solutions. Lavutslippsløsninger
omfatter blant annet karbonfangst og
lagring, Subsea gasskompresjon,
løsninger for hydrogenproduksjon og
elektrifisering av landbaserte og
offshore infrastrukturanlegg innen olje
og gass. I en tid med stor
tilbudsaktivitet og økt inflasjon, er det
viktig å ha realistiske og robuste
gjennomføringsplaner for å holde
kontroll på kostnader og
fremdriftsplaner.
Fremover er det også viktig å vinne
kontrakter innenfor alle av Aker
Solutions forretningsområder, og
gjennomføre prosjekter og kontrakter
med tilfredsstillende marginer. For å
lykkes må selskapet videreutvikle
førsteklasses kunderelasjoner, fokusere
på ytterligere operasjonelle forbedringer
og styrking av kapitalbasen.
Aker Solutions -aksjen var priset til 23,38
kroner per 31. desember 2021,
sammenlignet med 16,45 kroner ved
utgangen av 2020. Selskapet leverte en
positiv kontantstrøm i 2021 og har en
solid finansiell posisjon. For
regnskapsåret 2021 er det foreslått et
utbytte på 0,20 kroner per aksje. Det vil
gi Aker et utbytte på 33 millioner
kroner.
Akastor
Akastor er et investeringsselskap som
opererer innen oljeservice med en
portefølje av industrielle selskaper og
finansielle investeringer. HMH og AKOFS
Offshore er de to største industrielle
selskapene i porteføljen. Aker eier 36,7
prosent av selskapet per 31. desember
2021, og børsverdien av eierandelen var
537 millioner kroner på det tidspunktet.
Dette utgjorde 0,7 prosent av Akers
brutto verdijusterte eiendeler ved
årsslutt 2021.
Boreteknologiselskapet HMH er den
investeringen i Akastor med høyest
bokført verdi. Akastor eier 50 prosent av
HMH etter at det tidligere heleide
datterselskapet MHWirth fusjonerte
med Baker Hughes Subsea Drilling
Systems. Transaksjonen ble gjennomført
1. oktober 2021, hvorpå det nye
selskapet fikk navnet HMH. Akastor og
Baker Hughes eier 50 prosent hver.
Siktemålet er å børsnotere HMH som et
selvstendi g selskap. Ved opprettelsen av
HMH refinansierte Akastor i 2021 sin
eksisterende bankfasilitet. Som en del av
refinansieringen bidro Aker med en
subordinert låneramme på 250 millioner
kroner til Akastor. Rammen var ikke
trukket på per utgangen av 2021.
AKOFS Offshore, som eies 50 prosent av
Akastor, opererer tre spesialiserte
offshorefartøy. AKOFS Seafarer er på
kontrakt med Equinor til andre halvår
2025. AKOFS Wayfarer er på kontrakt
med Petrobras i Brasil ut desember
2022. Skandi Santos har vært
beskjeftiget på kortere kontrakter siden
utløpet av sin tiårs kontrakt med
Petrobras i mars 2020, men inngikk i
fjerde kvartal 2021 en ny treårs kontrakt
med et Petrobras -eid selskap i Brasil.
Den nye kontrakten har oppstart i fjerde
kvartal 2022.
Akastors driftsinntekter var 953 millioner
kroner i 2021, ekskludert MHWirth, mot
sammenlignbare 819 millioner kroner
året før. EBITDA var 0 millioner kroner,
sammenlignet med minus 71 millioner
kroner i 2020. Akastor hadde en
likviditetsreserve på 642 millioner kroner
ved utgangen av 2021, inkludert en
ubenyttet likviditetsramme fra Aker på
250 millioner kroner.
Som eier er Aker opptatt av at Akastor
utvikler og realiserer verdier av sine
investeringer. Transaksjoner som er
gjennomført historisk, viser at Akastors
porteføljeselskaper ofte har en merverdi
som kommer til uttrykk ved industrielle
konstellasjoner i større og mer
slagkraftige enheter.
Akastors aksjekurs var 5,34 kroner ved
årsslutt, ned fra 7,08 kroner ved
utgangen av 2020. Det er ikke foreslått
utbytte for regnskapsåret 2021.
Aker ASA årsrapport 2021
Styrets årsberetning
32
Aker Horizons
Aker Horizons er et investeringsselskap
som utøver aktivt eierskap gjennom
nyetableringer, fusjoner, oppkjøp og
utvikling av selskaper innenfor fornybar
energi og grønne teknologier. Aker eier
76,1 prosent av selskapet per 31.
desember 2021, og børsverdien av
eierandelen var 15,3 milliarder kroner på
det tidspunktet. Dette utgjorde 19
prosent av Akers brutto verdijusterte
eiendeler ved årsslutt 2021.
Aker Horizons er en pådriver for
dekarbonisering og miljøforbedringer
gjennom selskaper som utvikler og
leverer industrielle løsninger. Målet er å
bygge en plattform for langsiktig
verdiskaping, hvor Aker Horizons kan
dra nytte av teknologier, industriell
kompetanse og industriell software i
Aker-eide selskaper. Ambisjonen i
perioden frem til og med 2025 er å
investere 100 milliarder kroner i fornybar
energi og grønn teknologi, og videre å
ha 10 GW fornybar kraft og bidra til å
redusere utslipp tilsvarende 25 millioner
tonn CO
2
Gjennom 2021 har Aker Horizons og
porteføljeselskaper skapt et godt
finansielt grunnlag for langsiktig
industriutvikling. Aker Horizons og
porteføljeselskapene har til sammen
hentet 8, 95 milliarder kroner i
egenkapital og 4,0 milliarder kroner i
obligasjonsmarkedet.
Aker Horizons setter strategisk retning,
og har finansiell styrke,
kapitalmarkedskompetanse og
gjennomføringskraft. Hvert av
porteføljeselskapene i Aker Horizons
skal arbeide for å skape verdier i
samspill med Aker, Aker-eide selskaper
og andre aktører i verdikjeden. Ved
utgangen av 2021 bestod porteføljen av
Mainstream Renewable Power (75
prosent eierandel), Aker Carbon Capture
(42,3 prosent), Aker Offshore Wind (51
prosent) og Aker Clean Hydrogen (77,2
prosent). I tillegg gjennomførte Aker
Horizons i 2021 oppkjøpet av
vannkraftteknologiselskapet Rainpower
(100 prosent) . Aker Horizons eier også
49,9 prosent av SuperNode, et
teknologiselskap som utvikler løsninger
for friksjonsfri overføring av strøm, som
kan gi betydelige kapasitetsforbedringer
i strømnettet og med det bidra til det
grønne skiftet.
Aker Horizons søker å utvikle
hybridprosjekter mellom forskjellige
teknologier og energikilder, og bidrar
aktivt til å fostre samarbeid mellom
porteføljeselskaper for å oppnå
synergier og skape merverdi.
Kjøpet av 75 prosent av aksjene i
Mainstream Renewable Power ble
gjennomført i andre kvartal 2021.
Selskapet har en internasjonal posisjon
innenfor landvind, havvind og solenergi,
og virksomheter i 11 land. Mainstream
Renewable Power er en erfaren utvikler
av vind- og solenergip rosjekter, og
deltar også på eiersiden i produserende
vind- og solcelleparker. Selskapet har
utviklet og finansiert prosjekter med en
samlet kapasitet på 6,5 GW.
Karbonfangstselskapet Aker Carbon
Capture (ACC) er i gang med å levere
karbonfangstanlegg til Norcem
Heidelberg Cement i Brevik. Det er
verdens første til sementindustrien.
Fangsten skal starte i 2024. I Nederland
er ACC i gang med å levere et
karbonfangstanlegg til Twence som er
ventet å være i drift mot slutten av
2023. I tillegg til å bygge og tilby
selskapets patenterte teknologi som
nøkkelferdige anlegg, har selskapet
lansert karbonfangst som en tjeneste,
der selskap med utslipp ikke kjøper
anlegg, men abonnerer på tjenester fra
ACC og selskapets partnere, som igjen
håndterer alle sider ved fangst,
transport og lagring, og får betalt per
tonn lagret CO
2
. Nyvinningen er lansert
for å senke terskelen for selskap som
ønsker å ta i bruk karbonfangst.
Aker Offshore Wind (AOW) er utvikler av
vindparker, teknologi og løsninger for
flytende havvind. Selskapet bygger på
flere tiår med kompetanse og erfaring
fra olje-, gass- og energiprosjekter til
havs, og er største eier i det
internasjonale vindteknologiselskapet
Principle Power. AOW og
konsortiumpartner Ocean Winds has
signert en avtale med byen Uls an i Sør-
Korea om utvikling av tre havområder
på opptil 1,2 GW. De flytende
havvindparkene i Sør-Korea er ventet å
bli blant de første i verden i kommersiell
skala. AOW har i 2021 signert en
samarbeidsavtale med Statkraft og
Ocean Winds for utvikling av flytende
havvind, og vil søke utbygging på Utsira
Nord. Statkraft, BP og AOW søker
sammen om areal for bunnfast havvind
på Sørlige Nordsjø II. Internasjonalt
samarbeider selskapet med Ocean
Winds om prosjekter i Sør-Korea og
USA.
Hydrogenselskapet Aker Clean
Hydrogen (ACH) hentet 3 milliarder
kroner i egenkapital i første kvartal 2021
i forkant av at selskapet ble notert på
Euronext Growth.
Aker Horizons har lansert en strategisk
satsing i Narvik for å etablere grønne
verdikjeder for kraftkrevende industri.
Sammen med lokalsamfunnet og Narvik
kommune ønsker selskapet å utvikle
bærekraftig eksportindustri og grønne
arbeidsplasser. Regionen har flere
fordeler som grønn klynge for aktiviteter
i Nord-Norge, som tilgang til attraktiv
fornybar energi, gode
transportforbindelser, inkludert vei,
jernbane og havn, samt et lokalsamfunn
som er viser vilje til å drive frem nye
grønne løsninger.
Aker Horizons aksjekurs var 33,05
kroner ved årsslutt 2021. Emisjonskursen
var 35 kroner i forkant av noteringen på
Euronext Growth 1. februar 2021.
Verdijustert egenkapital økte fra 12,8
milliarder kroner 1. februar til 16,9
milliarder kroner per 31. desember 2021.
Selskapet ble tatt opp til notering på
Oslo Børs’ hovedliste 21. mai 2021. Det
er ikke foreslått utbytte for
regnskaps året 2021.
Aker BioMarine
Aker BioMarine er et integrert
bioteknologiselskap som fisker krill i
Styrets årsberetning
Aker ASA årsrapport 2021
33
Sørishavet og utvikler, produserer,
markedsfører og selger krillbaserte
ingredienser og produkter til fiske- og
dyrefôr, samt konsumentmarkedet. Aker
eide 77,8 prosent av selskapet per 31.
desember 2021, og børsverdien av
eierandelen var 3,7 milliarder kroner på
det tidspunktet. Dette utgjorde 5
prosent av Akers brutto verdijusterte
eiendeler ved årsslutt 2021.
Aker BioMarines kjerneprodukter er
Superba™ krillolje, et fosfolipidbasert
omega 3-kosttilskudd for
forbrukermarkedet, QRILL™ Aqua, en
høyverdig ingrediens for
oppdrettsnæringen, og QRILL™ Pet, en
omega-3-ingrediens for dyrefôr. I USA
eier Aker BioMarine selskapet Lang
Pharma Nutrition med produksjon av
private merkenavn til ernæring - og
kosttilskuddsindustrien. Selskapet har
også utviklet et eget merkevare omega
3-tilskudd, Kori™, til forbrukere i USA. I
tillegg har Aker BioMarine tre prosjekter
i en oppstartsfase; krillproteinprodukter
fra INVI™Protein, produktet Lysoveta ™
rettet mot øye- og hjernehelse og
selskapet Aion som tilbyr sirkulære
løsninger for plastavfall i det globale
markedet.
2021 var et krevende år for Aker
BioMarine. Fangstvolumet av krill var 3
prosent lavere enn i 2020 som følge av
lavere tilgang på krill i de områder
selskapet opererte. I tillegg var salget av
Superba krillolje betydelig lavere enn i
2020, hovedsakelig grunnet bortfall av
salgsvolum til Sør-Korea som følge av
regulatoriske forhold. Salget av Qrill
Aqua har vært godt.
Aker BioMarines driftsinntekter var 262
millioner dollar i 2021, sammenlignet
med 289 millioner dollar året før.
EBITDA var 43 millioner dollar, mot 57
millioner dollar i 2020.
Utfordringene i 2021 til tross: Aker
BioMarine er godt posisjonert for global
ekspansjon, og for å øke salg av
produktene i de høyere prissegmenter
med sin komplette verdikjede,
nyskapende produkter og stabile,
langsiktige partnerskap. Målet er å
skape et større og mer robust selskap
med lønnsom vekst og fokus på god
drift og effekti ve verdikjeder i de
bransjene selskapet er leverandør. Som
eier er Aker opptatt av at Aker
BioMarine gjenvinner tillit i
kapitalmarkedet. Det krever
operasjonelle forbedringer, bedre
lønnsomhet, økt salg av eksisterende
produkter og gjennom
produktinnovasj on, hente ut synergier
og fortsette å investere for langsiktig
vekst.
Aker BioMarines aksjekurs var 54,30
kroner ved årsslutt 2021, ned fra 117,50
kroner ved utgangen av 2020. Selskapet
ble tatt opp til notering på Oslo Børs’
hovedliste 13. april 2021. Det er ikke
foreslått utbytte for regnskapsåret 2021.
SalMar Aker Ocean
SalMar Aker Ocean skal drive havbasert
lakseoppdrett, både i værharde områder
og langt til havs. Aker eide 15 prosent av
selskapet per 31. desember 2021, og
stemmer for 33,4 prosent. Akers
investering er regnskapsført til 0,65
milliarder kroner. Dette utgjorde ca. 1
prosent av Akers brutto verdijusterte
eiendeler ved årsslutt 2021.
SalMars interesser innen havbasert
oppdrett inngår i det nyetablerte
sjømatselskapet. Planen er at Aker skal
investere ytterligere en milliard kroner i
to transjer, og vil dermed få en
eierandel på 33,4 prosent i SalMar Aker
Ocean. Roy Reite er ansatt som daglig
leder i selskapet.
Cognite
Cognite er et rasktvoksende industrielt
softwareselskap som setter selskaper i
energisektoren og andre
kapitalintensive næringer i stand til å
forbedre driften gjennom effektiv
innsamling og deling av data. Aker eier
50,5 prosent av selskapet per 31.
desember 2021, og verdien av
eierandelen var 6,7 milliarder kroner på
det tidspunktet. Dette utgjorde vel 8
prosent av Akers brutto verdijusterte
eiendeler ved årsslutt 2021.
Verdsettelsen er basert på prisingen i
den private plasseringen rettet mot TCV
i andre kvartal 2021. Det amerikanske
selskapet gikk inn med 150 millioner
dollar i egenkapital, og har med det en
eierandel på 9,4 prosent. Dette priser
Cognite på 100 prosentbasis til 1,6
milliarder dollar. I 2020 kom Accel inn
som deleier, og den gangen var Cognite
verdsatt til 550 millioner dollar etter
emisjonen. Det betyr at Aker arbeider
sammen med to av verdens mest
anerkjente teknologiinvestorer, Accel og
TCV, for å videreutvikle Cognite.
De to partnerne har kompetanse og
erfaring som vil bidra til videre skalering
og kommersialisering av selskapets
produkter. I tillegg samarbeider Cognite
globalt på markeds - og teknologisiden
med Microsoft og Accenture, samt et
partnerskap med Chiyoda og Mitsubishi
på digitale plattformer. I Saudi Arabia er
det etablert et felleseid selskap hvor
Saudi Aramco eier 51 prosent og
Cognite 49 prosent. Selskapet skal bidra
til digitaliseringsprosjekter i Saudi
Arabia, andre steder i Midtøsten og
Nord-Afrika. I februar 2022 kom også
Saudi Aramco inn på eiersiden i Cognite
etter å ha kjøpt Aker BPs aksjepost på
7,4 prosent. Verdsettelsen var den
samme som da TCV kom inn som
deleier i Cognite.
Selskapets hovedprodukt, Cognite Data
Fusion, samler, behandler og
tilgjengeliggjør enorme datamengder
løpende for industrikunder. Nøkkelen til
skalerbar industriell digitalisering er at
data kan deles i sanntid for blant annet
å optimalisere produksjonen, redusere
energiforbruk, overvåke
produksjonsprosesser, varsle om
uregelmessigheter og planlegge
vedlikehold på en effektiv måte. En
vesentlig del av Cognites inntekter er
lisens- og abonnementsinntek ter.
Kundebasen har økt gjennom 2021, og
Cognite arbeider for flere av verdens
ledende industriselskaper på sine
områder. Cognite har styrket sin
posisjon ytterligere innenfor olje - og
gassindustrien, energi og kraftforsyning,
Aker ASA årsrapport 2021
Styrets årsberetning
34
fornybar energi, grønn teknol ogi og
prosess- og tilvirkningsindustri
(manufacturing). Dette er et godt
utgangspunkt for videre internasjonal
ekspansjon, fortsatt rekruttering av
talenter fra hele verden, videreutvikling
av gode relasjoner til kunder og
samarbeidspartnere, og et godt
grunnlag for å videreutvikle og skape ny
virksomhet i Cognite.
Cognite fortsetter å tiltrekke seg høyt
kvalifiserte medarbeidere fra hele
verden. Selskapet hadde 613 ansatte per
31. desember 2021, sammenlignet med
402 ett år tidligere.
Selskapet hadde i 202 1 driftsinntekter på
639 millioner kroner, mot 532 millioner
kroner i 2020. EBITDA var negativt med
402 millioner kroner, mot minus 157
millioner kroner i 2020. Utviklingen
bærer fortsatt preg av at Cognite vokser
raskt, investerer betydelig i teknologi og
bygger en kompetent organisasjon.
Aker er som hovedeier pådriver for
offensiv satsing i det økende markedet
for industriell software. Cognite og
Cognite Data Fusion bidrar til å fornye
eksisterende industri og skape ny
virksomhet, og dermed kunne gjøre
industrien mer lønnsom og bærekraftig
gjennom lavere energiforbruk og
mindre utslipp. Dette er viktige drivere
for Akers eierskap i utviklingen av
Cognite.
Aize
Aize utvikler programvare med mål om
å akselerere industriens digitale
omstilling. Aker eide 77,6 prosent av
selskapet ved utgangen av 2021, og
eierandelen er redusert til 73 prosent i
januar 2022. Akers investering er
regnskapsført til 262 millioner kroner,
inkludert aksjer og lån, per 31. desember
2021. Dette utgjorde 0,3 prosent av
Akers brutto verdijusterte eiendeler ved
årsslutt 2021.
Aize ble etablert i 2020, og selskapet er
fra 2022 regnskapsmessig en del av
Akers industriportefølje.
Hovedproduktet er en digital
arbeidsflat e som integrerer og
visualiserer kundenes intern - og
tredjepartsdata i en digital tvilling av
store installasjoner. Dette bedrer
arbeidsprosesser og samhandling både i
prosjektgjennomføring og drift.
Industriell software er et satsingsområde
for Aker. Inspirert av suksessen med
Cognite, er ambisjonen å spisse
kompetansen og satse gjennom
rendyrkede selskaper. Der Cognite har
lykkes med sitt hovedprodukt Cognite
Data Fusion for å samle, behandle og
analysere enorme datamengder, vil Aize
fokusere på å skape en unik
brukeropplevelse for industrielle kunder
ved å forbedre arbeidsprosesser og
samhandling på informasjon som er
tilgjengelig.
Funksjonaliteten i produktene til Aize
rettes i første omgang mot to sentrale
områder: Det såkalte EPC -markedet og
effektiv drift av store anlegg og
fasiliteter, i første omgang i olje- og
gassindustrien ved å oppå høyere
effektivitet og lavere kostnader innenfor
ingeniørtjenester, anskaffelser og
fabrikasjon.
Produktutviklingen skjer i tett samarbeid
med utviklingspartnere og kunder, og
innenfor EPC -området søker man å
oppnå betydelige besparelser i den
kommende NOAKA-utbyggingen på
norsk sokkel i samarbeid med Aker
Solutions, Aker
BP,
Cognite og
lisenspartnerne.
I selskapets første hele driftsår 2021 var
driftsinntektene på 352 millioner kroner,
og EBITDA var positivt med 44 millioner
kroner. Resultatet er i henhold til plan
om å vokse raskt, investere betydelig i
teknologi og bygge en kompetent
organisasjon. Aize hadde 168 ansatte
ved utgangen av 2021.
Finansielle investeringe r
Finansielle investeringer omfatter Akers
eiendeler som ikke er definert som
Industrielle investeringer, herunder
kontantbeholdninger, andre børsnoterte
investeringer, eiendom, rentebærende
fordringer og andre investeringer.
Verdien på Akers finansielle
investeringer var 12 milliarder kroner per
31. desember 2021 og utgjorde dermed
15 prosent av Akers verdijusterte brutto
eiendeler.
Akers kontantbeholdning økte i 2021 til
4,0 milliarder kroner, opp fra 1,3
milliarder kroner året før. Økningen
skyldes kapit alfrigjøring ved salg av
aksjer i Ocean Yield og Aker BP på til
sammen 7,7 milliarder kroner, og
mottatt utbytte på til sammen 2,0
milliarder kroner. Videre er
kontantbeholdningen redusert ved at
lån til porteføljeselskaper i 2021 på 2,1
milliarder kroner. Aker har utbetalt et
utbytte til selskapets aksjeeiere på 1,75
milliarder kroner, samt netto
tilbakebetaling av rentebærende gjeld
på 0,4 milliarder kroner. Det er dessuten
investert 2,1 milliarder kroner i aksjer,
blant annet 0,5 milliarder kroner i Aker
Horizons i en emisjon i forkant av
børsnoteringen i 2021, 0,5 milliarder i
Seetee og 0,65 milliarder kroner i
SalMar Aker Ocean.
Samlede drifts - og finansutgifter
utgjorde 0,7 milliarder kroner. Aker har
en konservativ forvaltning av sin
kontantbeholdning, med innskudd i
flere banker med høy kredittrating.
Verdien av andre børsnoterte
investeringer var 0,9 milliarder kroner
ved årsslutt 2021, mot 2,4 milliarder
kroner i 2020. Dette skyldes i hovedsak
at REC Silicon gikk ut av finansielle
investeringer og ble en del av Aker
Horizons på etableringstidspunktet. De
børsnoterte investeringene var
American Shipping Company, Philly
Shipyard og Solstad Offshore. Samlet
verdi av de tre aksjeinvesteringene var
ved utgangen av 2021 på samme nivå
som året før.
Akers investering i
eiendomsutviklingsselskapet Aker
Property Group var bokført til 908
millioner kroner per 31. desember 2021.
Andre finansielle investeringer består av
aksjeinvesteringer, interne og eksterne
fordringer og andre eiendeler. Verdien
av andre finansielle investeringer var 6,2
Styrets årsberetning
Aker ASA årsrapport 2021
35
milliarder kroner per 31. desember 2021,
mot sammenlignbart 3,0 milliard kroner
ved årsslutt 2020. Økningen skyldes
blant annet økning i rentebærende
fordringer mot Aker Horizons på 2
milliarder kroner, investeringen på 0,5
milliarder kroner i Seetee, og
investeringer i selskaper som Abelee,
Just Technologies, Clara Venture Labs,
RunwayFBU og OrbeNovo.
3. Redegjørelse for årsregnskapet
Aker ASAs årsregnskap består av
konsernregnskapet, morselskaps-
regnskapet og det sammenslåtte
regnskapet for Aker ASA og
holdingselskaper. Sistnevnte regnskap
vektlegges i Akers interne og eksterne
rapportering, og viser samlet finansiell
stilling for holdingselskapene, herunder
samlet tilgjengelig likviditet og netto
gjeld i forhold til investeringer i de
underliggende operative selskapene.
VEK for Aker ASA og holdingselskaper
danner grunnlaget for Akers
utbyttepolitikk.
EUs regelverkpakke for bærekraftig
finans er relevant for Aker. EUs
taksonomiforordning er et regelverk
som definerer hva som kan klassifiseres
som bærekraftig grønn økonomisk
aktivitet. Dette er relevant for Aker
ettersom Aker endres og utvider
selskapets investeringer i det grønne,
utslippsfrie og lavutslippsteknologier.
Regelverket er særlig interessant for
Akers grønne investeringsarm, Aker
Horizons, men også for flere andre av
Akers investeringsaktiviteter - etter hvert
som nullutslippsløsninger og grønne
investeringsalternativer utvikles. Selv om
regelverket foreløpig ikke er gjeldende i
Norge, har Aker startet prosessen med å
forberede porteføljeselskaper på de
kommende rapporteringskrav. Under
ESG-datainnsamlingsprosessen for
2021-rapporteringen ble Aker-selskaper
bedt om å rapportere på EUs
taksonomiindikatorer. Mens enkelte av
Aker-selskapene vil rapportere på
taksonomiindikatorene i 2021, trenger
andre selskaper ett år til å forberede
rapportering etter regelverket. Aker vil
derfor fortsette å bygge kompetanse i
gruppen på rapporteringskravene og
forventer å rapportere om Aker’s
grønne andel av inntekter ,
driftskostnader og investeringer i
årsregnskapet for 2022.
EUs Sustainable Finance Disclosure
Regulation og indikatorene for negative
konsekvenser gjelder ikke for Aker ASA.
Aker velger likevel å rapportere på disse
indikatorer, som en god praksis, da
disse er relevante og et krav til å
rapportere på for mange av Akers
aksjonærer. Akers rapportering på disse
indikatorene finnes i Aker s
bærekraftsrapport for 2021.
I samsvar med regnskapslovens § 3-3a,
bekreftes det at regnskapene er
utarbeidet under forutsetningen om
fortsatt drift, og styret bekrefter at
denne forutsetningen er til stede.
a. Sammenslått regnskap for Aker ASA
og holdingselskaper
Sammenslått resultatregnskap
Det sammenslåtte resultatregnskapet
for Aker ASA og holdingselskaper (Aker)
viser et overskudd før skatt på 12,4
milliarder kroner for 2021, mot et
overskudd på 5,2 milliarder kroner i
2020. Økningen fra 2020 forklares
hovedsakelig med salgsgevinst fra
salget av Ocean Yield ASA tilsvarende
1,5 milliarder kroner og nedsalg i Aker
BP tilsvarende 2,5 milliarder kroner.
Videre forklares økningen med reversert
nedskriving av investeringen i Aker
Solutions ASA på 0,9 milliarder kroner,
samt positive verdiendringer på totalt
6,4 milliarder kroner for investeringen i
Aker Horizons AS. Økningen motvirkes
delvis av blant annet nedskrivning av
investeringen i Aker BioMarine ASA på
1,3 milliarder kroner. Det ble i 2021
mottatt totalt 2,0 milliarder kroner i
utbytter fra porteføljeselskapene, mot
2,3 milliarder kroner i 2020. Aker mottok
1,7 milliar der kroner i utbytte fra Aker
BP,
204 millioner kroner fra Ocean Yield,
og 110 millioner kroner fra American
Shipping Company i 2021.
Driftskostnadene beløp seg til 369
millioner kroner i 2021, mot 270
millioner kroner i 2020. Økningen
reflekterer engangskostnader som følge
av et høyt aktivitetsnivå gjennom året.
Netto rentekostnader og andre
finansposter utgjorde en kostnad på 107
millioner kroner.
Sammenslått balanse
Den sammenslåtte balansen for Aker
ASA og holdingsselskaper viser total
bokført verdi av eiendeler på 39,1
milliarder kroner per 31. desember 2021.
Av dette utgjør langsiktige
aksjeinvesteringer 29,9 milliarder kroner,
mens kontantbeholdningen utgjør 4,0
milliarder kroner. Verdijusterte eiendeler
utgjorde 80,0 milliarder kroner per 31.
desember 2021. Tilsvarende tall for 2020
var 63,9 milliarder kroner.
Verdien av Akers industrielle
investeringer var 68,0 milliarder kroner
per 31. desember 2021, mot 56,8
milliarder kroner ved utgangen av 2020.
Endringen skyldes hovedsakelig Aker
Horizons AS som bidro med en
verdiøkning for Aker på 6,5 milliarder
kroner, samt verdiøkning på
investeringen i Aker BP på 8,4 milliarder
kroner. I tillegg ble verdien av Cognite i
juni 2021 ytterligere visualisert gjennom
transaksjonen med TCV, og verdien av
Cognite ble økt med 3,6 milliarder
kroner for å reflektere dette nye
referanse-punktet for virkelig verdi. De
positive verdiendringene ble delvis
motveid av negative verdiendring er på
andre investeringer, hovedsakelig
negative verdiendringer for Aker
BioMarine med 4,3 milliarder kroner.
Verdien av Akers finansielle
investeringer var 12,0 milliarder kroner
ved utgangen av 2021, mot 7,2
milliarder kroner per 31. desember 2020.
Kontantbeholdningen gikk opp fra 1,3
milliarder kroner til 4,0 milliarder kroner
i 2021. Det er redegjort for endringene i
avsnittet over om Finansielle
investeringer.
Brutto rentebærende gjeld utgjorde 10,1
milliarder kroner per 31. desember 2021,
mot 10,4 milliarder kroner ett år
tidligere. Netto rentebærende gjeld var
Aker ASA årsrapport 2021
Styrets årsberetning
36
1,6 milliarder kroner per årsslutt 2021,
ned fra 7,2 milliarder kroner ved
utgangen av 2020.
I 2021 økte AKER15 obligasjonen med
500 millioner kroner, og banklån på 100
millioner dollar ble nedbetalt. Per 31.
desember 2021 var den samlede
utestående obligasjonsgjelden 5,0
milliarder kroner og bankgjelden var 5,1
milliarder kroner. Totale ubenyttede
trekkfasiliteter var 3,0 milliarder kroner
per 31. desember 2021.
Akers VEK per 31. desember 2021 var
69,8 milliarder kroner, sammenlignet
med 53,4 milliarder kroner ved
utgangen av 2020.
b. Konsernregnskap
De viktigste selskapene som inngår i
Akers konsernregnskap er Aker
Horizons, Ocean Yield, Aker BioMarine,
Aker Energy, Aker Property Group,
SalMar Aker Ocean, Aize, Cognite og
Philly Shipyard. Aker
BP,
Aker Solutions
og Akastor inngår som tilknyttede
selskap – de to sistnevnte som
tilknyttede selskap fra tidspunktet for
oppløsningen av det felle s eierskapet
med staten gjennom Aker Kværner
Holding AS i desember 2020. Aker
solgte alle sine aksjer i Ocean Yield i
november 2021 og selskapet inngår som
en del av avviklet virksomhet i
resultatregnskapet og
sammenligningstallene er omarbeidet
tilsvarend e som følge av nedsalget.
Salget av Ocean Yield og Aker Horizons
kjøp av selskape t Mainstream
Renewable Power (Mainstream) forklarer
mange av de store endringene i
konsernbalansen fra 2020.
Resultatregnskap
Aker-konsernet hadde driftsinntekter på
9,2 milliarder kroner i 202 1, mot 4,4
milliarder kroner året før. Sum
driftskostnader var 9,1 milliarder kroner i
2021, mot 4,7 milliarder kroner i 2020.
Økningen i driftsinntekter og
driftskostnader forklares blant annet
med økt aktivitet i Aker Horizons
gjennom kjøpet av Mainstream, samt
økt aktivitet i Philly Shipyard . I tillegg blir
inntektene påvirket av gevinst ved salg
av 2,9 prosent av aksjene i Aker
BP.
Avskrivinger og amortiseringer i 2021
utgjorde 83 2 millioner kroner, mot 665
millioner kroner året før. Nedskrivninger
i 2021 beløp seg til 4 millioner kroner,
mot 225 millioner kroner i 2020.
Netto finanskostnader var 1,0 milliarder
kroner i 2021, mot 0,8 milliarder kroner i
2020. Andel resultat ført etter
egenkapitalmetoden var 2,3 milli arder
kroner i 2021, mot 0,2 milliarder kroner i
2020. Økningen kan i hovedsak
henføres til økt resultatandel fra Aker
BP.
Resultat før skatt fra videreført
virksomhet viste et overskudd på 0,5
milliard kroner i 202 1, sammenlignet
med et underskudd på 1,8 milliarder
kroner i 2020. I 2021 hadde konsernet
en netto skatte kostnad på 25 millioner
kroner, noe som førte til at årsresultat
fra videreført virksomhet viste et
overskudd på 481 millioner kroner i
2021. I 2020 var skattekostnaden 242
millioner kroner, med et netto negativt
resultat fra videreført virksomhet på 1,6
milliarder kroner. Resultat fra avviklet
virksomhet utgjorde et overskudd på 2,8
milliarder kroner i 202 1, mot et
overskudd på 0,5 milliarder kroner i
2020.
Balanse
Aker-konsernets samlede eiendeler per
31. desember 2021 utgjorde 77,9
milliarder kroner, mot 58,3 milliarder
kroner ved årsslutt 2020. Sum
anleggsmidler var 53,7 milliarder kroner
per 31. desember 2021, sammenlignet
med 48,1 milliarder kroner ved
utgangen av 2020. Konsern ets samlede
immaterielle eiendeler utgjorde 10,8
milliarder kroner per 31. desember 2021,
opp fra 3,3 milliarder kroner ett år
tidligere. Av dette utgjorde goodwill 3,5
milliarder kroner ved utgangen av 2021,
mot 0,8 milliarder på samme tidspunkt
året før. Omløpsmidler utgjorde 23,0
milliarder kroner per 31. desember 2021,
opp fra 9,7 milliarder kroner året før. De
store endringene i balanseførte beløp
fra 2020 forklares hovedsakelig av
kjøpet av selskapet Mainstream, delvis
motveid av nedsalget av Ocean Yield.
Kortsiktige forpliktelser utgjorde 10,4
milliarder kroner og langsiktige
forpliktelser utgjorde 31,5 milliarder
kroner ved utgangen av 2021. De
tilsvarende tallene for 2020 var
henholdsvis 7,9 milliarder kroner og 26,7
milliarder kroner. Konsernets
rentebærende lån og kreditter utgjorde
31,0 milliarder kroner per 31. desember
2021, mot 29,9 milliarder kroner ved
utgangen av 2020. Også økningen på
gjeldssiden forklares hovedsakelig av
kjøpet av Mainstream, delvis motveid av
nedsalget av Ocean Yield.
Konsernets egenkapitalandel var 46
prosent ved utgangen av 2021,
sammenlignet med 41 prosent ved
utgangen av 2020.
Kontantstrøm
Konsernets kontantbeholdning var 14,8
milliarder kroner per 31. desember 2021,
opp fra 4,8 milliarder kroner ved
utgangen av 2020.
Konsernets netto kontantstrøm fra
operasjonelle aktiviteter utgjorde 1,8
milliarder kroner i 202 1, mot 2,8
milliarder kroner i 2020 . Endringen
skyldes hovedsakelig økte
driftskostnader delvis motveid av
virkning av avviklet virksomhet og
endring i driftsmessige eiendeler og
gjeld. Differansen på 1,7 milliarder
kroner mellom driftsresultatet før
avskrivninger og amortiseringer og
netto kontantstrøm fra operasjonelle
aktiviteter i 2021, skyldes hovedsakelig
positiv end ring i driftskapital og mottatt
utbytte fra Aker
BP,
delvis motveid av
betalte renter og skatt.
Netto kontantstrøm fra investerings-
aktiviteter var minus 6,3 milliarder
kroner i 2021, mot minus 2,8 milliarder
kroner i 2020. Årets kontantstrøm fra
investeringsaktiviteter for 2021 forklares
hovedsakelig av kjøpet av selskapet
Mainstream og investeringer i eiendom,
anlegg og utstyr hovedsakelig i Aker
Styrets årsberetning
Aker ASA årsrapport 2021
37
Horizons, Aker Property Group og Aker
BioMarine.
Netto kontantstrøm fra finansierings-
aktiviteter beløp seg til pluss 14,5
milliarder kroner i 2021, mot minus 7,1
milliarder kroner i 2020 . Årets
kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
kan knyttes til netto økning av gjeld og
leieforpliktelser på 5,4 milliarder kroner
og innhentet egenkapital i
datterselskaper på totalt 10,0 milliarder
kroner. Dette ble delvis motveid av
utbetaling av utbytter på totalt 2,0
milliarder kroner. Utbetalt utbytte
fordeler seg med 1,75 milliarder kroner
til aksjonærene i Aker ASA og 0,2
milliarder kroner til
minoritetsaksjonærer i datterselskapene
.
c. Regnskapet for Aker ASA
Morselskapet Aker ASA fikk i 2021 et
årsresultat på 3 473 millioner kroner,
mot 4 803 millioner kroner i 2020.
Reduksjonen forklares hovedsakelig
med salgsgevinst i 2020 som oppstod
når eierskapet i Aker BioMarine AS ble
overført til Aker Capital AS til virkelig
verdi basert på en tredjeparts
verdivurdering , delvis motveid av
inntektsført utbytte i 2021.
Totale eiendeler var 32,5 milliarder
kroner per 31. desember 2021, mot 29,1
milliarder kroner ved årsslutt 2020.
Egenkapitalen beløp seg til 24,0
milliarder kroner ved utgangen av 2021,
mot 22,5 milliarder kroner per 31.
desember 2020. Dette gir en
egenkapitalandel på 74 prosent ved
utgangen av 2021.
For informasjon om lønn og
godtgjørelser til ledende ansatte, samt
retningslinjer for avlønning, vises det til
note 34 i konsernregnskapet.
Forskning og utvikling
Morselskapet hadde ingen forsknings-
og utviklingsaktiviteter i 2021.
Konsernets FoU-virksomhet er
presentert i årsrapportene til det enkelte
operative porteføljeselskap.
Disponering av årsresultat og utbytte i
Aker ASA
Styret foreslår at generalforsamling en
vedtar et ordinært kontantutbytte på
14,50 kroner per aksje for 2021. I
forslaget er det tatt hensyn til forventet
kontantstrøm, finansieringskrav og
behovet for finansiell fleksibilitet.
Overføringer til annen egenkapital
utgjør 2,4 milliarder kroner, og tilsvarer
årets nettoresultat på 3 473 millioner
kroner minus foreslått ordinært utbytte
på 1 077 millioner kroner.
Videre foreslår styret at
generalforsamlingen gir styret fullmakt
til å vedta tilleggsutbytte i 2022 med
grunnlag i årsregnskapet for 2021. Om
styret basert på fullmakt skulle vedta et
tilleggsutbytte tilsvarende det ordinære
utbyttet for 2021 på 14,50 kroner per
aksje, vil totalt utbytte utbetalt i 2022
utgjøre 29 kroner per aksje. Dette vil
tilsvare 3,1 prosent av VEK per utgangen
av 2021, noe som ligger innenfor
rammen av Akers utbyttepolitikk om
årlig utbetaling av 2-4 prosent av VEK.
4. Styringsmodell, eierstyring og
selskapsledelse, kontroll og
compliance
Aker er et allmennaksjeselskap som er
organisert i henhold til norsk lov og
med en styringsstruktur som er basert
på norsk selskapslovgivning og
relevante anbefalinger. Selskapets
modell for eierstyring og selskapsledelse
er utformet som et fundament for
langsiktig verdiskapning og for å sikre
god kontroll.
Akers hovedeier og styreled er, Kjell Inge
Røkke, er aktivt engasjert i Akers
utvikling.
Aker har syv styremedlemmer, hvorav
ingen sitter i selskapets ledelse og tre er
ansatterepresentanter.
To
av styrets fire
aksjonærvalgte medlemmer er
uavhengige av selskapsledelsen og
viktige for retningsforbindelser. Styrets
leder og nestleder velges av
generalforsamlingen.
Styret i Aker fastsetter de overordnede
prinsipper for styring og kontroll i Aker
ASA gjennom vedtak av ulike styrende
dokumenter. På særlig viktige områder
med porteføljegjenn omgripende
relevans, påses det at tilsvarende
styrende dokumenter implementeres i
portefølje-selskapene innenfor rammen
av Akers styrende dokumenter på
området. Eksempelvis utrykker Aker
ASAs Code of Conduct også Akers
forventninger til porteføljeselskapen es
Code of Conduct. Det samme gjelder
innenfor områder som anti-korrupsjon,
Supplier Conduct og bærekraft
(inkludert ESG).
Aker følger anbefalingene til Norsk
utvalg for eierstyring og selskapsledelse
(NUES). Selskapets praksis er i all
hovedsak i overensstemmelse med disse
anbefalingene. Det vises til
redegjørelsen om eierstyring og
selskapsledelse som er godkjent av
styret. Se side 139.
Styremedlemmer og ledende ansatte i
Aker ASA er dekket under Akers
styreansvarsforsikring. Forsikringen
dekker personlig juridisk ansvar inklusive
forsvars- og advokatutgifter.
Styremedlemmer og ledende ansatte i
morselskapet og alle datterselskaper
globalt (eiet mer enn 50 prosent) er
dekket under forsikringen. Forsikringen
dekker også ansatte i ledende
posisjoner og/eller ansatte som blir
navngitt i et krav eller undersøkelse.
5. Styrets aktiviteter
Styret har lagt en årsplan for sitt arbeid
som omfatter ulike faste poster som
strategigjennomgang,
investeringsplanlegging, oppfølging av
risiko og etterlevelse, finansiell
rapportering og budsjettbehandling.
Styret evaluerer sitt eget arbeid og sin
samlede kompetanse én gang per år.
Styret i Aker avholdt 10 møter i 2021.
Styremedlemmenes oppmøte lå i snitt
på 91 prosent. I tillegg er det avholdt 6
telefonkonferans er med
driftsoppdateringer til styret. Oppmøtet
Aker ASA årsrapport 2021
Styrets årsberetning
38
lå i snitt på 83 prosent. Akers
revisjonsutvalg hadde ni møter i 2021.
Ytterligere informasjon om styrets og
revisjonsutvalgets mandat og arbeid
finnes i Redegjørelse for eierstyring og
selskapsledelse. Styremedlemmenes
aksjebeholdninger og honorarer er
presentert i note 34 i
konsernregnskapet.
6. Bedrift og samfunn
Bærekraft og ESG (Environmental, Social
og Governance) handler om hvordan
Aker håndterer risiko knyttet til
klimaendringer og miljøutfordringer, og
hvordan selskapet håndterer mennesker
og sosiale forhold – og hvordan Aker
praktiserer eierstyring og
selskapsledelse. Aker har en styrevedtatt
policy for bærekraft, og dette er viktige
premisser for Akers forretningsstrategi,
investeringsbeslutninger og utøvelse av
eierskap. Som eier er Aker opptatt av at
porteføljeselskapene har prosesser,
løsninger og produkter som bidrar til
bærekraftig utvikling for langsiktig
verdiskaping for aksjeeierne.
Siden 2020 har det i Aker skjedd et
strategisk skifte med en målrettet
satsing innenfor fornybar energi,
lavkarbonløsninger og grønn teknologi.
Dette er viktige løsninger for å løse
miljø- og klimautfordringer, og samtidig
kjente industriområder for Aker. Aker
har gjennom generasjoner bygget nye
virksomheter og selskaper på skuldrene
av det eksisterende. Godt hjulpet av et
godt kapitalmarked for å investere i
grønne selskaper og teknologier, har
det raskt skjedd endringer i
porteføljesammensetningen. I 2021 ble
Aker Horizons notert på Oslo Børs og
Aker Clean Hydrogen notert på
Euronext Growth.
Hvordan Aker ASA gjennom sin
virksomhet påvirker mennesker,
samfunn og miljø er redegjort for i egen
bærekraftsrapport som er godkjent av
styret. Rapporten er tilgjengelig på
www.akerasa.com.
Aker har som mål å være en attraktiv
arbeidsgiver og en foretrukket partner
for forretningsforbindelser, samt en
respektert samfunnsaktør. Akers
viktigste bidrag til samfunnet er å skape
verdier og utvikle fremtidsrettede
selskaper som drives på en bærekraftig,
etisk og sosialt ansvarlig måte.
Lønnsomhet er en forutsetning for å
kunne nå disse målene.
Akers industrielle kjernekompetanse har
siden etableringen i 1841 vært knyttet til
havet. Akers kjernevirksomhet fremover
er også relatert til havet – som sjømat,
fiskeri og marin bioteknologi, offshore
olje- og gassutvinning, havvind og
teknologier som reduserer CO
2
-utslipp.
Sammen med World Economic Forum
(WEF) har Aker tatt initiativet til
etableringen av det globale
teknologisenteret HUB Ocean (tidligere
C4IR Ocean). Målet er å ta i bruk ny
teknologi for å bevare verdenshavet og
redusere industriens miljømessige
fotavtrykk. Gjennom offentlig-privat
samarbeid utvikler senteret løsninger for
en bærekraftig og lønnsom
havøkonomi. Senterets
flaggskipsprosjekt er Ocean Data
Platform som skal bli verdens største og
mest inkluderende digitale infrastruktur
for å tilgjengeliggjøre havdata, og
dermed bidra til å sikre et sunt og
produktivt hav. Plattformen er bygget
på Cognites teknologi.
HUB Ocean er en del av WEFs globale
nettverk for den fjerde industrielle
revolusjonen. Akers porteføljeselskaper
Aker
BP,
Aker BioMarine, Aker Solutions
og Cognite er også partnere. Det er
også Kjell Inge Røkkes selskap REV
Ocean. De første prosjektene som er
iverksatt skal redusere utslipp av
klimagasser, bidra til me r bærekraftig
fiskeri og en grønnere skipsfart.
Kimberly Lein -Mathisen tiltrådte 1.
januar 2022 som leder av HUB Ocean.
Hun kom fra stillingen som
administrerende direktør i Microsoft
Norge.
De operative porteføljeselskapene
redegjør hver for seg for hvordan de
arbeider med bærekraft, ESG og
påvirker det ytre miljøet. I Aker ASAs
bærekraftsrapport redegjøres det også
for hvordan industriselskapene i
porteføljen integrerer bærekraft.
7. Våre ansatte
Aker ASA hadde 45 ansatte per 31.
desember 2021 hvorav 24 menn og 21
kvinner. Ledelsen består av konsernsjef
Øyvind Eriksen og finansdirektør Svein
Oskar Stoknes.
Aker arbeider for å rekruttere flere
kvinnelige medarbeidere i ledende og
andre roller i Aker ASA og
porteføljeselskaper. I
ansettelsesprosesser fokuserer selskapet
på kandidatenes kvalifikasjoner for
stillingen uavhengig av etnisk
opprinnelse, religion, legning, politiske
oppfatninger og statsborgerskap eller
andre kriterier som vurderes som
irrelevante for deres arbeid.
Selskapet tilrettelegger for fleksible
arbeidsforhold. Ansettelse i Aker ASA gir
muligheter for å balansere jobb og
fritid. Varierte og utfordrende
arbeidsoppgaver og gode muligheter
for karriereutvikling, kombinert med
jobbsikkerhet og konkurransedyktige
lønnsbetingelser, er også viktige
bidragsytere til å gjøre Aker ASA til en
attraktiv arbeidsgiver.
Per 31. desember 2021 var antall ansatte
i selskaper hvor Aker direkte eller
indirekte var hovedaksjonær 31 079,
inkludert innleide , hvorav 17 836
av
disse arbeider i Norge. Som eier av
porteføljeselskaper er Aker opptatt av
mangfold i kompetanse og høyt
kvalifiserte styremedlemmer og ledere
som fremstår som rollemodeller i sine
virksomheter. Kvinner er godt
representert i styrene i selskapene som
er børsnotert, men er underrepresentert
i lederroller. Aker har gjennom flere år
arbeidet for å få frem flere kvinnelige
ledere, og flere av porteføljeselskapene
har gjort fremgang på dette området. I
Aker Horizons har tre av seks operative
selskaper kvinnelig daglig leder (CEO).
Aker ASA har tatt initiativ og utvikler
lederutviklingsprogrammet CXO for
potensielle toppledere i Aker og Aker-
Styrets årsberetning
Aker ASA årsrapport 2021
39
eide selskaper. Programmet, som går
over ett år med fysiske samlinger og på
digitale arenaer, innledes med det første
kullet i 2022 med lik fordeling av antall
kvinner og menn med ulik bakgrunn og
erfaring.
Om lag 19 prosent av ansatte er kvinner
i selskaper hvor Aker direkte eller
indirekte er hovedaksjonær. Flere av
virksomhetene hvor Aker har store
aksjeposter er hjørnesteinsbedrifter som
rekrutterer lokalt. Aker har inngått en
internasjonal rammeavtale med
Fellesforbundet, IndustriALL Global
Union, NITO og Tekna. Denne avtalen
fastsetter fundamentale
arbeidstakerrettigheter og refererer til
standarder vedrørende helse-, miljø - og
sikkerhets -arbeid (HMS), avlønning,
arbeidstid og ansettelsesvilkår. Avtalen
gjelder for Aker og selskaper hvor Aker
er den førende aksjeeieren, og forplikter
selskapene til å respektere og støtte
grunnleggende menneskerettigheter og
fagforenings -rettigheter i landene hvor
selskapene opererer. Disse prinsippene
er nedfelt i
Menneskerettighetserklæringen, OECDs
retningslinjer for multinasjonale foretak
og ILOs erklæring om fundamentale
prinsipper og rettigheter på
arbeidsplassen.
Aker har gjennom generasjoner
samarbeidet nært med de ansattes
organisasjoner. Representanter for de
ansatte deltar i sentrale
beslutningsprosesser, blant annet
gjennom styrerepresentasjon. Aker har
inngått avtaler med sine ansatte i
relevante operative virksomheter, og har
etablert et internasjonalt
samarbeidsutvalg Global Works Council.
I tillegg avholder selskapets norske
fagforeninger årlige konferanser for
tillitsvalgte og har arbeidsutvalg med
representanter fra de industrielle
porteføljeselskapene.
Et godt samarbeid med tillitsvalgte og
deres organisasjoner er en forutsetning
for å lykkes med markedstilpasning og
omstillinger. Aker har lange tradisjoner
for å involvere og inkludere tillitsvalgte i
prosesser som vil kunne innebære større
endringer for bedrifter og lokalsamfunn.
I tider med en utfordrende
markedssituasjon har medarbeidere
bidratt til vilje og evne til omstillinger.
Friskhetsgraden i Aker ASA var på 98,7
prosent (tilsvarer et sykefravær på 1,3
prosent) i 2021, mot en friskhetsgrad på
99,2 prosent året før. Det tilsvarende
tallet for friskhetsgrad i Aker-konsernet
var 96,9
prosent i 2021, sammenlignet
med 96,8 prosent i 2020.
I håndteringen av koronapandemien har
Aker hatt et tett samarbeid med
porteføljeselskapene. Det skjer gjennom
CEO-Forum, bestående av Akers
konsernsjef og topplederne i de
industrielle porteføljeselskapene, og
gjennom etablerte funksjonelle nettverk
for HR, HMS og kommunikasjon. I
Norge ble det åpnet en covid-19
medisinsk telefontjeneste og mental
helsetelefon for medarbeidere. Et
dedikert team med medisinske
eksperter og andre ressurspersoner
følger koronautviklingen tett, og gir råd
om tiltak til konsernsjef og CEO-Forum.
I likhet med i 2020 er det ikke registrert
arbeidsrelaterte dødsulykker i Aker-
konsernet i 2021. Det var 17
innrapporterte fraværsulykker,
sammenlignet med 11 i 2020. Ulykkene
er nærmere beskrevet i de operative
porteføljeselskapenes årsrapporter.
8. Risiko og risikostyring
Aker har lang tradisjon for å ta
industriell og finansiell risiko. Selskapet
har utviklet seg i takt med de
økonomiske konjunkturene og
selskapets strategi er tilpasset endringer
i de underliggende markeder og
selskapsspesifikke forhold i porteføljen.
Som det fremgår av regnskapsnotene,
er Aker ASA, Aker-konsernet, og Aker
ASA og holdingselskaper eksponert for
finansiell risiko, oljepris, valuta- og
renterisiko, likviditetsrisiko,
markedsrisiko, kredittrisiko, klimarisiko,
politisk risiko, motpartsrisiko,
prosjektrisiko og operasjonell risiko i de
underliggende selskapene.
Aker har utviklet en modell for
risikostyring basert på identifisering,
vurdering og overvåking av
risikofaktorer for hvert enkelt
forretningssegment. Det er utarbeidet
beredskapsplaner for disse
risikofaktorene og det sikres og føres
tilsyn med at de gjennomføres.
Identifiserte risikofak torer og hvordan
de håndteres, rapporteres til styret i
Aker.
Risikostyringen i Aker er basert på
prinsippet om at risikovurdering inngår
som en naturlig del av all
forretningsvirksomhet. Derfor er
styringen av den operasjonelle risikoen
primært et ansvar for de underliggende
operative selskapene, men Aker fører
aktivt tilsyn med risikostyringen
gjennom sitt styrearbeid i det enkelte
selskap.
Akers hovedstrategi for å redusere risiko
knyttet til kortsiktige verdisvingninger
går ut på å opprettholde en solid
finansiell stilling og en sterk
kredittverdighet. Aker har etablert
finansielle retningslinjer som regulerer
hvordan finansiell risiko skal overvåkes
og følges opp. Mål for vesentlige
styringsparametere er identifisert og
overvåkes nøye. Det er oppnevnt en
finanskomité som arbeider spesielt med
spørsmål og beslutninger knyttet til
finansielle investeringer, finansiering og
valutaforhold.
Det er nærmere redegjort for ulike
former for eksponering mot
finansmarkedet, herunder valuta, rente
og likviditetsrisik o i note 6 til
konsernregnskapet. Se også note 2 for
beskrivelse av estimatusikkerhet og
risiko knyttet til inntektsføring av
prosjekter og kundekontrakter.
De viktigste risikofaktorene som Aker er
eksponert for, er knyttet til
verdiendringer i børsnoterte eiendeler
som resultat av svingninger i
markedspris. Utviklingen i den globale
økonomien, og særlig i energiprisene, så
vel som valutakurssvingninger, er viktige
variabler når man skal vurdere
Aker ASA årsrapport 2021
Styrets årsberetning
40
kortsiktige markedssvingninger. Disse
variablene kan også ha påvirkning på
underliggende verdi av Akers ikke-
børsnoterte eiendeler. Aker og dets
porteføljeselskaper er også eksponert
mot risiko for utilstrekkelig tilgang på
ekstern finansiering som kan påvirke
likviditetssituasjonen i selskapene, også
aktualisert gjennom sterkt økende
oppmerksomhet på ESG. Aker og
porteføljeselskaper søker å redusere
risikoen gjennom å opprettholde en
solid likviditetsbuffer, og ved å proaktivt
planlegge refinansieringsaktiviteter,
samt streng etterlevelse av klima- og
miljøkrav. Klimarelaterte risikoforhold
åpner også forretningsmuligheter for
Aker og porteføljeselskaper. Aker har
etablert investeringsselskapet Aker
Horizons for å utøve aktivt eierskap
innen fornybar energi og grønn
teknologi, som eksponerer Aker for
teknologi- og utførelsesrelaterte
risikoer.
Selskapene i Akers industrielle portefølje
er, som Aker, eksponert for kommersiell,
finansiell og markedsmessig risiko. I
tillegg er disse selskapene, gjennom sin
forretningsvirksomhet i ulike sektorer,
også eksponert for risiko faktorer knyttet
til klimaendringer, lover og forskrifter,
geopolitisk risiko,
samt politisk risiko, for
eksempel politiske beslutninger om
petroleumsskatter, miljøreguleringer og
operasjonelle rammebetingelser,
inkludert større ulykker som kan ha en
betydelig finansiell eksponering.
Invasjonen av Ukraina er et eksempel på
geopolitisk risiko som indirekte rammer
Aker. Et historisk tidsskille som dette
innebærer en rekke følgeeffekter som
påvirker det globale samspillet,
forsyningskjeder, sikkerhetspolitikk, samt
global og regional energipolitikk. Aker
har gjennom pandemien hatt god effekt
av tverrfunksjonelle nettverk i de ulike
selskapene, og tilsvarende koordinering
er etablert for å sikre et omforent
situasjonsbilde og mulige utfall av den
største geopoli tiske krisen på mange
tiår.
Aker BPs inntekter og kontantstrøm
påvirkes direkte av svingninger i
oljeprisen, og variasjoner i oljepris kan
også påvirke aktivitetsnivået for Akers
oljeserviceselskaper, inkludert Aker
Solutions og Akastor.
For ytterligere informasjon om Akers
risikostyring, se Redegjørelse for
eierstyring og selskapsledelse på side
139.
9. Utsikter
Inngangen til 2022 var preget av
geopolitisk spenning og nervøse
kapitalmarkeder. Situasjonen eskalerte
med Russlands invasjon av Ukraina 24.
februar. Det er et alvorlig tilbakeslag for
demokratisk og økonomisk utvikling i
verden Et slikt tidsskille fører naturlig
med seg betydelig usikkerhet i
internasjonal økonomi, energipriser og
aksjekurser verden over, og bærer også
bud om permanente endringer i den
globale samhandlingen. Europa ser ut til
å ha blitt samlet og styrket av krigen,
eksempelvis har EUs energipolitikk blitt
endret i løpet av få uker. Krigen og dens
følgeeffekter vil etter all sannsynlighet
være av langvarig karakter, både
regionalt og globalt.
Investeringer i børsnoterte aksjer
utgjorde 76 prosent av Akers brutto
verdijusterte eiendeler per 31. desember
2021. 53 prosent av Akers eiendeler var
knyttet til olje- og gassektoren gjennom
Aker
BP,
Aker Energy, Aker Solutions og
Akastor. Fornybar energi og grønn
teknologi, hovedsakelig gjennom Aker
Horizons, utgjorde 23 prosent ved
årsslutt 2021. Industriell software, først
og fremst gjennom Cognite og Aize,
utgjorde 9 prosent. Sjømat og marin
bioteknologi utgjorde 5 prosent av
verdiene med Aker BioMarine og SalMar
Aker Ocean. I tillegg utgjorde
kontantbeholdningen 5 prosent av
Akers verdier, og andre eiendeler 5
prosent. Etter salget av Ocean Yield er
maritime investeringer begrenset til
American Shipping Company som nå
inngår under betegnelsen andre
eiendeler.
Den største dreiningen av porteføljen
gjennom 2021 skjedde i retning av
fornybar energi og grønn teknologi
under Aker Horizons-paraplyen, samt
veksten i industriell i software med
Cognite og nyetableringen Aize.
Fornybar energi, grønne
teknologiområder og industriell
software representerte til sammen 32
prosent av Akers brutto verdijusterte
eiendeler ved utgangen av 2021. Dette
er områder i sterk vekst i etterspørsel og
dermed investeringer.
Det internasjonale energibyrået (IEA)
slår fast i sin rapport «Net Zero by
2050» at verdens energiforbruk må
dreies i retning av fornybar energi for å
nå klimamålene. Ifølge IEA er det behov
for at de globale investeringene i den
fornybare energisektoren øker fra 2,3
billioner dollar årlig til 5 billioner dollar
årlig innen 2030. Sol og vind vil i dette
bildet bli ledende kilder for produksjon
av elektrisitet, og stå for ca. 70 prosent
av den globale kraftproduksjonen innen
2030, ifølge IEA. For å nå klimamålene
er det også behov for betydelig vekst i
bruk av hydrogen som energibærer og
anlegg for fangst og lagring av CO
2
.
Aker vil bidra til å løse klima- og
miljøutfordringer. Aker Horizons har
kompetanse, kapital, teknologier og
ressurser som målrettet arbeider med
forretningsmuligheter for å oppnå
energiskiftet. Selskapet er en
vekstplattform for teknologi - og
kunnskapsbedrifter med en positiv
miljøpåvirkning, og drar nytte av Akers
industrielle kompetanse, erfaring og
nettverk. Aker Horizons er posisjonert
med sine investeringer i vekstområder
som karbonfangst, havvind, landvind,
hydrogen og solenergi. Selskapet har
ekspandert raskt på kort tid, og for å
realisere fremtidige prosjekter og
muligheter er Aker Horizons opptatt av
å skape slagkraftige enheter og gode
samarbeids- og alliansemodeller .
Leverandørselskapet Aker Solutions har
ambisjoner om å bidra til å akselerere
overgangen til mer bærekraftig
energiproduksjon. I 2020 utgjorde
Styrets årsberetning
Aker ASA årsrapport 2021
41
fornybar energi og lavkarbonløsninger
ca. 5 prosent av Aker Solutions
driftsinntekter. Ved utgangen av 2021
representerte dette området ca. 30
prosent av selskapets ordrereserve.
Etableringen av Aker Asset Management
(AAM) som et nytt forretningsområde,
sikter på å ta en aktiv rolle gjennom
investeringer som kan bidra til å løse
klimautfordringer. AAM har i sine
foreløpige planer pekt ut tre
investeringsområder: grønn energi,
grønn industri og grønne byer.
Utgangspunktet for satsingen er den
industrielle kompetansen i Aker og
porteføljeselskaper. Ved å koble den
finansielle kapitalen nærmere industriell
kompetanse , er siktemålet å etablere
fond som bidrar til lønnsomme og
verdiskapende klimaløsninger. I tillegg
er det under AAM foreløpig etablert tre
selvstendige enheter innenfor
tidligfaseinvesteringer i
oppstartselskaper, Venture Capital og
Private Equity.
Verde n trenger en stor økning i
prosjekter for fornybar energi for å nå
klimamålene. Vedtatt politikk i USA, EU
og Kina forventes å støtte veksten i
fornybarsegmentet i mange år
fremover. Som en følge av krigen i
Ukraina ligger det an til at EU vil gjøre
seg uavhengig av russisk gass i årene
som kommer. Dette vil sannsynligvis
bety enda raskere vekst i fornybar
energi, samt at norsk naturgass får en
enda viktigere rolle, både i Europas
energimiks og i EUs sikkerhetspolitikk i
inneværende tiår. Akers diversifiser te
portefølje av selskaper i energisektoren
- både innenfor fornybar energi, olje og
gass - vil i tillegg til markeds - og
prisutviklingen påvirkes av regulatoriske
forhold, rammebetingelser og tariffer
for fornybar energi.
Aker har fortsatt tro på investeringer i
olje-og gassektoren, og vil bidra til at
Aker BP blir et enda mer robust selskap
med en forutsigbar utbyttepolitikk, selv
med volatile oljepriser. Aker BP
annonserte 21. desember 2021 en
transaksjonsavtale med Lundin Energy
for overtakelse av selskapets olje- og
gassvirksomhet. Transaksjonen skal
ifølge planen gjennomføres i andre
kvartal 2022. Akers eierandel vil
reduseres fra 37,1 til 21,2 prosent i det
«nye» Aker
BP.
Aker og BP fortsetter det
gode samarbeidet i Aker BP og på
andre områder som for eksempel
havvind.
Oljeprisen og Aker BPs verdiutvikling vil
fortsatt være den viktigste faktoren for
utviklingen i Akers verdijusterte
egenkapital. Volatile oljepriser er
forventet også fremover, men Aker BP
er godt posisj onert til å dra nytte av
dette gjennom sin lave gjeldsgrad og
gode likviditetstilgang .
Global vekst i oljeetterspørsel ser ut til å
fortsette i de fremvoksende
økonomiene, hovedsakelig drevet av
megatrender som befolkningsvekst, en
voksende middelklasse og urbanisering.
Samtidig forventes veksten i global
oljeproduksjon å være svak grunnet
OPECs produksjonspolitikk, lave
investeringer og økte kapital- og
reguleringskostnader for global
oljeindustri. Økt kapitalkostnad for olje
og gass-selskaper er i tilleg g forventet å
øke balanseprisene for det marginale
oljefatet. Dette gir høyere langsiktige
oljepriser.
Økt ESG-fokus vil kunne lede til svakere
vekst i oljeproduksjon enn i
oljeetterspørsel fremover, noe som i så
fall vil bidra til sterke oljepriser. Mulig
inflasjonspress fra ekspansiv
finanspolitikk, både for å redde
arbeidsplasser i forbindelse med covid-
19 og for å stimulere fornybar energi, vil
også bidra støttende til oljeprisene.
Brutte forsyningskjeder og økende
lønnspress gjør også at kostnadene for
å utvinne olje stiger og samtidig krever
byggingen av de nye fornybare
energikildene økt bruk av maskiner som
stort sett fortsatt driftes på diesel og
andre petroleumsprodukter.
Etter oljeprissjokket i 2014-16 ble
globale investeringer i sektoren kraftig
redusert, og dette bidro dermed til
lavere inntjening for en
leverandørindustri som allerede var
preget av overkapasitet. I årene 2017 -19
begynte oljeinvesteringene å øke
gradvis før de igjen falt kraftig i 2020-21.
Norsk kontinentalsokkel, som er det
viktigste markedet for Akers oljerelaterte
porteføljeselskaper, får drahjelp av de
midlertidige endringene i
petroleumsbeskatningen.
Oljedirektoratet forventet riktignok en
nedgang i investeringer på norsk sokkel,
leting ekskludert, fra 2021 til 2022.
Deretter anslår Oljedirektoratet en årlig
vekst de neste tre årene, fra 131
milliarder kroner i 2022 til 165 milliarder
kroner i 2025. Oljedirektoratet har
oppjustert veksten med over 10 prosent
sammenlignet med anslaget for ett år
siden.
Akers oljerelaterte leverandørbedrifter
vil fortsette arbeidet med å styrke
konkurranseevnen gjennom høyere
produktivitet, operasjonelle
forbedringer, effektivitet,
standardisering og
teknologiforbedringer, og utforske
muligheter for strategiske partnerskap
og allianser.
Aker BioM arine arbeider langsiktig med
å diversifisere markedseksponeringen,
både med tanke på industrier og
geografier. Hovedmarkedene er
akvakulturmarkedet, spesielt fôrtilskudd
til oppdrett av laks, og
kosttilskuddsmarkedet i Asia, Europa,
Nord-Amerika og Australia.
Laksemarkedet har gjennom flere år
hatt en positiv utvikling. Enkeltmarkeder
for kosttilskudd til mennesker viste
nedgang i 2021, men ifølge selskapet er
den underliggende veksten i omega-3-
markedet positiv.
Investeringssegmentet sjømat og marin
bioteknologi, ble i fjerde kvartal 2021
utvidet med etableringen av SalMar
Aker Ocean. Eierne har ambisiøse planer
for det havbaserte oppdrettsselskapet. I
første halvår 2023 er planen å komme i
gang med produksjon i det første
anlegget, og forberede
investeringsbeslutninger for to nye
Aker ASA årsrapport 2021
Styrets årsberetning
42
anlegg. Målet er at SalMar Aker Ocean
innen utgangen av 2030 skal produsere
150 000 tonn laks årlig på bærekraftig
vis i oppdrettsanlegg til havs.
Markedet for industriell software
fortsetter å øke raskt. Der er Aker godt
posisjonert med Cognite og Aize. Med
Accel, TCV og Saudi Aramco som
partnere og minoritetseiere i Cognite,
arbeides det videre med skalering, vekst
og kommersialisering av
hovedproduktet Cognite Data Fusion.
Nystartede Aize har allerede gjort store
fremskritt med sine industrielle
applikasjoner. Det største og viktigste
prosjektet er samarbeidet med Aker
Solutions, Aker
BP,
Cognite og
lisenspartnerne i den kommende
utbyggingen av NOAKA på norsk sokkel.
Akers sterke balanse setter selskapet i
stand til å møte eventuelle uforutsette
operasjonelle utfordringer i
porteføljeselskaper og kortsiktige
svingninger i markeder, som også kan gi
muligheter for verdiskapende
investeringsmuligheter. Som et
industrielt investeringsselskap vil Aker i
første rekke bruke sine ressurser og
kompetanse til å støtte og fremme
utviklingen i selskapene som inngår i
porteføljen, samt vurdere nye
investeringsmuligheter.
Fornebu, 24. mars 2022
Aker ASA
Kjell Inge Røkke
Styrets leder
Frank O. Reite
Styrets nestleder
Kristin Krohn Devold
Styremedlem
Karen Simon
Styremedlem
Atle Tranøy
Styremedlem
Sofie Valdersnes
Styremedlem
Arnfinn Stensø
Styremedlem
Øyvind Eriksen
Konsernsjef og daglig leder
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
43
Regnskap
og noter
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
44
Aker-konsernet
Konsolidert resultatregnskap og totalresultat
45
Konsolidert balanse per 31. desember
47
Konsolidert endring i egenkapitalen
49
Konsolidert kontantstrømoppstilling
50
Noter til konsernregnskapet
51
Note 1
|
Informasjon om konsernet
51
Note 2
|
Grunnlag for utarbeidelse og estimater og vurderinger
51
Note 3
|
Endring av regnskapsprinsipper
52
Note 4
|
Regnskapsstandarder og fortolkninger ikke tatt i bruk
52
Note 5
|
Regnskapsprinsipper
53
Note 6
|
Finansiell risikostyring og eksponering
59
Note 7
|
Kjøp av datterselskaper og transaksjoner med minoritetsinteresser
64
Note 8
|
Salg av datterselskaper og avviklet virksomhet
66
Note 9
|
Driftssegmenter og vesentlige datterselskaper
68
Note 10
|
Driftsinntekter
72
Note 11
|
Lønnskostnader og andre driftskostnader
73
Note 12
|
Avskrivninger og nedskrivninger
75
Note 13
|
Finansinntekter og finanskostnader
75
Note 14
|
Skatt
76
Note 15
|
Eiendom, anlegg og utstyr
78
Note 16
|
Immaterielle eiendeler
81
Note 17
|
Investeringer ført etter egenkapitalmetoden
84
Note 18
|
Rentebærende fordringer og bundne midler
86
Note 19
|
Leieavtaler
87
Note 20
|
Andre aksjer og anleggsmidler
89
Note 21
|
Varelager
89
Note 22
|
Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige fordringer
89
Note 23
|
Resultat per aksje, utbytte per aksje og innskutt egenkapital
90
Note 24
|
Minoritetsinteresser
90
Note 25
|
Øvrige resultatelementer
91
Note 26
|
Rentebærende lån og kreditter
92
Note 27
|
Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser
94
Note 28
|
Annen langsiktig rentefri gjeld
96
Note 29
|
Avsetninger
96
Note 30
|
Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser
97
Note 31
|
Finansielle instrumenter
97
Note 32
|
Betingede utfall, garantiforpliktelser og tvister
99
Note 33
|
Transaksjoner og avtaler med nærstående parter
99
Note 34
|
Samlet lønn og annen godtgjørelse til styret, valgkomite, konsernsjef og andre ledende ansatte
101
Note 35
|
Hendelser etter balansedagen
102
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
45
Konsolidert resultatregnskap og totalresultat
RESULTATREGNSKAP
Beløp i millioner kroner
Note
2021
2020
Omarbeidet*
Videreført virksomhet
Driftsinntekter
9,10
Varekostnad og beholdningsendringer
(3 298 )
(941 )
Lønnskostnader
11
(2 688 )
(1 473 )
Andre driftskostnader
11
(3 131 )
(2 278 )
Driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer
9
(315 )
Avskrivninger og amortiseringer
12
(832 )
(665 )
Nedskrivninger
12
(4 )
(225 )
Driftsresultat
9
(785 )
(1 205 )
Finansinntekter
13
Finanskostnader
13
(1 415 )
(1 207 )
Andel resultat fra selskaper ført etter egenkapitalmetoden
17
Resultat før skatt
9
(1 815 )
Skattekostnad
14
(25 )
Årsresultat fra videreført virksomhet
9
(1 573 )
Avviklet virksomhet
Resultat fra avviklet virksomhet (netto etter skatt)
8
Årets resultat
(1 062 )
Henføres til:
Majoritetens andel (eiere i morselskapet)
9
Minoritetsinteresser
24
(1 031 )
(2 489 )
Årets resultat
(1 062 )
Veid gjennomsnittlig antall utestående aksjer
23
Årets resultat per aksje
1)
23
Resultat per aksje videreført virksomhet
(18,55 )
Resultat per aksje avviklet virksomhet
Årets resultat per aksje
1) Majoritetens andel av årets resultat/veid gjennomsnittlig antall utestående aksjer
*) Se note 8
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
46
TOTALRESULTAT
Beløp i millioner kroner
Note
2021
2020
Årets resultat
(1 062 )
Øvrige resultatelementer, netto etter skatt:
Poster som ikke kan bli omklassifisert til resultatet:
Aktuarielle gevinster og tap i pensjonsordninger
27
(77 )
Endring i virkelig verdi egenkapitalinstrumenter
(95 )
Sum kan ikke bli omklassifisert til resultatet
(172 )
Poster som kan bli omklassifisert til resultatet:
Endring i virkelig verdi kontantstrømsikring
(52 )
Reklassifisert til resultat: endring i virkelig verdi på gjeldsinstrumenter, omregning og kontantstrømsikring
(1 572 )
(488 )
Omregningsdifferanser
(306 )
Endring øvrige resultatelementer fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper
17
(429 )
Sum kan bli omklassifisert til resultatet
(557 )
(1 221 )
Endring øvrige resultatelementer, netto etter skatt
13,14,25
(503 )
(1 393 )
Årets totalresultat
(2 455 )
Henføres til:
Majoritetens andel (eiere i morselskapet)
Minoritetsinteresser
(768 )
(2 865 )
Årets totalresultat
(2 455 )
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
47
Konsolidert balanse per 31. desember
Beløp i millioner kroner
Note
2021
2020
EIENDELER
Eiendom, anlegg og utstyr
15
Immaterielle eiendeler
16
Bruksretteiendel
19
Eiendeler ved utsatt skatt
14
Investeringer ført etter egenkapitalmetoden
17
Finansielle rentebærende anleggsmidler
6,18
Langsiktig fordring finansiell leieavtale
19
Andre aksjer og anleggsmidler
20
Sum anleggsmidler
Varelager
21
Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige fordringer
22
Beregnet skatt til utbetaling
14
Derivater
31
Rentebærende kortsiktige fordringer og bundne midler
6,18
Kortsiktig fordring finansiell leieavtale
19
Kontanter og kontantekvivalenter
6,9
Sum omløpsmidler
Eiendeler klassifisert som holdt for salg
8
Sum eiendeler
9
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
48
Beløp i millioner kroner
Note
2021
2020
EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER
Innskutt egenkapital
23
Omregningsdifferanser og andre reserver
25
Opptjent egenkapital
Sum egenkapital henført til eierne av morselskapet
Minoritetsinteresser
24
Sum egenkapital
Rentebærende lån og kreditter
6,26
Finansielle langsiktige leieforpliktelser
19
Forpliktelser ved utsatt skatt
14
Pensjonsforpliktelser
27
Annen langsiktig rentefri gjeld
28
Langsiktige avsetninger
29
Sum langsiktige forpliktelser
Rentebærende kortsiktig gjeld
6,26
Finansielle kortsiktige leieforpliktelser
19
Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser
30
Forpliktelser ved periodeskatt
14
Derivater
31
Kortsiktige avsetninger
29
Sum kortsiktige forpliktelser
Sum forpliktelser
Forpliktelser klassifisert som holdt for salg
8
Sum egenkapital og forpliktelser
9
Fornebu, 24. mars 2022
Aker ASA
Kjell Inge Røkke
Styrets leder
Frank O. Reite
Styrets nestleder
Kristin Krohn Devold
Styremedlem
Karen Simon
Styremedlem
Atle Tranøy
Styremedlem
Sofie Valdersnes
Styremedlem
Arnfinn Stensø
Styremedlem
Øyvind Eriksen
Konsernsjef og daglig leder
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
49
Konsolidert endring i egenkapitalen
Beløp i millioner kroner
Note
Innskutt
egen-
kapital
Omreg-
nings-
diffe-
ranser
Virkelig-
verdi-
reserver
Sikrings-
reserver
Sum
omreg-
ning og
andre
reserver
Opptjent
egen-
kapital
Sum
egen-
kapital til
eierne av
morsel-
skapet
Minori-
tetsin-
teresser
Sum
egen-
kapital
Balanse per 31. desember 2019
23-25
(105 )
(48 )
Korrigering tidligere år
Balanse per 1. januar 2020
(105 )
(48 )
Årets resultat 2020
(2 489 )
(1 062 )
Øvrige resultatelementer
25
(835 )
(69 )
(83 )
(987 )
(30 )
(1 017 )
(377 )
(1 393 )
Totalresultat
(835 )
(69 )
(83 )
(987 )
(2 866 )
(2 455 )
Utbytte
(1 745 )
(1 745 )
(343 )
(2 088 )
Egne aksjer og aksjebaserte betalingstransaksjoner
(7 )
(7 )
(7 )
Sum bidrag fra og utdelinger til eiere
(7 )
(1 745 )
(1 752 )
(343 )
(2 095 )
Kjøp og salg av minoritet
7,24
(28 )
(28 )
(414 )
(442 )
Emisjon i datterselskap
24
(46 )
(46 )
Sum endring eierandeler uten endring av kontroll
(74 )
(74 )
Emisjon i tilknyttet selskap
(8 )
(8 )
(8 )
Utgang av datterselskaper
8,24
(477 )
(277 )
(13 296 )
(13 297 )
Balanse per 31. desember 2020
23-25
(106 )
Korrigering tidligere år
(2 445 )
(5 )
Balanse per 1. januar 2021
(106 )
Årets resultat 2021
(1 031 )
Øvrige resultatelementer
25
(749 )
(38 )
(766 )
(766 )
(503 )
Totalresultat
(749 )
(38 )
(766 )
(768 )
Utbytte
(1 746 )
(1 746 )
(221 )
(1 967 )
Egne aksjer og aksjebaserte betalingstransaksjoner
Sum bidrag fra og utdelinger til eiere
(1 743 )
(1 739 )
(221 )
(1 960 )
Kjøp og salg av minoritet, inkludert gevinst og tap
7,24
(3 451 )
Emisjon i datterselskap
24
(147 )
(147 )
Sum endring eierandeler uten endring av kontroll
Egne aksjer i tilknyttet selskap
(84 )
(84 )
(84 )
Aksjebasert betaling i datterselskaper
Utgang av datterselskaper
8,24
(2 299 )
(2 299 )
Balanse per 31. desember 2021
23-25
(85 )
(38 )
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
50
Konsolidert kontantstrømoppstilling
Beløp i millioner kroner
Note
2021
2020
Omarbeidet
Resultat før skatt
(1 815 )
Netto rentekostnad
13
Salgstap/(-gevinst) og nedskrivninger
(1 896 )
Endring i virkelig verdi finansielle eiendeler og endring sikringsinstrumenter
Ordinære avskrivninger og amortiseringer
12
Andel resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper
17
(2 278 )
(210 )
Mottatt utbytte fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper
17
Virkning av avviklet virksomhet og endring i driftsmessige eiendeler og gjeld
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter før renter og skatt
Betalte renter
(1 090 )
(2 104 )
Renter mottatt
Mottatt/Betalt skatt
(321 )
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
Innbetaling ved salg av eiendom, anlegg, utstyr og immaterielle eiendeler
15,16
Innbetaling ved salg av aksjer og andeler i andre selskaper
Innbetaling ved nedsalg og salg av datterselskap, fratrukket likvider solgt
8
(3 446 )
Utbetaling ved kjøp av datterselskap, fratrukket likvider kjøpt
7
(4 852 )
Anskaffelse av eiendom, anlegg, utstyr og immaterielle eiendeler
15,16
(5 852 )
(1 346 )
Utbetaling ved kjøp av aksjer og andeler i andre selskaper
(951 )
(752 )
Netto kjøp og salg av skip regnskapsført som finansiell leie
19
(23 )
(206 )
Netto kontantstrøm fra andre investeringer
18
(1 151 )
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
(6 336 )
(2 843 )
Innbetaling ved utstedelse av lån
26
Nedbetaling av lån
26
(12 506 )
(11 605 )
Nedbetaling av leieforpliktelser
19
(195 )
(905 )
Innbetaling og nedbetaling av rentebærende gjeld
(7 516 )
Ny egenkapital
24
Egne aksjer
(7 )
Utbetaling av utbytte
23,24
(1 966 )
(2 088 )
Kjøp og salg av minoritetsinteresser
(245 )
Kontantstrøm med eiere
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
(7 125 )
Kontantstrøm gjennom året
(7 161 )
Virkning av valutakursendring på kontanter og kontantekvivalenter
(49 )
Kontanter og kontantekvivalenter per 1. januar
Kontanter og kontantekvivalenter per 31. desember
9
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
51
Noter til konsernregnskapet
Note 1 | Informasjon om konsernet
Konsernregnskapet for regnskapsåret 2021 omfatter morselskapet Aker ASA og datterselskaper, samt konsernets andeler i tilknyttede selskap og
felleskontrollerte virksomheter.
Note 2 | Grunnlag for utarbeidelse og estimater og vurderinger
2.1.
SAMSVARSERKLÆRING
Konsernregnskapet er avlagt i samsvar med EU-godkjente IFRS-er og
tilhørende fortolkninger som skal anvendes per 31. desember 2021, samt
de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven per
31. desember 2021. Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk
kost, med enkelte unntak som beskrevet i punkt 2.5.
Forslag til årsregnskap 2021 ble fastsatt av styret den 24. mars 2022.
Årsregnskapet skal behandles av ordinær generalforsamling den 22.
april 2022 for endelig godkjennelse.
2.2.
FUNKSJONELL VALUTA OG PRESENTASJONSVALUTA
Konsernregnskapet presenteres i millioner norske kroner. Norske kroner
(NOK) er morselskapets funksjonelle valuta. På grunn av avrundings-
differanser, stemmer ikke alltid tall og prosenter med summen.
2.3.
ESTIMATER OG VURDERINGER
Utarbeidelse av årsregnskap i samsvar med IFRS inkluderer vurderinger,
estimater og forutsetninger som påvirker rapporterte beløp for
eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske beløp kan
avvike fra estimerte beløp. Estimater og underliggende forutsetninger
gjennomgås og vurderes løpende, og er basert på historisk erfaring,
konsultasjoner med eksperter, trender, prognoser og andre metoder
som konsernet anser som rimelige i de enkelte tilfeller. Endringer i
regnskapsmessige estimater innregnes i den perioden estimatene
endres, og i fremtidige perioder som eventuelt påvirkes.
Områder med vesentlig estimeringsusikkerhet, samt kritiske
forutsetninger og vurderinger ved anvendelsen av konsernets
regnskapsprinsipper er beskrevet nedenfor og i relevante noter. De
operative selskapene i konsernet har virksomhet innen ulike markeder
og blir derfor også ulikt påvirket av usikkerhet i markedene.
(a) Konsolidering
IFRS 10 inneholder definisjon av kontroll som skal anvendes når en skal
vurdere om investeringer skal konsolideres i konsernregnskapet.
Vurdering av kontroll innebærer bruk av fakta og skjønn.
For 2020 var dette aktuelt i forbindelse med oppløsning av det felles
eierskapet mellom Aker og Den norske stat («Staten») i Aker Kværner
Holding AS («AKH») i desember 2020. AKHs eierandeler i Aker Solutions
og Akastor ble redusert som følge av at Staten overtok sin andel av
AKHs eiendeler mot innløsning av dens aksjer i selskapet, og AKH ble et
heleid datterselskap av Aker ASA.
Akers eierandeler i Aker Solutions og Akastor var henholdsvis 33,34 %
og 36,7% per utgangen av 2020. Ut fra en totalvurdering, hvor alle
relevante momenter er vurdert, ble konklusjonen at investeringene ikke
representerer kontroll etter IFRS 10. Selskapene har derfor blitt
dekonsolidert fra tidspunktet for Statens uttreden fra AKH og
regnskapsføres i fortsettelsen som tilknyttede selskaper. Se mer om
dette i note 9 og note 17.
(b) Inntektsføring
Inntekter fra anleggskontrakter og andre kundekontrakter der
leveringsforpliktelsene blir oppfylt over tid, blir innregnet etter fremdrift
på prosjektet. Denne metoden nødvendiggjør estimater for endelig
totalinntekt og totalkostnad, samt påløpt kostnad på
vurderingstidspunktet.
For kontraktsinntekter vil det blant annet være usikkerhet knyttet til
vurdering av tilleggsarbeider, endringsordrer og bonusbetalinger. Disse
blir innregnet i den grad det er vurdert som svært sannsynlig at en
betydelig inntektsreversering ikke vil inntreffe. Kontraktsinntekter
justeres for ledelsens evaluering av krav fra kunder, typisk relatert til
leveringsvilkårene i kontrakten (“liquidated damages”).
Kontraktskostnadene avhenger både av produktivitetsfaktorer og
kostnadsnivået for innsatsfaktorene. Værforhold, arbeidet til
underleverandører, råvarepriser og valutakurser kan alle påvirke
kostnadsestimatene. Selv om erfaring, anvendelse av etablert
prosjektgjennomføringsmodell og høy kompetanse reduserer risikoen,
vil det alltid være usikkerhet forbundet med disse vurderingene. Se note
9 og note 10.
(c) Garantiavsetninger
Ved avslutningen av et prosjekt etableres en avsetning for å møte
eventuelle garantikrav og reklamasjoner. Erfaring fra tidligere prosjekter
er det beste grunnlag både for generelle og konkrete
garantiavsetninger. Faktorer som kan påvirke garantiforpliktelsenes
størrelse er blant annet konsernets kvalitetstiltak. Avsetningene er
presentert i note 29.
(d) Nedskrivningstest for goodwill og immaterielle eiendeler med
ubegrenset levetid
I samsvar med regnskapsprinsippene tester konsernet årlig om det er
behov for å skrive ned balanseført verdi av goodwill og immaterielle
eiendeler med ubegrenset levetid. Estimert gjenvinnbart beløp for
kontantgenererende enheter blir beregnet basert på nåverdien av
budsjetterte kontantstrømmer eller salgsverdi fratrukket salgskostnader
hvis høyere. Se note 12 og note 16.
(e) Skatter
Konsernet er underlagt inntektsskatt i flere jurisdiksjoner. Betydelig
skjønn kreves i å fastsette den globale avsetningen for inntektsskatter.
Aker pådrar seg årlig betalbar eller opptjener tilgodehavende knyttet til
skatt. Konsernet regnskapsfører også endringer i utsatt skatt og utsatt
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
52
skattefordel. Disse størrelsene bygger på ledelsens tolkning av
gjeldende lover, forskrifter og aktuelle rettsavgjørelser. Kvaliteten på
disse estimatene er i stor grad avhengig av ledelsens evne til å anvende
komplekse regelverk, registrere endringer av gjeldende regler og, når
det gjelder utsatte skattefordeler, ledelsens evne til å forutse fremtidige
inntekter hvor fremførbare underskudd kan føres mot fremtidige
skattemessige resultater. Se note 14.
(f) Finansielle instrumenter
Konsernet er eksponert for ulike risikoer relatert til bruk av finansielle
instrumenter. Dette inkluderer kredittrisiko, likviditetsrisiko og
markedsrisiko (bl.a. valutakurs- og renterisiko). I note 6 og note 31
presenteres informasjon om eksponering for hver av disse risikoene,
mål, prinsipper og prosesser for måling og håndtering av risiki, og
konsernets kapitalforvaltning.
(g) Betingede utfall
Med virksomheter spredt over store deler av verden er selskaper i
konsernet, gjennom deres aktiviteter, involvert i ulike tvister.
Avsetninger er gjort for å dekke forventede tap som følge av disse
tvistene i den grad negative resultater er sannsynlige og pålitelige
estimater kan utarbeides. Endelig avgjørelse i slike saker vil imidlertid
alltid være forbundet med usikkerhet og kan resultere i at ansvaret
avviker fra de regnskapsførte avsetningene. Se note 32.
(h) Anskaffelseskostnader - leting
Akers datterselskap Aker Energy foretar en midlertidig balanseføring av
utgifter relater til boring av letebrønner i påvente av en evaluering av
potensielle funn av olje- og gassressurser (successful efforts method).
Dersom det ikke blir funnet ressurser, eller hvis funnet blir vurdert til å
ikke være teknisk eller kommersielt utvinnbart, blir utgiftene knyttet til
letebrønner kostnadsført. Vurderinger av hvorvidt disse utgiftene
fortsatt skal balanseføres eller kostnadsføres i perioden kan ha vesentlig
betydning for driftsresultatet i perioden.
2.4.
MÅLING AV VIRKELIG VERDI
Konsernet benytter de verdsettingsmetoder som er best egnet til hver
spesifikk situasjon, og som benytter inndata som det er tilstrekkelig med
tilgjengelige opplysninger om. I størst mulig grad baseres målingen på
relevante observerbare inndata.
Alle eiendeler og forpliktelser som blir målt til virkelig verdi eller som
det gis opplysninger om virkelig verdi for i regnskapet, er kategorisert
innen virkelig verdi hierarkiet, beskrevet som følger basert på laveste
nivå for input som har betydning for målingen av virkelig verdi som
helhet:
Nivå 1: Noterte (ikke justerte) markedspriser i aktive markeder for
identiske eiendeler eller forpliktelser.
Nivå 2: Verdsettelsesteknikker der det laveste nivået av data av
betydning for målingen av virkelig verdi er direkte eller indirekte
observerbart.
Nivå 3: Verdsettelsesteknikker der det laveste nivået av data av
betydning for målingen av virkelig verdi ikke er observerbart.
Konsernet vurderer ved utløpet av hver rapporteringsperiode om
eiendeler eller forpliktelser har beveget seg mellom nivåene i hierarkiet.
For å gi opplysninger om virkelig verdi har konsernet fastsatt klasser av
eiendeler og forpliktelser på basis av deres art, særpreg og risikoer og
nivået i virkelig verdi-hierarkiet. Se note 31.
2.5.
GRUNNLAG FOR MÅLING
Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk kost, med unntak
av følgende:
◾
Derivater: virkelig verdi.
◾
Ikke-derivative finansielle instrumenter til virkelig verdi over
resultatregnskapet: virkelig verdi.
◾
Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi over totalresultatet: virkelig
verdi.
◾
Betinget vederlag fra virksomhetssammenslutninger: virkelig verdi.
◾
Netto ytelsesbasert pensjonseiendel eller -forpliktelse: virkelig verdi
av pensjonsmidler minus nåverdi av ytelsesbaserte
pensjonsforpliktelser.
Note 3 | Endring av regnskapsprinsipper
Enkelte endringer i standarder og fortolkninger har hatt virkning fra 1. januar 2021, men de har ikke hatt vesentlig virkning på konsernregnskapet.
Note 4 | Regnskapsstandarder og fortolkninger ikke tatt i bruk
Enkelte nye standarder og fortolkninger har blitt publisert uten at de er har trådt i kraft for året som avsluttes 31. desember 2021. Konsernet har valgt
å ikke tidlig-implementere noen nye eller endrede standarder i konsernregnskapet for 2021. Ingen av disse standardene forventes å ha vesentlig
påvirkning på konsernregnskapet ved implementeringen.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
53
Note 5 | Regnskapsprinsipper
Regnskapsprinsippene som fremkommer nedenfor, er anvendt konsistent
for alle perioder og selskaper som presenteres i konsernregnskapet. Ved
vesentlige endringer er sammenligningstall omarbeidet i samsvar med årets
presentasjon.
5.1
KONSERNREGNSKAP OG KONSOLIDERINGSPRINSIPPER
5.1.1
Datterselskaper
Datterselskaper er selskaper kontrollert av Aker. Kontroll krever oppfyllelse
av tre kriterier:
a.
via eierinteresser har morselskapet beslutningsmakt over de relevante
aktivitetene til datterselskapet,
b.
morselskapet er eksponert for variabel avkastning fra datterselskapet,
og
c.
gjennom sin beslutningsmakt kan morselskapet påvirke sin variable
avkastning fra datterselskapet.
Datterselskaper er inkludert i konsernregnskapet fra den dagen kontroll
oppnås og frem til kontrollen opphører.
Oppkjøp av selskaper som tilfredsstiller kravene til en
virksomhetssammenslutning regnskapsføres etter oppkjøpsmetoden. Se
nærmere beskrivelse under avsnitt 5.9 Immaterielle eiendeler. Oppkjøp av
selskap som ikke er en virksomhetssammenslutning blir regnskapsført som
eiendelskjøp. Anskaffelseskost blir da allokert til de overtatte eiendelene i sin
helhet. Det blir ikke beregnet goodwill på denne type oppkjøp og det
innregnes heller ikke utsatt skatt på forskjeller som oppstår i forbindelse med
innregning av disse eiendelene.
Minoritetsinteresser er presentert atskilt fra forpliktelser og egenkapital
henført til eierne av morselskapet i balansen og føres som egen post i
resultatregnskapet.
5.1.2
Investeringer i tilknyttede selskaper
Et tilknyttet selskap defineres som et selskap hvor konsernet har betydelig
innflytelse, men som ikke er datterselskap eller felleskontrollert ordning.
Betydelig innflytelse er påvirkning til å delta i de finansielle og driftsmessige
strategibeslutningene til foretaket det er investert i, uten at man har kontroll
eller felles kontroll over disse strategibeslutningene. Konsernets investeringer
i tilknyttede selskaper regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden og
førstegangsinnregnes til anskaffelseskost. Mottatt utbytte føres i balansen
som en reduksjon av investeringen, og presenteres som en del av kontanter
fra operasjonelle aktiviteter i kontantstrømoppstillingen.
Investeringene inkluderer goodwill ved overtakelse, redusert for eventuelle
akkumulerte tap ved verdifall. Konsernregnskapet inkluderer konsernets
andel av inntekter, kostnader og egenkapitalbevegelser, etter omarbeiding
til konsernets regnskapsprinsipper, fra det tidspunkt betydelig innflytelse ble
etablert og frem til innflytelsen opphører. Når andel akkumulert underskudd
overskrider konsernets eierinteresse, innregnes ikke videre underskudd med
mindre konsernet har pådratt seg eller stilt garanti for forpliktelser forbundet
med det tilknyttede selskapet. Hvis kontroll oppnås ved trinnvise kjøp, måles
goodwill på tidspunktet kontroll oppnås og verdiendringer på tidligere
eierandeler i det tilknyttede selskapet resultatføres.
5.1.3
Felleskontrollerte ordninger
En felleskontrollert ordning er en økonomisk aktivitet som konsernet,
sammen med andre, har felles kontroll over gjennom en kontraktsfestet
avtale mellom partene. En felleskontrollert ordning er enten en
felleskontrollert virksomhet (såkalt «joint venture») eller en felleskontrollert
driftsordning. Klassifiseringen av en felleskontrollert ordning som en
felleskontrollert virksomhet eller en felleskontrollert driftsordning avhenger
av rettighetene og pliktene til partene i ordningen. En felleskontrollert
virksomhet er en felleskontrollert ordning der de partene som har felles
kontroll over ordningen, har rett til ordningens nettoeiendeler. En
felleskontrollert driftsordning er en felleskontrollert ordning der de partene
som har felles kontroll over ordningen, har rettigheter til eiendelene og
ansvar for forpliktelsene knyttet til ordningen.
Felleskontrollert virksomhet regnskapsføres etter egenkapitalmetoden og
førstegangsinnregnes til anskaffelseskost. Mottatt utbytte føres i balansen
som en reduksjon av investeringen, og presenteres som en del av kontanter
fra operasjonelle aktiviteter i kontantstrømoppstillingen.
Datterselskapet Aker Energy har en 50 prosent eierinteresse i en oljelisens
utenfor kysten av Ghana, som er klassifisert som en felleskontrollert
driftsordning etter IFRS 11. Konsernet regnskapsfører investeringen ved hjelp
av forholdsmessig konsolidering, ved å regnskapsføre sin andel av relaterte
inntekter, kostnader, eiendeler, gjeld og kontantstrømmer under de
respektive postene i konsernregnskapet.
5.1.4
Elimineringer av transaksjoner ved konsolidering
Konserninterne mellomværende og transaksjoner, samt urealiserte inntekter
og kostnader fra konserninterne transaksjoner, elimineres i
konsernregnskapet. Urealiserte gevinster fra transaksjoner med selskap
regnskapsført etter egenkapitalmetoden elimineres mot investeringen i
samsvar med konsernets eierandel.
5.2
OMREGNING AV REGNSKAPER OG TRANSAKSJONER I
UTENLANDSK VALUTA
Postene i regnskapet til hvert enkelt datterselskap blir opprinnelig
regnskapsført i funksjonell valuta, dvs. den valuta som best reflekterer de
økonomiske forhold og omgivelser som er relevante for det aktuelle
datterselskapet. Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til funksjonell
valuta for de respektive datterselskapene med valutakurs på
transaksjonstidspunktet. Fordringer og forpliktelser i utenlandsk valuta
omregnes til funksjonell valuta til gjeldende kurs på balansedagen.
Valutagevinster og -tap som oppstår som resultat av slike transaksjoner og
omregning av monetære eiendeler og forpliktelser i utenlandsk valuta,
innregnes i resultatregnskapet.
Konsernregnskapet presenteres i norske kroner. Resultatregnskap og
balanse for datterselskaper med funksjonell valuta forskjellig fra
presentasjonsvalutaen (NOK) regnes om på følgende måte:
◾
balansen er regnet om til balansedagens kurs
◾
resultatregnskapet er regnet om til gjennomsnittskurs i perioden
(dersom gjennomsnitt i perioden ikke totalt sett gir et rimelig estimat
på bruk av transaksjonskurs, brukes transaksjonskursen).
Omregningsdifferanse som fremkommer ved omregning av
nettoinvestering i utenlandsk virksomhet, og fra relaterte sikringsobjekter,
føres som omregningsdifferanse i totalresultat og spesifiseres i
egenkapitalen. Disse resultatføres ved avhendelse. Valutagevinster eller -tap
på fordringer og gjeld mot en utenlandsk virksomhet innregnes i
resultatregnskapet, med unntak av når oppgjør verken er planlagt eller
sannsynlig i overskuelig framtid. Slike valutagevinster eller -tap på fordringer
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
54
og gjeld vurderes som en del av nettoinvesteringen i den utenlandske
virksomheten, og innregnes direkte i egenkapital, som omregningsreserve.
5.3
AVVIKLET VIRKSOMHET
Avviklet virksomhet er en separat og vesentlig del av en virksomhet eller et
separat og vesentlig geografisk område, som er solgt eller klassifiseres som
holdt for salg. Klassifisering som avviklet virksomhet skjer ved avhendelse
eller tidligere dersom virksomheten oppfyller kriteriene for klassifisering som
holdt for salg.
Gevinst og resultat fra avviklet virksomhet (netto etter skatt) omklassifiseres
og presenteres i resultatregnskapet på egen linje. Sammenlignbare tall
omarbeides tilsvarende.
5.4
DRIFTSINNTEKTER
5.4.1
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder
IFRS 15 Driftsinntekter fra kontrakter med kunder
fastsetter en
femstegsmodell som gjelder for alle kontrakter med kunder. Under
standarden gir kun godkjente kundekontrakter med rettskraft grunnlag for
inntektsføring. Leveransene i kontraktene vurderes for å identifisere separate
leveringsforpliktelser, og inntektene regnskapsføres i tråd med hvordan
disse leveringsforpliktelsene blir oppfylt - enten over tid eller på et tidspunkt.
Denne vurderingen kan innebære betydelig grad av skjønn. For kontrakter
med kunder der leveringsforpliktelsene blir oppfylt over tid, innregnes
inntekten over tid ved bruk av en kostnadsprogresjonsmetode, eller når tid
og materiell leveres til kunden. For kontrakter med kunder der
leveringsforpliktelsene oppfylles på et gitt tidspunkt, innregnes inntekten på
tidspunktet kunden oppnår kontroll over produktet eller tjenesten. Oversikt
over regnskapsprinsipper og arten av leveringsforpliktelser for de
vesentligste typer kontrakter med kunder er gjengitt nedenfor.
Tilvirkningskontrakter
Tilvirkningskontrakter omfatter spesialprodukter bygget etter kundens
spesifikasjoner, og eiendelene har ingen alternativ bruk for konsernet. Hvis
kunden terminerer en tilvirkningskontrakt, har konsernet en rett til betaling
for det arbeidet som er fullført på termineringstidspunktet. Kontraktene
fastsetter vanligvis en milepælbasert betalingsplan.
Konsernet har vurdert at leveringsforpliktelsene blir oppfylt over tid og at
inntekter fra leveringsforpliktelsene innregnes i henhold til fremdrift på
prosjektet. Fremdriften måles ved bruk av metode for løpende avregning,
ved at påløpte kostnader ses i forhold til estimerte totale kontraktskostnader.
Variable vederlag, slik som insentivbetalinger, blir innregnet som
tilvirkningsinntekt når det er svært sannsynlig at en vesentlig
inntektsreversering ikke vil inntreffe. Forventede dagbøter (LD) innregnes
som en reduksjon av inntekten med mindre det er svært sannsynlig at LD
ikke vil påløpe. Inntekten blir også justert for eventuelle vesentlige
finansieringselementer for å reflektere tidsverdien. Finansieringselementer
kan foreligge når den forventede tidsperioden mellom betaling og
overføringen av produkter eller tjenester overstiger 12 måneder.
Vurderingen utføres ved kontraktinngåelse. Hvis det endelige utfallet av
leveringsforpliktelse ikke kan måles pålitelig, skjer inntektsføring bare i
samsvar med påløpte kostnader som forventes å kunne inndekkes.
Kontraktkostnader kostnadsføres når de påløper. Det fulle tapet innregnes
umiddelbart ved identifisering av tapskontrakter. Tapet fastsettes basert på
inntekter fratrukket direkte kostnader (det vil si arbeid, underleverandører og
materialkostnader), samt en allokering av overhead som er direkte knyttet til
kontrakten eller aktiviteten som kreves for å fullføre kontrakten.
Serviceinntekter
Serviceinntekter innregnes over tid etter hvert som tjenestene blir levert.
Inntektene innregnes i henhold til fremdrift, eller i henhold til fakturert beløp
i perioden når dette har direkte sammenheng med verdien av tjenestene
som er levert til kunden i perioden. Måling av fremdrift baseres normalt på
en innsatsbasert metode der påløpte kostnader settes i forhold til estimerte
totale kostnader.
Salg av standardprodukter
Denne inntektstypen inkluderer salg av standardiserte produkter og utstyr
som ikke er tilpasset kundens spesifikasjoner. Kundene overtar normalt
kontrollen over disse produktene når de er levert til kunden i henhold til
betingelsene i kontrakten. Konsernet har vurdert at leveringsforpliktelser for
slike produkter er oppfylt på et bestemt tidspunkt, og inntekt fra disse
leveringsforpliktelsene innregnes på det tidspunktet.
5.4.2
Inntekter fra kraftproduksjonskontrakter
Inntekter fra kraftproduksjonskontrakter omfatter inntekter fra produksjon
og påfølgende salg av elektrisitet fra produksjonsanlegg som solcelleanlegg
og vindparker. Inntekter fra kraftproduksjon karakteriseres ved leveranse av
kraft til en bestemt pris. Leveringsforpliktelsen består av leveranse av en serie
bestemte varer (kraft) og transaksjonsprisen er det vederlaget som forventes
mottatt, enten til spotpris, regulert pris eller kontraktspris.
Leveringsforpliktelsen oppfylles over tid, noe som innebærer at inntekter
skulle ha blitt innregnet for hver enhet levert til transaksjonspris. Konsernet
benytter et unntak i henhold til IFRS 15 som sier at inntekter fra
kraftkontrakter kan regnskapsføres til det beløp som enheten har rett til å
fakturere. Retten til å fakturere kraft oppstår når kraft produseres og leveres,
og retten til å fakturere vederlaget vil normalt tilsvare verdien til kunden.
5.4.3
Annen inntekt
Gevinster eller tap fra kjøp og salg av virksomheter som ikke er klassifisert
som avviklet virksomhet er inkludert i annen inntekt og inngår i
driftsresultatet. Ved trinnvise kjøp vil slike gevinster kunne være relatert til ny
måling av den tidligere eierandelen i den oppkjøpte virksomheten.
5.5
PENSJONSYTELSER OG AKSJEBASERTE GODTGJØRELSER
5.5.1
Pensjonsytelser
For ytelsesbaserte pensjonsordninger utgjøres forpliktelsen i balansen av
pensjonsforpliktelsen på balansedagen minus virkelig verdi av ordningens
eiendeler. Pensjonsforpliktelsen beregnes av uavhengige aktuarer og måles
som nåverdien av estimerte fremtidige kontantutbetalinger.
Pensjonskostnaden fordeles over de ansattes forventede tjenestetid.
Aktuarielle gevinster og tap som forårsakes av erfaringsjusteringer,
endringer i aktuarielle forutsetninger og endringer i pensjonsordninger føres
under øvrige resultatelementer i totalresultatet. Periodens netto
rentekostnad beregnes ved å anvende diskonteringsrenten for forpliktelsen
ved starten av perioden på netto forpliktelsen, og består derfor av rente på
forpliktelsen og avkastning på midlene. Forskjellen mellom faktisk og
resultatført avkastning på pensjonsmidlene regnskapsføres fortløpende mot
øvrige resultatelementer i totalresultatet.
For innskuddsbaserte pensjonsordninger betales innskuddene til
pensjonsforsikringsordninger. Innbetalinger til innskuddsbaserte
pensjonsordninger belastes resultatregnskapet for den perioden innskuddet
gjelder.
5.5.2
Aksjebaserte godtgjørelser
Aksjebasert godtgjørelse måles til virkelig verdi, og kostnadsføres over
opptjeningsperioden. Alle endringer i virkelig verdi av forpliktelsen
resultatføres i perioden.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
55
5.6
KOSTNADER
5.6.1
Finanskostnader
Finanskostnader består av rentekostnader på lån, tidsverdien av
neddiskonterte avsetninger, endringer i virkelig verdi for finansielle eiendeler
til virkelig verdi over resultatregnskapet, resultatført verdifall på finansielle
eiendeler, og resultatført tap på sikringsinstrumenter. Lånekostnader som
ikke er direkte henførbare til anskaffelse eller produksjon av en kvalifiserende
eiendel, innregnes i resultatregnskapet ved bruk av effektiv rente metoden.
Valutagevinster og -tap rapporteres som et nettobeløp.
5.6.2
Skattekostnad
Skattekostnad består av periodeskatt og utsatt skatt. Skattekostnad
innregnes i resultatregnskapet, med unntak for skatt på poster innregnet
direkte i egenkapital, som innregnes i egenkapitalen.
Periodeskatt er betalbar skatt på skattepliktig inntekt for året, basert på
skattesatser som var vedtatt eller i all hovedsak var vedtatt på balansedagen.
Endring i beregnet periodeskatt for tidligere år inngår i beløpet.
Utsatt skatt beregnes på bakgrunn av forskjeller mellom balanseførte verdier
og skattemessige verdier på eiendeler og forpliktelser på balansedagen.
Utsatt skatt måles ved bruk av forventet skattesats på tidspunkt for
reversering av de midlertidige forskjellene.
For følgende midlertidige forskjeller innregnes ikke utsatt skatt:
◾
førstegangsinnregning av eiendeler eller forpliktelser i en transaksjon
som ikke er en virksomhetssammenslutning og som ikke påvirker
regnskapsmessig eller skattepliktig inntekt ved innregning
◾
forskjeller knyttet til investeringer i felleskontrollert virksomhet, i den
grad det er sannsynlig at forskjellene ikke vil reverseres i overskuelig
fremtid
◾
skatteøkende midlertidige forskjeller ved førstegangsinnregning av
goodwill.
Eiendeler og forpliktelser ved utsatt skatt motregnes dersom:
◾
konsernet har juridisk rett til å motregne eiendeler og forpliktelser ved
periodeskatt
◾
eiendeler og forpliktelser ved utsatt skatt gjelder inntektsskatt som
ilegges av samme skattemyndighet på samme skattepliktige enhet,
eller ulike skattepliktige enheter som har til hensikt å gjøre opp skatten
netto, eller å realisere enhetenes skatteeiendeler og forpliktelser
samtidig.
Eiendel ved utsatt skatt innregnes i den grad det er sannsynlig at den kan
utnyttes mot fremtidig skattepliktig inntekt. Posten revurderes på hver
balansedag, og reverseres i den grad det ikke lenger er sannsynlig at
skattefordelen vil bli realisert.
5.7
LEIEAVTALER HVOR KONSERNET ER LEIETAKER
IFRS 16 Leieavtaler, som ble implementert av Aker med virking fra 1. januar
2019, introduserte én enkel modell for balanseføring for leietakere, med
valgfrie unntak for kortsiktige leieavtaler og for eiendeler av lav verdi.
Konsernet vurderer om en kontrakt er eller inneholder en leieavtalebasert
på om kontrakten formidler en rett til å kontrollere bruken av en
identifiserbar eiendel for en periode i bytte mot et vederlag. For kontrakter
som er eller inneholder en leieavtale, innregnes en bruksretteiendel for den
underliggende eiendelen og en leieforpliktelse som representerer
forpliktelsen til å foreta leiebetalinger.
5.7.1
Bruksretteiendeler
Bruksretteiendelen måles til opprinnelig anskaffelseskost, deretter til
anskaffelseskost fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger, justert for
eventuelle nye målinger av leieforpliktelsen. Anskaffelseskost for
bruksretteiendelen omfatter innregnet beløp fra førstegangsmåling av
leieforpliktelsen, alle direkte utgifter til avtaleinngåelse som er påløpt
leietaker, samt alle leiebetalinger ved eller før iverksettelsestidspunktet,
fratrukket eventuelle leieinsentiver mottatt. Bruksretteiendelen avskrives
vanligvis lineært over det korteste av estimert utnyttbar levetid og
leieperioden, og er gjenstand for nedskrivningsvurderinger for ikke-
finansielle eiendeler.
5.7.2
Leieforpliktelser
Leieforpliktelsen måles ved førstegangsinnregning til nåverdien av
leiebetalingene, diskontert ved bruk av leieavtalens implisitte rente dersom
denne renten enkelt kan fastsettes. Dersom den implisitte renten ikke enkelt
kan fastsettes, anvendes leietakers marginale lånerente. Konsernet legger
vanligvis den marginale lånerenten til grunn som diskonteringsrente.
Leiebetalingene inkluderer faste betalinger og variable leiebetalinger som er
avhengig av en indeks eller rente. Variable leiebetalinger som ikke er
avhengig av en indeks eller rente, innregnes som en kostnad i den perioden
den påløper.
Leieforpliktelsen øker med beregnet rentekostnad på leieforpliktelsen og
reduseres med foretatte leiebetalinger. Ny måling foretas dersom det skjer
en endring i fremtidige leiebetalinger som følge av endring i en indeks eller
rente, endring i estimat for beløp som forventes å bli betalt i henhold til
restverdigarantier, eller endringer i vurdering av om en kjøps- eller
forlengelsesopsjon er rimelig sikkert at vil bli utøvd, eventuelt at en
termineringsopsjon er rimelig sikkert at ikke vil bli utøvd.
5.7.3
Leieperiode
Leieperioden fastsettes som den uoppsigelige perioden av en leieavtale,
sammen med perioder som omfattes av en opsjon på å forlenge leieavtalen,
dersom leietakeren med rimelig sikkerhet vil utøve denne opsjonen.
Tilsvarende hensyntas perioder som omfattes av en opsjon om å si opp
leieavtalen, dersom leietakeren med rimelig sikkerhet ikke vil utøve denne
opsjonen.
Konsernet har valgt å ikke innregne bruksretteiendel og leieforpliktelse for
kortsiktige leieavtaler eller leieavtaler der den underliggende eiendelen har
lav verdi (for eksempel IT-utstyr). For disse leieavtalene innregnes
leiebetalingene som en kostnad lineært over leieperioden.
5.7.4
Fraflyttede lokaler og fremleie
Når en utskillbar del av en leid eiendom er fraflyttet av konsernet og
klargjort for fremleie, klassifiseres bruksrettseiendelen som
investeringseiendom og vurderes for verdifall. Investeringseiendommen
måles ved bruk av kostmetoden. Dette betyr at bokført verdi av
bruksrettseiendelen, hensyntatt avskrivning over leieperioden, er grunnlaget
for måling også av investeringseiendommen. Ved verdifallstesting av
investeringseiendommen, diskonteres forventet fremtidig fremleieinntekt til
nåverdi og sammenlignes med verdien av investeringseiendommen.
Kostmetoden sammen med nedskrivningsvurderinger utgjør estimat av
virkelig verdi av bruksrettseiendelen klassifisert som investeringseiendom.
Inntekter fra operasjonelle fremleiekontrakter på investeringseiendom
innregnes som annen inntekt. Fremleiekontrakter som dekker hoveddelen
av leieperioden for hovedleieavtalen klassifiseres som finansielle
fremleiekontrakter. Når fremleien starter, fraregnes den delen av
bruksrettseiendelen eller investeringseiendommen som er underlagt
finansiell fremleie, og en fremleiefordring balanseføres.
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
56
5.8
VARELAGER
Varelager regnskapsføres til det laveste av anskaffelseskost og netto
realisasjonsverdi. Anskaffelseskost er basert på først-inn først-ut (FIFO)
prinsippet, eller på vektet gjennomsnittsmetode avhengig av varelagerets
type. For produserte varer og arbeid under utføring omfatter
anskaffelseskostnad kostnader til råvarer, direkte arbeid og andre direkte
kostnader samt tilhørende faste produksjonskostnader (som beregnes med
utgangspunkt i normal kapasitetsutnyttelse). Netto realiserbar verdi er antatt
salgspris under normale forretningsforhold med fradrag av kostnadene
forbundet med ferdigstillelse og salg.
5.9
EIENDOM, ANLEGG OG UTSTYR
5.9.1
Innregning og måling
En enhet av eiendom, anlegg og utstyr innregnes som eiendel dersom det
er sannsynlig at framtidige økonomiske fordeler knyttet til eiendelen vil
tilflyte foretaket, og eiendelens anskaffelseskost kan måles på en pålitelig
måte. Eiendom, anlegg og utstyr vurderes til anskaffelseskost, fratrukket
akkumulerte avskrivninger og akkumulerte tap ved verdifall.
Anskaffelseskost inkluderer utgifter som er direkte henførbare til kjøp av
eiendelen og hvis vesentlig, kostnader ved å demontere og fjerne
eiendelene, samt til å sette i stand anleggsstedet. Anskaffelseskost for
egentilvirkede eiendeler inkluderer utgifter til råvarer, direkte lønnsutgifter,
og andre kostnader som er direkte knyttet til å få eiendelen til å virke slik
den er tiltenkt. Lånekostnader på lån opptatt for å finansiere bygging av
eiendom, anlegg og utstyr balanseføres i løpet av perioden som er
nødvendig for å fullføre en eiendel og klargjøre den til forventet bruk. Andre
lånekostnader kostnadsføres. Når vesentlige enkeltdeler av en enhet av
eiendom, anlegg og utstyr har ulik utnyttbar levetid, regnskapsføres de som
separate komponenter.
Gevinst eller tap ved salg av eiendom, anlegg og utstyr fastsettes som
differansen mellom salgsbeløp og balanseført verdi. Eventuelle tap,
inkluderes i regnskapslinjen nedskrivninger.
5.9.2
Etterfølgende utgifter
Utgifter for å skifte ut en enkeltdel av eiendom, anlegg og utstyr innregnes i
balanseført verdi dersom det er sannsynlig med tilflyt av fremtidige
økonomiske fordeler, og kostnadene kan måles pålitelig. Den utskiftede
eiendelens regnskapsførte verdi fraregnes. Kostnader ved løpende
vedlikehold av eiendom, anlegg og utstyr innregnes i resultatregnskapet når
de påløper.
5.9.3
Avskrivning
Eiendom, anlegg og utstyr avskrives lineært for hver komponent over
estimert utnyttbar levetid. Leide eiendeler (finansiell leasing) avskrives over
det korteste av leieperioden og utnyttbar levetid, med mindre det er
overveiende sannsynlig at eiendelen vil bli overtatt ved utløpet av
leieperioden. Tomter avskrives ikke. Avskrivningsmetode, restverdier og
utnyttbar levetid revurderes på balansedagen.
5.10
IMMATERIELLE EIENDELER
5.10.1
Goodwill
Alle virksomhetssammenslutninger i konsernet regnskapsføres etter
oppkjøpsmetoden. Goodwill representerer beløp som oppstår ved
overtakelse av datterselskap, tilknyttede selskap og felleskontrollerte
virksomheter. Goodwill fordeles på kontantstrømgenererende enheter og
blir testet årlig for verdifall. For tilknyttede selskap og felleskontrollerte
virksomheter er balanseført verdi av goodwill inkludert i investeringens
balanseførte verdi. Negativ goodwill ved overtakelse innregnes direkte i
resultatregnskapet. Minoritetsinteresser måles på bakgrunn av nettoverdien
av identifiserbare eiendeler og gjeld i overdragende selskap eller til virkelig
verdi inklusiv et goodwillelement. Valg av målemetode gjøres per oppkjøp.
Goodwill måles som en residual på overtakelsestidspunktet, utregnet som
summen av vederlaget overført ved virksomhetssammenslutningen,
balanseførte minoritetsinteresser og virkelig verdi av tidligere eierandeler på
oppkjøpstidspunktet, fratrukket nettobeløpet (normalt virkelig verdi) av
identifiserbare anskaffede eiendeler og overtatte forpliktelser.
Overtakelse av minoritetsinteresser innregnes som transaksjoner med eiere i
deres egenskap av eiere og det oppstår derfor ikke goodwill i slike
transaksjoner. I etterfølgende målinger vurderes goodwill til anskaffelseskost,
fratrukket eventuelle akkumulerte tap ved verdifall.
5.10.2
Forskning og utvikling
Utgifter til forskningsaktiviteter, som utføres med forventning om å oppnå
ny vitenskapelig eller teknisk kunnskap og forståelse, blir innregnet som
kostnader i resultatregnskapet i den perioden de påløper.
Utgifter til utviklingsaktiviteter, hvor forskningsresultater er benyttet i en plan
eller modell for produksjon av nye eller vesentlig forbedrede produkter eller
prosesser, blir balanseført i den grad produktet eller prosessen er teknisk og
kommersielt gjennomførbar og konsernet har tilstrekkelige ressurser til å
ferdigstille utviklingen. Utgiftene som balanseføres inkluderer
materialkostnader, direkte lønnskostnader og en andel av fellesutgifter.
Andre utviklingsutgifter blir innregnet i resultatregnskapet i den perioden de
påløper. Balanseførte utviklingsutgifter vurderes til anskaffelseskost,
fratrukket akkumulerte avskrivninger og tap ved verdifall.
5.10.3
Andre immaterielle eiendeler
Utgifter til intern utviklet goodwill og varemerker innregnes i
resultatregnskapet i den perioden de påløper. Andre immaterielle eiendeler
(patenter, varemerker og andre rettigheter) som anskaffes, vurderes til
anskaffelseskost, fratrukket eventuelle akkumulerte amortiseringer og tap
ved verdifall. Immaterielle eiendeler amortiseres lineært over estimert
utnyttbar levetid, med unntak av eiendeler med ubestemt levetid.
Eiendelene amortiseres fra det tidspunkt de er tilgjengelige for bruk.
Langsiktig investering i kryptovaluta regnskapsførres som del av Andre
immaterielle eiendeler. Investeringene vurderes til anskaffelseskost,
fratrukket eventuelle akkumulerte amortiseringer og tap ved verdifall.
5.11
VERDIFALL PÅ IKKE-FINANSIELLE EIENDELER
På balansedagen vurderes det om det er indikasjoner på verdifall knyttet til
balanseført verdi av ikke-finansielle eiendeler. Er slike indikasjoner til stede,
estimeres eiendelens gjenvinnbare beløp. For goodwill og immaterielle
eiendeler som ennå ikke er tilgjengelige for bruk, eller som har ubestemt
utnyttbar levetid, estimeres gjenvinnbart beløp også årlig på balansedagen
uavhengig av om det foreligger indikasjoner på verdifall. Gjenvinnbart beløp
for en eiendel eller en kontantgenererende enhet er det høyeste av
bruksverdi og virkelig verdi fratrukket salgsutgifter.
Med test av verdifall som formål er eiendeler som ikke er testet individuelt
gruppert i den minste identifiserbare gruppen av eiendeler som genererer
inngående kontantstrømmer, og som i all vesentlighet er uavhengige av
inngående kontantstrømmer fra andre eiendeler eller grupper av eiendeler
(kontantgenererende enhet). Goodwill allokeres til de kontantgenererende
enhetene som forventes å få økonomiske fordeler av
virksomhetssammenslutningen.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
57
Tap ved verdifall innregnes i resultatregnskapet dersom balanseført verdi for
en eiendel eller kontantgenererende enhet overstiger beregnet gjenvinnbart
beløp. Ved innregning av tap ved verdifall knyttet til kontantgenererende
enheter, reduseres først balanseført verdi av eventuell goodwill. Deretter
fordeles eventuelt gjenværende beløp forholdsmessig på øvrige eiendeler i
enheten (gruppen av enheter).
Tap ved verdifall knyttet til goodwill og immaterielle eiendeler med
ubestemt økonomisk levetid reverseres ikke. For andre eiendeler vurderes
det på balansedagen om det finnes indikasjoner på at tap ved verdifall ikke
lenger er til stede eller er redusert. Tap ved verdifall reverseres dersom
estimatene i beregningen av det gjenvinnbare beløpet er endret.
Reversering foretas kun inntil balanseført verdi tilsvarer verdien som ville
vært balanseført, netto etter avskrivning, dersom tap ved verdifall tidligere
ikke var innregnet.
5.12
ANLEGGSMIDLER (ELLER AVHENDINGSGRUPPER) HOLDT FOR
SALG
Anleggsmiddel (eller en avhendingsgruppe) som forventes gjenvunnet ved
en salgstransaksjon eller utdeling heller enn ved fortsatt bruk, blir klassifisert
som holdt for salg eller utdeling. For at dette skal være tilfelle må eiendelen
(eller avhendingsgruppen) være tilgjengelig for umiddelbart salg eller
utdeling i dens nåværende tilstand og salget eller utdelingen må være
overveiende sannsynlig.
Anleggsmiddel (eller en avhendingsgruppe) klassifisert som holdt for salg
måles til det laveste av balanseført verdi og virkelig verdi fratrukket
salgsutgifter. Eiendom, anlegg og utstyr og immaterielle eiendeler som er
klassifisert som holdt for salg eller utdeling, blir ikke avskrevet eller
amortisert, men blir testet for verdifall.
Anleggsmidler og avhendingsgrupper klassifisert som holdt for salg
presenteres atskilt fra andre eiendeler i balanseoppstillingen. Forpliktelsene
til en avhendingsgruppe klassifisert som holdt for salg, presenteres separat
fra andre forpliktelser i balanseoppstillingen. Balanseoppstillingen for
tidligere perioder blir ikke reklassifisert for å gjenspeile klassifiseringen i
balanseoppstillingen for den sist presenterte perioden.
5.13
FINANSIELLE INSTRUMENTER
5.13.1
Klassifisering av finansielle eiendeler
Konsernet klassifiserer sine finansielle eiendeler i følgende målekategorier:
◾
De som etter førstegangsinnregning skal måles til virkelig verdi (enten
gjennom totalresultatet eller gjennom resultatregnskapet), og
◾
De som etter førstegangsinnregning skal måles til amortisert kost.
Klassifiseringen avhenger av foretakets forretningsmodell for styring av de
finansielle eiendelene og kontantstrømmenes kontraktsvilkår.
Gevinster og tap knyttet til eiendeler målt til virkelig verdi innregnes enten i
resultatregnskapet eller i totalresultatet. For investeringer i
egenkapitalinstrumenter som ikke er holdt for handelsformål, så vil dette
avhenge av om konsernet har gjort et irreversibelt valg på tidspunktet for
førstegangsinnregning om å regnskapsføre egenkapitalinvesteringen til
virkelig verdi over totalresultatet. Klassifiseringen av finansielle eiendeler
endres ikke etter førstegangsinnregning, med mindre konsernet endrer sin
forretningsmodell for styring av finansielle eiendeler.
5.13.2
Innregning og fraregning av finansielle eiendeler
Ordinære kjøp og salg av finansielle eiendeler innregnes på
avtaletidspunktet, som er tidspunktet når konsernet forplikter seg til å kjøpe
eller selge den finansielle eiendelen. Konsernet fraregner en finansiell eiendel
når de kontraktsmessige rettighetene til kontantstrømmene fra eiendelen
utløper, eller når konsernet overfører de kontraktsmessige rettighetene i en
transaksjon hvor praktisk talt all risiko og avkastning ved eierskapet til den
finansielle eiendelen overføres.
5.13.3
Måling av finansielle eiendeler
Ved førstegangsinnregning måler konsernet en finansiell eiendel (med
mindre det er en kundefordring uten vesentlig finansieringselement) til
virkelig verdi pluss, for finansielle eiendeler som ikke måles til virkelig verdi
over resultatregnskapet, transaksjonskostnader som er direkte henførbare til
anskaffelsen av den finansielle eiendelen. For finansielle eiendeler målt til
virkelig verdi over resultatregnskapet, kostnadsføres transaksjonskostnader i
resultatregnskapet. Kundefordringer uten vesentlig finansieringselement blir
førstegangsinnregnet til transaksjonsprisen.
Finansielle eiendeler med innebygde derivater blir vurdert i sin helhet når
man skal avgjøre om deres kontantstrømmer er utelukkende betalinger av
hovedstol og renter.
Gjeldsinstrumenter
Etterfølgende måling av gjeldsinstrumenter avhenger av konsernets
forretningsmodell for styring av eiendelene og karakteristikaene til
eiendelenes kontantstrømmer. Konsernet klassifiserer sine
gjeldsinstrumenter i følgende tre målekategorier:
◾
Amortisert kost: Eiendeler som eies for å motta de kontraktuelle
kontantstrømmene og der disse kontantstrømmene utelukkende
representerer betalinger av hovedstol og renter, måles til amortisert kost
ved bruk av effektiv rente metoden. Amortisert kost reduseres med
eventuelle tap ved verdifall. Renteinntekter, valutagevinster og -tap, tap
ved verdifall, og eventuelle gevinster og tap ved fraregning, innregnes i
resultatregnskapet.
◾
Virkelig verdi over totalresultatet: Eiendeler som eies både for å motta
de kontraktuelle kontantstrømmene samt for salg av eiendelene, og der
eiendelenes kontantstrømmer utelukkende representerer betalinger av
hovedstol og renter, måles til virkelig verdi over totalresultatet.
Renteinntekter beregnet ved bruk av effektiv rente metode,
valutagevinster og -tap, og tap ved verdifall, innregnes i
resultatregnskapet. Andre netto gevinster og tap blir innregnet i
totalresultatet. Ved fraregning blir den akkumulerte gevinsten eller tapet
som tidligere har blitt innregnet i totalresultatet, reklassifisert fra
egenkapitalen til resultatregnskapet.
◾
Virkelig verdi over resultatregnskapet: Eiendeler som ikke oppfyller
vilkårene for amortisert kost eller virkelig verdi over totalresultatet, måles
til virkelig verdi over resultatregnskapet. Netto gevinster og tap,
inkludert eventuelle renter, blir innregnet i resultatregnskapet. Se dog
seksjon nedenfor vedrørende derivater utpekt som sikringsinstrumenter.
Egenkapitalinstrumenter
Konsernet måler alle egenkapitalinstrumenter til virkelig verdi. Når konsernet
har gjort et irreversibelt valg (et valg som gjøres på investering-for-
investering basis) om å innregne virkelig verdi gevinster og -tap på
egenkapitalinstrumenter over totalresultatet, gjøres det ikke noen
etterfølgende reklassifisering av disse virkelig verdi gevinst eller tapene når
eiendelen fraregnes. Utbytter mottatt fra slike investeringer fortsetter å bli
innregnet i resultatregnskapet når konsernets rett til å motta betalingene er
etablert.
5.13.4
Verdifall på finansielle eiendeler
Konsernet vurderer på en fremadskuende basis forventede kredittap knyttet
til sine gjeldsinstrumenter målt til amortisert kost og virkelig verdi over
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
58
totalresultatet. Verdifallsmetodikken som anvendes avhenger av om det har
inntruffet en betydelig økning i kredittrisiko.
Det er hovedsakelig finansielle fordringer (inkludert kundefordringer),
kontraktseiendeler og finansielle leiekontrakter som omfattes av modellen i
IFRS 9 om forventede kredittap. For kundefordringer anvender konsernet
den forenklede tilnærming tillatt under IFRS 9, der forventede totaltap
innregnes på tidspunktet for førstegangsinnregning av kundefordringene.
5.13.5
Finansielle forpliktelser – førstegangsinnregning, klassifisering,
etterfølgende måling, gevinster og tap, og fraregning
En finansiell forpliktelse førstegangsinnregnes til virkelig verdi og, for
finansielle forpliktelser som ikke måles til virkelig verdi over
resultatregnskapet, netto etter transaksjonskostnader som direkte kan
knyttes til utstedelsen av forpliktelsen. En finansiell forpliktelse er klassifisert
til virkelig verdi over resultatregnskapet hvis det er holdt for handelsformål,
det er et derivat, eller dersom det er utpekt ved førstegangsinnregning til
virkelig verdi over resultatregnskapet. Finansielle forpliktelser til virkelig verdi
over resultatregnskapet måles til virkelig verdi, og netto gevinster og tap,
inkludert rentekostnader, blir innregnet i resultatregnskapet. Andre
finansielle forpliktelser blir etter førstegangsinnregning målt til amortisert
kost ved anvendelse av effektiv rente metoden. Rentekostnader og
valutagevinster og -tap blir innregnet i resultatregnskapet. Eventuelle
gevinster eller tap ved fraregning blir også innregnet i resultatregnskapet. Se
for øvrig seksjon nedenfor vedrørende derivater utpekt som
sikringsinstrumenter.
Konsernet fraregner en finansiell forpliktelse når de kontraktsmessige
forpliktelsene er oppfylt, kansellert eller utløpt. Konsernet fraregner også en
finansiell forpliktelse når dets vilkår har blitt endret slik at kontantstrømmene
er betydelig forskjellig fra de opprinnelige vilkårene. I slike tilfeller blir den
nye forpliktelsen innregnet til virkelig verdi basert på de endrede
kontraktsvilkårene. Ved fraregning av en finansiell forpliktelse blir forskjellen
mellom den fraregnede bokførte verdien og betalt vederlag (inkludert
eventuelle overførte eiendeler utover kontanter og pådratte andre
forpliktelser) innregnet i resultatregnskapet.
5.13.6
Motregning av finansielle eiendeler og forpliktelser
Finansielle eiendeler og forpliktelser motregnes og presenteres netto i
balansen dersom konsernet har en juridisk rett til å motregne beløpene,
samt har til hensikt enten å gjøre de opp på nettogrunnlag eller å realisere
eiendelen og gjøre opp forpliktelsen under ett.
5.13.7
Finansielle derivater og sikringsbokføring
Konsernet har finansielle derivater for å sikre seg mot rente- og valutarisiko.
Ved førstegangsinnregning måles derivater til virkelig verdi. Henførbare
transaksjonsutgifter innregnes i resultatregnskapet når de påløper.
Innebygde derivater separeres fra vertskontrakten og regnskapsføres
separat dersom vertskontrakten ikke er en finansiell eiendel og følgende
kriterier er oppfylt: i) det innebygde derivatets økonomiske karakteristika og
risiki er ikke nært knyttet til vertskontraktens økonomiske karakteristika og
risiki, ii) et separat instrument med de samme vilkårene som det innebygde
derivatet ville oppfylt definisjonen av et derivat, og iii) det kombinerte
instrumentet blir ikke målt til virkelig verdi over resultatregnskapet.
Derivater som ikke inngår i sikringsbokføring måles til virkelig verdi og alle
verdiendringer innregnes i resultatregnskapet. Konsernet kan øremerke
enkelte derivater som sikringsinstrumenter for å sikre virkelig verdi av
balanseførte eiendeler eller forpliktelser (virkelig verdi sikring), for å sikre
svingninger i kontantstrømmer for høyt sannsynlige fremtidige transaksjoner
forårsaket av endringer i valutakurser og rentenivåer (kontantstrømsikring),
eller enkelte derivater eller ikke-derivative finansielle forpliktelser som sikring
mot valutakurs risiko på nettoinvesteringer i utenlandske virksomheter
(nettoinvesteringssikring). Ved inngåelse av øremerkede sikringsrelasjoner
dokumenteres målsetning og strategi for risikohåndteringen som ligger til
grunn for inngåelse av sikringen. Konsernet dokumenterer også den
økonomiske sammenhengen mellom sikringsobjektet og
sikringsinstrumentet, inklusive i hvilken grad endringer i kontantstrømmer fra
sikringsobjektet og sikringsinstrumentet forventes å utligne hverandre.
Kontantstrømsikringer
Endringer i virkelig verdi av et derivat øremerket som sikringsinstrument i en
kontantstrømsikring innregnes i totalresultatet og presenteres i
kurssikringsreserven som en del av egenkapitalen. Beløp som er innregnet i
totalresultatet overføres til resultatregnskapet i samme periode som den
sikrede kontantstrømmen påvirker resultatregnskapet. Ved overføring til
resultatregnskapet benyttes samme linje i oppstillingen av
resultatregnskapet for sikringsobjekt og sikringsinstrument. Ineffektivitet i
sikringsforholdet innregnes direkte i resultatregnskapet.
Når sikringsinstrumentet ikke lenger oppfyller kriteriet for sikringsbokføring,
utløper eller selges, avsluttes, utøves, eller øremerking oppheves, avvikles
sikringsbokføringen. Akkumulert gevinst eller tap som er innregnet i
totalresultatet og presentert i sikringsreserven beholdes der til den
forventede transaksjon påvirker resultatregnskapet. Ved sikring av fremtidige
transaksjoner der transaksjonen ikke lengre forventes å skje, skal beløp
innregnet i totalresultatet innregnes i resultatregnskapet. I andre tilfeller blir
beløpet som er innregnet i totalresultatet overført til resultatregnskapet i
samme periode som sikringsobjektet påvirker resultatregnskapet.
Virkelig verdi sikringer
Endringer i virkelig verdi for et derivativt sikringsinstrument øremerket som
en virkelig verdisikring, innregnes i resultatregnskapet. Sikringsobjektet
vurderes til virkelig verdi når det gjelder den risikoen som blir sikret. Gevinst
eller tap som er henførbart til den sikrede risikoen innregnes i
resultatregnskapet og justerer sikringsobjektets balanseførte verdi.
Sikring av nettoinvestering i utenlandsk virksomhet
Omregningsdifferanser knyttet til en finansiell forpliktelse øremerket til
sikring av nettoinvestering i en utenlandsk virksomhet, innregnes i andre
inntekter og kostnader i den grad sikringen er effektiv og er presentert i
egenkapitalen som omregningsreserve. I den grad sikringen er ineffektiv,
innregnes differansene i resultatregnskapet. Når den sikrede delen av en
nettoinvestering avhendes, resultatføres omregningsreserven som en
justering av gevinst eller tap.
5.14
AKSJEKAPITAL, EGNE AKSJER OG EGENKAPITALRESERVER
Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Utgifter som er direkte
henførbare til utstedelse av ordinære aksjer og aksjeopsjoner, innregnes
som en reduksjon i egenkapitalen etter at skatt er hensyntatt. Ved
tilbakekjøp av aksjer innregnes vederlaget, inkludert direkte henførbare
kostnader, som en reduksjon i egenkapitalen netto etter skatt. De
tilbakekjøpte aksjene klassifiseres som egne aksjer og reduserer total
egenkapital. Når egne aksjer selges eller utstedes på nytt, innregnes mottatt
beløp som en økning i egenkapitalen og gevinst eller tap som følge av
transaksjonen overføres til/fra opptjent egenkapital.
Omregningsdifferanser består av alle valutadifferanser som fremkommer
ved omregning av finansregnskapene til virksomheter som har en annen
funksjonell valuta enn NOK samt valutadifferanser fra omregning av
forpliktelser som sikrer foretakets netto investeringer i utenlandsk
virksomhet.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
59
Reserven for virkelig verdi inkluderer akkumulert nettoendring i virkelig verdi
av investeringer klassifisert til virkelig verdi over øvrige resultatelementer.
Sikringsreserven relaterer seg til kontantstrømsikringer av fremtidige
inntekter og kostnader mot endringer i valutakurser. Sikringsreserven
representerer verdien av sikringsinstrumentene som ikke ennå har blitt
regnskapsført i resultatregnskapet. En positiv verdi på et sikringsinstrument
oppstår fordi det finnes et tilsvarende tap på den sikrede fremtidige
inntekten/kostnaden som heller ikke enda har blitt resultatført.
5.15
AVSETNINGER
En avsetning innregnes når det som følge av en tidligere hendelse foreligger
en lovbestemt eller pådratt forpliktelse, det er sannsynlig at dette vil medføre
utbetaling eller overføring av andre eiendeler for å gjøre opp forpliktelsen,
og forpliktelsen kan måles på en pålitelig måte. Beregnet avsetning utgjør
nåverdi av forventede fremtidige kontantstrømmer, neddiskontert med en
markedsbasert diskonteringsrente før skatt.
Garantiavsetning gjøres for forventede fremtidige tilleggskostnader for
leverte produkter og tjenester. Avsetningen gjøres på grunnlag av historiske
data og en vekting av mulig utfall med deres tilhørende sannsynligheter.
Avsetning for omstrukturering innregnes når det foreligger en godkjent,
detaljert og formell omstruktureringsplan, og omstruktureringen enten er
påbegynt eller er kunngjort for de som berøres.
Avsetning for tapsbringende kontrakter innregnes når forventede inntekter
fra en kontrakt er lavere enn kostnadene ved å oppfylle de kontraktsrettslige
forpliktelser. Før avsetning gjennomføres innregnes alle tap ved verdifall på
eiendeler knyttet til kontrakten.
5.16
RESULTAT PER AKSJE
Beregningen av resultat per aksje er basert på resultat henførbart til
ordinære aksjer ved bruk av vektet gjennomsnittlig antall utestående aksjer i
perioden, etter fradrag av gjennomsnittlig antall egne aksjer i perioden.
Beregningen av utvannet resultat per aksje samsvarer med beregningen av
ordinært resultat per aksje, men gir samtidig virkning for alle utvannende
potensielle ordinære aksjer utestående i perioden.
5.17
SEGMENTRAPPORTERING
Aker identifiserer segmenter basert på konsernets interne ledelses- og
rapporteringsstruktur. Selskapets øverste beslutningstaker, som er ansvarlig
for allokering av ressurser til og vurdering av inntjening i driftssegmentene,
er definert som styret, konsernsjef og CFO. Aktivitetene i konsernet er
inndelt i to hoveddeler: Industrielle investeringer og Finansielle investeringer.
Innregning og måling anvendt i segmentrapporteringen er konsistent med
de regnskapsprinsipper som er anvendt ved utarbeidelsen av årsregnskapet.
Salg mellom segmentene skjer på forretningsmessige vilkår.
Sammenligningsdata utarbeides vanligvis for endringer i
rapporteringssegmenter. Se note 9 for Driftssegmenter.
Note 6 | Finansiell risikostyring og eksponering
FINANSIELL RISIKO
Aker-konsernet består av ulike typer virksomheter som i varierende grad
er eksponert for finansiell risiko. De vesentligste elementene er kreditt-,
likviditet- og markedsrisiko (blant annet oljepris-, valuta- og renterisiko),
samt klimarisiko. Formålet med risikostyring er pålitelig å kunne måle og
styre finansielle risikoer, og gjennom dette øke forutsigbarhet og
minimere negative virkninger på Akers finansielle resultater. Konsernet
bruker ulike finansielle instrumenter i aktiv styring av sin finansielle
eksponering.
KAPITALFORVALTNING
Akers overordnede målsetning for kapitalforvaltning er å vedlikeholde
en sterk kapitalbase som innbyr til tillit fra investorer, kreditorer og
finansmarkedet for øvrig, sikre fleksibilitet for å kunne gripe attraktive
muligheter når de måtte dukke opp, samt å opprettholde en
kapitalstruktur som minimerer selskapets kapitalkostnad. Aker tilstreber
en konservativ plasseringsstrategi med minimal risiko. Samtidig skal
plasseringene være fleksible med hensyn til likviditet.
Avkastningsmål over tid for de industrielle investeringene er 12 prosent.
For den finansielle porteføljen avhenger avkastningskravet av
porteføljens sammensetning, bl.a. størrelsen på kontantbeholdningen
og av fordringsmassens risikoprofil. I tillegg til avkastningskravet har
Aker definert et antall finansielle måltall («FTIs») som søker å regulere
forholdet mellom kontanter og rentebærende gjeld, samt for
kapitalstrukturen. Disse måltallene fungerer som retningslinjer ved
investerings- og kapitalallokeringsaktiviteter.
Akers utbyttepolitikk tar utgangspunkt i at selskapet til enhver tid skal
ha en solid balanse og likviditetsreserver som er tilstrekkelig til å
håndtere fremtidige forpliktelser. Selskapets policy er å utbetale et årlig
utbytte på 2-4 prosent av verdijustert egenkapital. Ved beregning av
verdijustert egenkapital legges børskurs på Akers børsnoterte
investeringer til grunn, siste transaksjonsverdi legges til grunn i tilfeller
der en ikke-børsnotert investering har vært gjenstand for vesentlig
transaksjon med ekstern part, mens regnskapsført verdi benyttes for
øvrige eiendeler.
KREDITTRISIKO
Konsernets finansielle eiendeler er bankinnskudd, kundefordringer og
andre fordringer, derivater og aksjeinvesteringer. Konsernets
kredittrisiko ligger hovedsakelig i balanseposter relatert til eksterne
fordringer. Konsernet overvåker aktivt sin kreditteksponering mot hver
motpart. I tillegg vurderer konsernet kredittverdigheten til
underleverandører, kunder eller andre interessenter og partnere ved
inngåelse av betydelige eller langsiktige kontrakter.
Balanseførte beløp for kundefordringer er netto etter eventuelle
avsetninger for potensielle tap, basert på tidligere erfaring, samt
konkrete vurderinger knyttet til enkeltfordringer.
Transaksjoner som involverer finansielle derivater er med motparter
som konsernet har en signert avregningsavtale med, og som har god
kredittverdighet.
Eksponeringen for kredittrisiko er reflektert i balanseført verdi av hver
enkelt finansiell eiendel, inklusive finansielle derivater. Eksponering for
kredittrisiko på balansedagen fremgår av tabellene som følger.
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
60
2021 Balanseført verdi - eksponering for kredittrisiko
Beløp i millioner kroner
Note
Virkelig verdi over
resultat
Endring i virkelig
verdi øvrige
resultatelementer
Fordringer til
amortisert kost
Derivater som sikrings-
instrument i øvrige
resultatelementer
Sum
Finansielle rentebærende anleggsmidler
18,19
-
-
2 772
-
2 772
Andre anleggsmidler inkl. langsiktige derivater
20
-
-
154
243
397
Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige
fordringer
22
-
-
2 156
-
2 156
Kortsiktige derivater
31
1
-
-
110
111
Rentebærende kortsiktige fordringer
18,19
-
-
2 785
-
2 785
Kontanter og kontantekvivalenter
9
-
-
14 787
-
14 787
Sum
1
-
22 654
353
23 009
I 2021 er finansielle rentebærende fordringer nedskrevet med 247 millioner kroner.
2020 Balanseført verdi - eksponering for kredittrisiko
Beløp i millioner kroner
Note
Virkelig verdi over
resultat
Endring i virkelig
verdi øvrige
resultatelementer
Fordringer til
amortisert kost
Derivater som sikrings-
instrument i øvrige
resultatelementer
Sum
Finansielle rentebærende anleggsmidler
18,19
12 747
12 747
Andre anleggsmidler inkl. langsiktige derivater
20
160
66
226
Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige
fordringer
22
1 151
1 151
Kortsiktige derivater
31
2
2
Rentebærende kortsiktige fordringer
18,19
1 714
1 714
Kontanter og kontantekvivalenter
9
4 808
4 808
Sum
2
-
20 580
66
20 648
I 2020 er finansielle rentebærende fordringer nedskrevet med 116 millioner kroner.
Aldersfordeling kundefordringer og kontraktseiendeler
Brutto kundefordringer og
Brutto kundefordringer og
Beløp i millioner kroner
kontraktseiendeler 2020
Ikke forfalt
937
628
Forfalt 0-30 dager
262
74
Forfalt 31-120 dager
212
32
Forfalt 121-365 dager
37
5
Forfalt mer enn 1 år
6
81
Sum
1 455
820
Endringer i avsetning til tap på kundefordringer og kontraktseiendeler
Beløp i millioner kroner
Balanse per 1. januar 2021
(89)
Nedskrivning inkludert i driftsresultatet
(6)
Beløp fraregnet på grunn av avviklet virksomhet
82
Andre endringer
2
Avsetning til tap på kundefordringer og kontraktseiendeler per 31. desember 2021
(12)
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
61
LIKVIDITETSRISIKO
Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke vil kunne oppfylle sine finansielle forpliktelser etter hvert som de forfaller. Styring av likviditetsrisikoen
innebærer at konsernet skal ha tilstrekkelig beholdning av kontanter og kontantekvivalenter til å oppfylle forpliktelsene ved forfall.
Oversikt over forfall inkludert estimerte rentebetalinger per type forpliktelse:
Forfallstruktur inklusive estimerte rentebetalinger
ført beløp
Kontant-
strøm
Inntil
6-12 mnd
1-2 år
2-5 år
Over 5 år
Beløp i millioner kroner
Pantelån
16 811
(19 541)
(460)
(535)
(2 909)
(6 499)
(9 138)
Usikrede banklån
3 613
(4 685)
(93)
(63)
(104)
(4 425)
Usikrede obligasjonslån
7 453
(7 778)
(93)
(1 075)
(2 061)
(4 549)
Konvertible lån
1 955
(2 870)
(2 870)
Andre forpliktelser
951
(996)
(242)
(94)
(401)
(253)
(6)
Trekkrettighet/driftsfasilitet
180
(180)
(149)
(31)
-
-
-
Sum forfall lån og renter på rentebærende gjeld
30 963
(36 050)
(1 036)
(1 798)
(5 475)
(18 595)
(9 145)
Finansielle leieforpliktelser
1 268
(1 627)
(129)
(94)
(215)
(431)
(757)
Kortsiktige derivative finansielle forpliktelser
3
(2)
-
-
(1)
-
-
Langsiktige derivative finansielle forpliktelser
169
(170)
(49)
(21)
(38)
(38)
(24)
Sum forfall lån og renter på rentebærende gjeld og derivater
32 403
(37 848)
(1 214)
(1 914)
(5 729)
(19 065)
(9 926)
Leverandørgjeld og andre kortsiktige forpliktelser
8 057
Langsiktige rentefrie forpliktelser
1 515
Sum forpliktelser
41 975
Oversikt over forfall fordelt på segmenter:
Forfallstruktur inklusive estimerte rentebetalinger
ført beløp
Kontant-
strøm
Inntil
6-12 mnd
1-2 år
2-5 år
Over 5 år
Beløp i millioner kroner
Industrielle investeringer
20 347
(25 105)
(987)
(606)
(1 250)
(12 405)
(9 857)
Finansielle investeringer
1 951
(2 069)
(50)
(167)
(1 321)
(462)
(69)
Aker ASA og holdingselskaper
10 105
(10 675)
(177)
(1 141)
(3 158)
(6 198)
-
Sum forfall lån og renter på rentebærende gjeld og
32 403
(37 848)
(1 214)
(1 914)
(5 729)
(19 065)
(9 926)
Langsiktige rentefrie forpliktelser inkluderer 1 213 millioner kroner i forpliktelser ved utsatt skatt.
Konsernet har likvide midler som sammen med løpende kontantstrøm fra drift forventes å møte likviditetsbehovet. Per 31. desember 2021 har
konsernet kontanter og kontantekvivalenter på 14 787 millioner kroner. I tillegg har konsernet blant annet andre rentebærende midler på 3 486
millioner kroner (note 18) og andre investeringer på 442 millioner kroner (note 20).
OLJEPRISRISIKO
Investeringen i det tilknyttede selskapet Aker BP utgjør en betydelig del
av konsernets eiendeler. Siden Aker BPs inntekter kommer fra salg av
petroleumsprodukter, vil verdien på investeringen og konsernets
resultatandel være eksponert mot endringer i olje- og gasspris. Gitt
dagens ustabile makrobilde vurderer Aker BP kontinuerlig muligheter
for sikring som del av den finansielle risikostyringsprosessen.
Selv om Akers datterselskap Aker Energy ikke enda har olje- og
gassproduksjon, er selskapet eksponert mot oljemarkedene på flere
måter. Markedsforholdene for olje og gass vil påvirke bankers og
investorers appetitt for å låne til eller investere i Aker Energy. Krigen i
Ukraina og påfølgende sanksjoner kan påvirke det russiske oljeselskapet
Lukoil, som har en eierandel på 38 prosent i DWT/CTP-lisensen i Ghana,
og gjøre finansieringen av Pecan-utbyggingen vanskeligere. Aker
Energy er også eksponert mot kostnadsnivået i leverandørindustrien,
som er en funksjon av kapasitet og aktivitetsnivå i bransjen.
VALUTARISIKO
Aker driver internasjonal virksomhet, noe som medfører flere typer
valutaeksponering for konsernet. Valutarisiko oppstår gjennom
ordinære, fremtidige forretningstransaksjoner, balanseførte fordringer
og gjeldsposter og når slike transaksjoner og poster har avtalt betaling i
en annen valuta enn det som er det respektive selskaps funksjonelle
valuta. I tillegg oppstår valutarisiko gjennom investeringer i utenlandske
datterselskaper. Konsernets hovedeksponering er mot USD, GBP og
EUR. Konsernet er også eksponert mot en rekke andre valutaer.
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
62
Ved utarbeidelse av Akers konsernregnskap er følgende valutakurser anvendt ved omregning av utenlandske datterselskaper og tilknyttede
selskapers regnskaper:
Snittkurs
Kurs
Snittkurs
Kurs
Land
Valuta
2021
31.12.2021
2020
31.12.2020
USA
USD
8,60
8,82
9,40
8,53
Storbritannia
GBP
11,83
11,89
12,05
11,65
Den Europeiske Union (EU)
EUR
10,16
9,99
10,72
10,47
Brasil
BRL
1,60
1,58
1,84
1,64
Gjennomsnittskurs og kurs per 31. desember er benyttet ved omregning av henholdsvis resultatregnskapet og balansen. Dersom gjennomsnitt i
perioden ikke totalt sett gir et rimelig estimat på bruk av transaksjonskurs, brukes transaksjonskursen.
Aker er forberedt på at de store svingningene i olje- og gass-priser som følge av krigen i Ukraina også vil kunne føre til store svingninger i verdien av
den norske kronen. Tabellen nedenfor viser hvor sensitiv Aker er for valutakursendringer i sitt konsoliderte regnskap. Hvis den norske kronen hadde
vært 10 prosent svakere mot USD gjennom 2021, ville virkningene i konsernregnskapet vært som vist i tabellen under. Sensitivitetsanalysen tar ikke
hensyn til andre virkninger av svakere krone som konkurranseevne, verdiendringer av derivater eller lignende.
Beløp i millioner kroner
Driftsinntekter
Resultat før skatt
Egenkapital
USD
4 867
1 810
2 899
Andre valuta
825
(783)
6 948
NOK
3 475
(522)
26 065
Sum
9 168
506
35 913
Endring NOK 10 % svakere mot USD
487
181
290
Ved NOK 10 % svakere mot USD
9 654
687
36 202
Aker ASA og de operative selskapene i konsernet har utarbeidet retningslinjer for håndtering av valutarisiko, herunder sikring av forventede
kontantstrømmer og verdi av eiendeler og forpliktelser i fremmed valuta. Det brukes valutaterminkontrakter og valutaopsjonskontrakter for å
redusere valutaeksponeringen. Sikringskontraktene i konsernet hadde netto verdi på -2 millioner kroner per 31. desember 2021.
RENTERISIKO
Konsernets renterisiko er knyttet opp mot rentebærende lån og fordringer. Lån og fordringer med flytende rente eksponerer konsernet for endringer
i kontantstrøm gjennom endringer i rentenivået. Lån og fordringer med fast rente innebærer en risiko for endringer i virkelig verdi. Tallene for 2021
inkluderer finansielle leieforpliktelser med 1 268 millioner kroner og 726 millioner kroner for 2020.
Ved utgangen av året var Akers eksponering for rentebærende finansielle instrumenter som følger:
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Instrumenter med fast rente:
Finansielle eiendeler
81
1 101
Finansielle forpliktelser
(1 012)
(1 764)
Netto fast rente
(931)
(663)
Instrumenter med variabel rente:
Finansielle eiendeler
18 193
18 168
Finansielle forpliktelser
(31 219)
(28 872)
Netto variabel rente
(13 027)
(10 704)
Netto rentebærende gjeld (-) / eiendel (+) inkl. fordring finansielle leieavtaler og finansielle leieforpliktelser
(13 958)
(11 367)
Sensitivitetsanalyse av virkelig verdi for instrumenter med fast rente
Konsernet regnskapsfører ikke finansielle eiendeler eller forpliktelser
med fast rente til virkelig verdi over resultatet. Virkelig verdi per 2021 av
rentederivater som er øremerket til sikring for deler av gjelden var 90
millioner kroner. Endring i rentenivået vil ikke påvirke årets resultat, men
vises som endring i virkelig verdi kontantstrømsikring i totalresultatet.
Øvrige rentederivater øremerkes ikke som sikring og vil derfor påvirke
resultatet ved renteendringer. Aker-konsernet har i 2021 en gevinst på
38 millioner kroner relatert til rentederivater som er inkludert i resultat
fra avviklet virksomhet.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
63
KLIMARISIKO
Klimarisiko kan defineres som fysisk risiko og overgangsrisiko. Fysisk
risiko inkluderer ekstreme værhendelser og naturkatastrofer forårsaket
av et endret klima. Overgangsrisiko inkluderer ny poltikk og regulering,
teknologisk utvikling, markedsendringer og omdømmerisiko. Begge
typer av risiko er relevant for Aker og i hovedsak gjennom Akers
investeringer.
I løpet av de siste par årene har Aker betydelig diversifisert porteføljen
og tatt viktige skritt for å redusere klimarelatert finansiell risiko og
benyttet muligheter disse endringene gir. Aker har satt opp Aker
Horizons som en grønn investeringsarm, med et sterkt
investeringsmandat for fornybar energi og klimaløsninger. Videre har
Aker etablert en tydelig ambisjon om utslippsreduksjon og positivt
klimabidrag i selskapets reviderte bærekraftspolicy fra 2022. I tillegg vil
Aker jobbe systematisk for å sikre at alle porteføljeselskaper setter
fremtidsrettede klimamål.
Industrielle porteføljeselskaper er ansvarlige for å identifisere, vurdere
og håndtere miljø- og klimarelaterte risikoer effektivt. Aker engasjerer
selskaper aktivt med mål om å beskytte, bevare og gjenopprette miljø
og klima.
Taskforce on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) er et
rammeverk utviklet for å hjelpe selskaper og andre organisasjoner til å
analysere og rapportere om klimarelatert risiko og muligheter. Se Akers
TCFD-rapport i vedlegget til bærekraftsrapporten for mer informasjon
om tilnærmingen til styring, strategi og håndtering av klimarelaterte
risikoer, inkludert beregninger og mål.
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
64
Note 7 | Kjøp av datterselskaper og transaksjoner med
minoritetsinteresser
KJØP AV DATTERSELSKAPER I 2021
Mainstream Renewable Power Ltd (Mainstream)
Den 11. mai 2021 kjøpte Aker Horizons 75 prosent av aksjene i
Mainstream, tilsvarende 75 prosent stemmeandel. Mainstream er et
ledende selskap innen fornybar energi med et globalt fotavtrykk med
prosjekter blant annet i Chile samt ulike afrikanske land. Selskapet er
posisjonert for vekst i et globalt marked som krever rask utvikling i
fornybare energikilder. Ved oppkjøpet av Mainstream ønsker Aker
Horizons å legge til rette for denne raske veksten, samt å videreutvikle
Mainstream til å bli en betydelig aktør innenfor fornybar energi.
I perioden mellom oppkjøpsdato og 31. desember 2021, bidro
Mainstream med inntekter tilsvarende 589 millioner kroner og negativt
resultat med 786 millioner kroner. Dersom
virksomhetssammenslutningen hadde funnet sted ved inngangen til
året, ville inntektene til Aker konsernet ha vært 9,4 milliarder kroner og
resultat etter skatt videreført virksomhet vært 0,2 milliarder kroner. Det
negative resultatet fra virksomheten før oppkjøpet inkluderer
engangskostnader i form av transaksjonskostnader tilsvarende omtrent
400 millioner kroner relatert til oppkjøpet.
Vederlag
Kontantvederlaget for 75 prosent eierandel var 640 millioner euro. I
tillegg ble 109 millioner euro overført til Mainstream som en
kapitalforhøyelse i selskapet. Tabellen nedenfor oppsummerer virkelig
verdi på oppkjøpstidspunktet av vederlaget som ble overført:
Beløp i millioner kroner
Totalt vederlag
6 541
Minus betinget vederlag
125
Kontantvederlag
6 416
Minus kontanter og kontantekvivalenter kjøpt
1 659
Utbetaling fratrukket likvider kjøpt
4 757
Betinget vederlag
I tillegg til vederlaget som ble betalt på oppkjøpstidspunktet, inneholder
aksjekjøpsavtalen et betinget vederlag som skulle betales til selgende
aksjonærer basert på utfallet i enkelte auksjoner. Earn-out-betalingen
skulle beregnes basert på MW tildelt som et beløp per MW og var
begrenset til 100 millioner euro. Dersom det lykkes, skulle Aker Horizons
betale i henhold til sin eierandel på 75 prosent. Det betingede
vederlaget til Aker Horizons ble verdsatt til 12 millioner euro på
oppkjøpstidspunktet, men ble fraregnet 31. desember 2021 som følge av
at Mainstream ikke fikk tildeling i auksjoner referert til i avtalen. Beløpet
reflekteres i Andre inntekter.
Kostnader relater til oppkjøpet
Transaksjonskostnader knyttet til transaksjonen tilsvarende 205 millioner
kroner har blitt kostnadsført som driftskostnader, hvorav 92 millioner
kroner er relatert til dokumentavgift.
Netto identifiserbare eiendeler anskaffet
Beløp i millioner kroner
Immaterielle eiendeler
4 147
Eiendom, anlegg og utstyr
8 053
Bruksretteiendeler
502
Investeringer ført etter egenkapitalmetoden
1 361
Andre langsiktige eiendeler
218
Kundefordringer og andre eiendeler
1 358
Bundne midler
1 935
Kontanter og kontantekvivalenter
1 659
Utsatt skatt
(1 028)
Rentebærende gjeld
(8 793)
Annen langsiktig gjeld
(530)
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
(2 200)
Sum identifiserbare netto eiendeler
6 682
En betydelig del av identifiserbare eiendeler og forpliktelser er knyttet til
Andes Renovables plattformen i Chile, som består av tre
prosjektporteføljer (Condor, Huemul og Copihue) som alle hadde nådd
endelig investeringsbeslutning (FID) på oppkjøpstidspunktet. Disse tre
porteføljene er de mest avanserte innen Mainstreams konsoliderte
portefølje av prosjekter og hver av de tre porteføljene har blitt
identifisert som egne kontantgenererende enheter (CGUer).
Måling av virkelig verdi
Kontraktsmessige eiendeler har blitt identifisert som de viktigste
immaterielle eiendelene i virksomhetssammenslutningen og relaterer
seg til porteføljer av kontrakter som er nødvendige for å drifte
prosjektene som har nådd endelig investeringsbeslutning (FID) i
Mainstream-porteføljen. Slike prosjekter er alle lokalisert i Chile, Andes
Renovables-plattformen. Andre identifiserte eiendeler er aksjeposter i to
joint ventures i henholdsvis Chile og Afrika som eier eller bygger
kraftproduserende eiendeler.
Verdsettelsesteknikken som brukes for å måle virkelig verdi av
anskaffede eiendeler av vesentlig størrelse, er inntektsmetoden. Den
underliggende forutsetningen for denne tilnærmingen er at verdien av
en eiendel kan måles til nåverdien av den netto økonomiske fordelen
(kontantinntekter minus kontantutlegg) som skal mottas over
eiendelens levetid.
Kundefordringene omfatter brutto forfalte kontraktsmessige beløp på
471 millioner kroner, hvorav null var forventet å være uinndrivelig på
oppkjøpstidspunktet.
Måling av virkelig verdi er en foreløpig beregning. Dersom ny
informasjon om forhold som eksisterte på oppkjøpstidspunktet
foreligger innen ett år etter oppkjøpstidspunktet, vil beløpene gjengitt
ovenfor kunne justeres, eller eventuelle tilleggsavsetninger hensyntas og
regnskapsføringen av oppkjøpet endres.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
65
Goodwill
Goodwill oppstått som følge av oppkjøpet har blitt regnskapsført som
følger:
Beløp i millioner kroner
Sum betalt vederlag ved oppkjøp
6 541
Minoritetsinteresser
1), 2)
2 580
Sum identifiserbare netto eiendeler
(6 682)
Goodwill
2 439
1) Minoritetsinteresser er beregnet med utgangspunkt i forholdsmessig andel
av eiendeler og gjeld i Mainstream, inkludert goodwill.
2) Virkelig verdi av minoritetsinteresser for Mainstream er beregnet med
utgangspunkt i 25 % av virkelig verdi av Mainstream i tillegg til 25 % av
virkelig verdi av kapitalforhøyelse foretatt av Aker Horizons som del av
transaksjonen.
Goodwill på 1,4 milliarder kroner som følge av oppkjøpet kan
hovedsakelig henføres til utviklingen av Mainstreams prosjektportefølje,
kombinert med selskapets globale organisasjon. Det er også en
forventning om at Mainstream vil ha synergier, samarbeid og
utviklingsprosjekter med flere andre selskaper i Aker Horizons
portefølje.
Gjenværende goodwill på 1 milliard kroner, er knyttet til Andes
Renovables-plattformen i Chile og følger av kravet i henhold til IFRS om
å innregne utsatt skatt som forskjellen mellom tilordnede virkelige
verdier og tilhørende skattegrunnlag ("teknisk goodwill").
Den innregnede goodwillen forventes ikke å være skattemessig
fradragsberettiget.
Rainpower Holding AS (Rainpower)
Rainpower ble kjøpt 26. mars 2021. Selskapet tilbyr proprietære
teknologier for integrerte produkter og tjenester til vannkraftindustrien
over hele verden.
Det ble betalt et vederlag på 8,5 millioner kroner for ordinære aksjer. I
tillegg innebar transaksjonen en rekapitalisering der Aker Horizons skjøt
inn 100 millioner kroner i Rainpower i bytte mot preferanseaksjer. Videre
ble eksisterende gjeld i Rainpower refinansiert og erstattet med en
ansvarlig evigvarende egenkapitalrelatert låneavtale, vurdert som
hybridkapital med virkelig verdi på 16 millioner kroner.
Rainpower bidro med 257 millioner kroner til Aker Horizons sine
inntekter og negativt 103 millioner kroner til netto tap. Dersom
virksomhetssammenslutningen hadde funnet sted ved inngangen til
året, ville Aker Horizons sine inntekter vært 1 326 millioner kroner og
netto tap for konsernet ville vært negativt 2 411 millioner kroner.
Transaksjonskostnader knyttet til Rainpower-oppkjøpet på 9 millioner
kroner er kostnadsført som driftskostnader.
Netto indentifiserbare eiendeler anskaffet
Beløp i millioner kroner
Immaterielle eiendeler
81
Eiendom, anlegg og utstyr
5
Bruksretteiendeler
72
Langsiktige eiendeler
2
Kundefordringer og andre eiendeler
171
Kontanter og kontantekvivalenter
105
Utsatt skatt
(12)
Rentebærende gjeld
(41)
Annen langsiktig gjeld
(62)
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
(311)
Sum identifiserbare netto eiendeler
10
Måling av virkelig verdi
Kunderelasjoner er identifisert som den viktigste immaterielle eiendelen
i virksomhetssammenslutningen og verdsettes ved bruk av en
flerperiodisk merinntektsmetode. Måling av virkelig verdi er en foreløpig
beregning. Dersom ny informasjon om forhold som eksisterte på
oppkjøpstidspunktet foreligger innen ett år etter oppkjøpstidspunktet,
vil beløpene gjengitt ovenfor kunne justeres, eller eventuelle
tilleggsavsetninger hensyntas og regnskapsføringen av oppkjøpet
endres.
Goodwill
Goodwill oppstått som følge av oppkjøpet har blitt regnskapsført som
følger:
Beløp i millioner kroner
Sum betalt vederlag ved oppkjøp
109
Minoritetsinteresser
16
Sum indentifserbare netto eiendeler
(10)
Goodwill
114
Goodwill oppstått som følge av oppkjøpet kan hovedsakelig henføres til
forventede synergier og verdi knyttet til samlet arbeidsstyrke.
KJØP AV DATTERSELSKAPER I 2020
Det var ingen vesentlige kjøp av datterselskaper i konsernet i 2020.
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
66
Note 8 | Salg av datterselskaper og avviklet virksomhet
SALG EIERANDELER I DATTERSELSKAPER
I slutten av november 2021 solgte Aker sin kontrollerende eierandel i
Ocean Yield til det amerikanske investeringsselskapet Kohlberg Kravis
Roberts, samt aksjer i et joint venture eid sammen med Ocean Yield før
nedsalget. Den solgte virksomheten representerte en separat og
vesentlig virksomhet, og blir derfor presentert som avviklet virksomhet i
2021 og sammenligningstallene i resultatregnskapet for 2020 er
omarbeidet tilsvarende. Salget resulterte i en konserngevinst på totalt
2,3 milliarder kroner i 2021, gevinsten er inkludert i «Resultat fra avviklet
virksomhet (netto etter skatt)».
AVVIKLET VIRKSOMHET I 2021
Per 31. desember 2021 er 1,2 milliarder kroner presentert som eiendeler
holdt for salg i Aker Horizons. Dette inkluderer 1,0 milliarder i eiendeler
tidligere klassifisert som investeringer ført etter egenkapitalmetoden og
161 millioner kroner som tidligere var del av eiendom, anlegg og utstyr.
Investering i Aela Energia
Mainstream Renewable Power har en 40 prosent eierandel i joint
venture selskapet Aquila Renewable Limited og Liguria 1 Limited, samlet
referert til som Aela Energi. Investeringen har blitt regnskapsført som
del av investering ført etter egenkapitalmetoden og ble 31. desember
2021 reklassifisert til linjen «Eiendeler klassifisert som holdt for salg» i
balansen til bokført verdi tilsvarende 901 millioner kroner. Se også note
35 Hendelser etter balansedagen for ytterligere informasjon.
Investering i REC Silicon ASA (REC)
Den 18. november 2021 annonserte Aker Horizons at selskapet hadde
inngått en avtale med Hanwha Solutions Corporation (Hanwha
Solutions) vedrørende kjøp av 21,9 millioner aksjer REC til en pris
tilsvarende 20 kroner per aksje. Etter ferdigstillelse av transaksjonen i
januar 2022, samtidig med en rettet emisjon, eier både Aker Horizons
og Hanwha Solutions 16,67 prosent i REC. Som følge av avtalen med
Hanwha Solutions, har deler av investeringen i REC blitt reklassifisert til
«Eiendeler klassifisert som holdt for salg» i balansen til bokført verdi
tilsvarende 54 millioner kroner. Innregning av andel av overskudd eller
tap opphørte når avtalen ble inngått i november for denne delen av
investeringen. Se også note 35 Hendelser etter balansedagen for
ytterligere informasjon.
Investering i Principle Power Inc (PPI)
Som følge av utøvelse av en opsjon av JV partneren EDPR/Ocean
Winds, vil Aker Offshore Wind selge en eierandel lik 10,9 prosent i PPI.
Bokført verdi av investeringen på 86 millioner kroner har blitt presentert
som del av balanseposten «Eiendeler klassifisert som holdt for salg» per
31. desember 2021. Innregning av andel av overskudd eller tap opphørte
når opsjonen ble utøvd.
AVVIKLET VIRKSOMHET I 2020
I desember 2020 gjennomførte Den norske stat («Staten») og Aker
oppløsning av det felles eierskapet i Aker Solutions og Akastor som har
vært organisert gjennom selskapet Aker Kværner Holding AS («AKH»).
Dette ble gjennomført ved at Staten overtok sin 30 prosent andel av
AKHs nettoeiendeler, herunder aksjer i Aker Solutions og Akastor, og
Aker stod igjen som 100 prosent eier av et AKH med lavere eierandeler
enn tidligere i de to respektive selskapene. Akers stemmeinnflytelse på
Aker Solutions og Akastors generalforsamlinger er etter oppløsningen
henholdsvis 33,3 prosent og 36,7 prosent. Med bakgrunn i dette har
Aker revurdert sitt eierskap i Aker Solutions og Akastor i forhold til
kontrollkriteriene i IFRS 10. Konklusjonen av vurderingene er at Aker
etter Statens uttreden fra AKH ikke lenger har kontroll i Aker Solutions
og Akastor. Fra tidspunktet for Statens uttreden (av praktiske årsaker
har 31. desember 2020 blitt brukt som dato) har Aker derfor
dekonsolidert sine investeringer i de to selskapene og regnskapsfører
sine fortsatte investeringer som tilknyttede selskaper. Med bakgrunn i
ovenstående har Aker klassifisert sine investeringer i Aker Solutions og
Akastor som avhendet virksomhet. Sammenligningstall i
resultatregnskapet har blitt omarbeidet for å vise resultatet fra avviklet
virksomhet separat fra videreført virksomhet. Aker har resultatført en
gevinst på totalt 4,8 milliarder kroner på tidspunktet for overgang til
tilknyttede selskaper i 2020, og samtidig innregnet gjenværende
eierinteresser som investeringer i tilknyttede selskaper med beløp lik
virkelige verdier av aksjene på dette tidspunktet. Gevinsten ble inkludert
i «Resultat fra avviklet virksomhet (netto etter skatt)».
I tillegg til avviklet virksomhet beskrevet ovenfor, ble også Ocean Yield
sin FPSO Dhirubhai-1 klassifisert som eiendel holdt for salg og avviklet
virksomhet fra 1. januar 2020. FPSO Dhirubhai-1 ble markedsført for salg
og Ocean Yield sitt FPSO segment, som kun inkluderer Dhirubhai-1, har
blitt presentert som avviklet virksomhet. FPSO Dhirbuhai-1 er i balansen
klassifisert på linjen «Eiendeler klassifisert som holdt for salg» mens
tilhørende forpliktelser er vist på linjen «Forpliktelser klassifisert som
holdt for salg». Sammenligningstall i resultatregnskapet har blitt
omarbeidet for å vise resultatet fra avviklet virksomhet separat fra
videreført virksomhet.
RESULTAT FRA AVVIKLET VIRKSOMHET 2021
Beløp i millioner kroner
Ocean Yield
OY Holding
LR2
Salgsgevinst
Sum
Annet og
elimineringer
Sum
Driftsinntekter
1 455
46
-
1 502
(5)
1 496
Driftskostnader
(418)
(1)
-
(419)
-
(419)
Netto finansposter
(351)
(35)
-
(386)
-
(386)
Resultat før skatt
686
11
-
697
(5)
691
Skattekostnad
(22)
(1)
-
(23)
-
(23)
Periodens resultat
664
10
-
674
(5)
669
Avviklet virksomhet i Ocean Yield
(181)
-
-
(181)
-
(181)
Gevinst etter skatt fra avviklet virksomhet
-
-
2 276
2 276
-
2 276
Resultat fra avviklet virksomhet
484
10
2 276
2 769
(5)
2 763
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
67
RESULTAT FRA AVVIKLET VIRKSOMHET 2020
Beløp i millioner kroner
Aker
Solutions
Akastor
Annet og
elimineringer
Dekonsolidering
og overgang til
tilknyttet selskap
Eiendeler
holdt for salg
i Ocean Yield
Ocean Yield
Sum
Driftsinntekter
29 396
4 577
(907)
33 066
3
2 433
35 502
Driftskostnader
(30 172)
(4 524)
42
(34 654)
(989)
(1 845)
(37 488)
Netto finansposter
(538)
(436)
(974)
-
(896)
(1 870)
Resultat før skatt
(1 314)
(383)
(865)
(2 562)
(986)
(307)
(3 855)
Skattekostnad
(206)
(86)
-
(292)
(1)
(31)
(324)
Periodens resultat
(1 520)
(469)
(865)
(2 854)
(987)
(338)
(4 179)
Avviklet virksomhet i Akastor
-
(115)
-
(115)
-
-
(115)
Gevinst etter skatt fra avviklet virksomhet
-
-
4 805
4 805
-
-
4 805
Resultat fra avviklet virksomhet
(1 520)
(584)
3 940
1 836
(987)
(338)
511
Resultat per aksje for avviklet virksomhet var 38,14 kroner for 2021 og 37,77 kroner for 2020.
KONTANTSTRØM FRA AVVIKLET VIRKSOMHET
Beløp i millioner kroner
Ocean Yield
OY Holding
LR2
Salgsgevinst
Sum
Annet og
elimineringer
Sum
Kontantstrøm avviklet virksomhet 2021
Netto kontantstrøm fra drift
883
18
-
901
-
901
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
979
(54)
-
925
(300)
625
Sum
1 862
(36)
-
1 826
(300)
1 526
Beløp i millioner kroner
Aker
Solutions
Akastor
Annet og
elimineringer
Dekonsolidering
og overgang til
tilknyttet selskap
Eiendeler
holdt for salg
i Ocean Yield
Ocean Yield
Sum
Kontantstrøm avviklet virksomhet 2020
Netto kontantstrøm fra drift
501
211
-
712
(224)
1 420
1 908
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
(371)
(219)
-
(590)
(2)
1 753
1 161
Sum
130
(8)
-
122
(226)
3 173
3 069
BALANSE AVVIKLET VIRKSOMHET 2021
Beløp i millioner kroner
Ocean Yield
OY Holding
LR2
Elimineringer
Sum
Eiendom, anlegg og utstyr
4 743
-
-
4 743
Bruksretteiendel
6
-
-
6
Investering ført etter egenkapitalmetoden
1 622
-
(36)
1 586
Finansielle rentebærende eiendeler
12 931
1 071
-
14 002
Kontanter og kontantekvivalenter
1 233
27
-
1 260
Rentebærende lån og kreditter
(14 177)
(1 000)
-
(15 177)
Finansielle leieforpliktelser
(7)
-
-
(7)
(73)
(26)
-
(99)
(338)
-
-
(338)
5 940
72
(36)
5 976
(3 268)
-
(3 268)
Sum egenkapital henført til eierne av morselskapet
2 672
72
(36)
2 708
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
68
Note 9 | Driftssegmenter og vesentlige datterselskaper
Segmenter er identifisert basert på konsernets interne ledelses- og
rapporteringsstruktur. Selskapets øverste beslutningstaker, som er
ansvarlig for allokering av ressurser til og vurdering av inntjening i
driftssegmentene, er definert som Styret, Konsernsjef og CFO.
Aktivitetene i konsernet er inndelt i to hoveddeler: Industrielle
investeringer og Finansielle investeringer. Hovedfokuset for
virksomheter innen Industrielle investeringer er langsiktig verdiskapning.
Virksomheter innen Finansielle investeringer blir styrt som en portefølje
med fokus på finansielle og strategiske muligheter.
Innregning og måling anvendt i segmentrapporteringen er konsistent
med de regnskapsprinsipper som er anvendt ved utarbeidelsen av
årsregnskapet. Salg mellom segmentene skjer på forretningsmessige
vilkår. Driftsinntekter og segmenteiendeler er basert på geografisk
lokalisering av selskaper.
OVERSIKT OVER DRIFTSSEGMENTER OG VESENTLIGE DATTERSELSKAPER SOM INNGÅR I KONSOLIDERINGEN
Industrielle investeringer
Aker BP
E&P selskap som driver med leting, utbygging og produksjon av petroleumsressurser på norsk sokkel. Eierandel 37,14 %.
Definert som tilknyttet selskap i Aker-konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Selskapet har
forretningskontor på Fornebu, Norge.
Aker Solutions
Leverandør av integrerte løsninger, produkter og tjenester til den globale energiindustrien. Eierandel er 33,3 %. Definert
som tilknyttet selskap i Aker-konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Selskapet har
forretningskontor på Fornebu, Norge.
Akastor
Oljeservice investeringsselskap som videreutvikler en portefølje av attraktive industriselskaper og finansielle investeringer.
Eierandel er 36,7 %. Definert som tilknyttet selskap i Aker-konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden.
Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge.
SalMar Aker Ocean
Skal drive havbasert lakseoppdrett. Eierandel 15,0 % og stemmeandel 33,3 %. Definert som tilknyttet selskap i Aker-
konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Selskapet har forretningskontor på Frøya, Norge.
Aker BioMarine
Bioteknologiselskap. Fangst, produksjon og salg av krillprodukter. Eierandel 77,8 %. Selskapet har forretningskontor på
Fornebu, Norge.
Aker Horizons
Investeringsselskap med fokus rettet mot fornybar energi og grønne teknologiområder. Eierandel 76,15 %. Selskapet har
forretningskontor på Fornebu, Norge.
Cognite
Industriell programvare og digitaliseringsselskap. Eierandel 50,46 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge.
Aker Energy
Oljeselskap. Har en 50 % eierinteresse i Deepwater Tano Cape Three Point feltet som planlegges utbygget i Ghana.
Konsernets eierandel i selskapet er 50,8 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
69
Finansielle investeringer
Philly Shipyard
Design og bygging av skip. Eierandel 57,6 %. Selskapet har forretningskontor i Oslo, Norge.
Solstad Offshore
Eier skip som opererer innen plattformforsyning, ankerhåndtering og konstruksjon-service markedet. Eierandel 24,9
%. Definert som tilknyttet selskap i Aker-konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Selskapet
har forretningskontor i Skudeneshavn, Norge.
American Shipping
Company
Utleie av fartøy innenfor det amerikanske Jones Act markedet. Eierandel 19,1 %. Definert som aksjeinvestering i Aker
konsernet. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge.
Aize
Softwareselskap. Eierandel 77,6 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge.
Abelee
Virksomhet innenfor algoritmehandel i finansielle instrumenter. Eierandel 87,3 %. Selskapet har forretningskontor i
Oslo, Norge.
Aker Property Group
Eiendomsutviklingsselskap. Eierandel 100 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge.
Norron Holding
Nordisk kapitalforvalter. Eierandel 56,6 %. Selskapet har forretningskontor i Stockholm, Sverige.
Clara Ventures Lab
Plattform for venturekapital innen industriell teknologi. Eierandel 100 %. Selskapet har forretningskontor i Bergen,
Norge.
Seetee
Investering i bitcoin og prosjekter og selskaper innen Bitcoins økosystem. Eierandel 90,01 %. Selskapet har
forretningskontor på Fornebu, Norge.
Øvrige og elimineringer
Aker ASA og
holdingselskaper
Kontanter, andre finansielle investeringer og øvrige eiendeler. Selskaper inkludert er listet opp i note 1 i
årsregnskapet for Aker ASA og holdingselskaper.
Øvrig virksomhet
Elimineringer og andre selskaper.
Konsernets eierandeler i prosent oppgitt ovenfor er lik konsernets stemmeandeler i prosent med mindre annet er oppgitt. For ytterligere informasjon
vedrørende vesentlige datterselskaper i de børsnoterte selskapene Aker Horizons ASA, Aker BioMarine ASA og Philly Shipyard ASA, henvises det til
selskapenes egne årsrapporter.
GEOGRAFISKE SEGMENTER BASERT PÅ SELSKAPENES LOKALISERING
Driftsinntekter
Utvalgte eiendeler
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Omarbeidet
2021
2020
Norge
4 829
2 345
29 379
26 504
EU
273
142
1 400
4 712
Nord-Amerika
3 033
1 799
1 063
1 198
Sør-Amerika
630
-
17 851
2
Asia
214
10
-
Øvrige områder
188
80
2 320
2 191
Sum
9 168
4 377
52 013
34 607
1) Utvalgte eiendeler består av eiendom, anlegg og utstyr, immaterielle eiendeler, bruksrettseiendel samt investeringer ført etter egenkapitalmetoden.
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
70
2021 - DRIFTSSEGMENTER
Beløp i millioner kroner
Aker
Solutions
Akastor
Aker BP
Aker
Horizons
Salmar
Aker
Ocean
Aker Bio
Marine
Aker
Energy
Cognite
Elimine-
ringer
og
Sum
indus-
trielle
invest-
eringer
Sum
finansielle
invest-
eringer og
elimineringer
Sum
Eksterne driftsinntekter
-
-
-
1 411
-
2 283
18
581
(19)
4 275
4 893
9 168
Interne driftsinntekter
-
-
-
-
-
-
15
58
(20)
53
(53)
-
Driftsinntekter
-
-
-
1 411
-
2 283
33
639
(38)
4 328
4 839
9 168
EBITDA
-
-
-
(1 325)
-
372
(294)
(402)
(34)
(1 684)
1 735
51
Avskrivninger og amortiseringer
-
-
-
(100)
-
(455)
(36)
(46)
17
(620)
(213)
(832)
Nedskrivninger
-
-
-
-
-
(34)
31
-
13
11
(15)
(4)
Driftsresultat
-
-
-
(1 425)
-
(118)
(298)
(448)
(4)
(2 292)
1 507
(785)
Andel resultat fra selskaper ført
etter egenkapitalmetoden
77
337
2 280
(215)
(2)
-
-
-
(4)
2 473
(195)
2 278
Renteinntekter
-
-
-
29
-
-
-
-
(1)
29
17
45
Rentekostnader
-
-
-
(489)
-
(118)
(70)
(10)
(2)
(688)
(160)
(848)
Andre finansposter
-
-
-
(292)
-
171
3
64
-
(54)
(131)
(185)
Resultat før skatt
77
337
2 280
(2 392)
(2)
(64)
(365)
(393)
(11)
(533)
1 038
506
Skattekostnad
-
-
-
(36)
-
(5)
-
-
-
(41)
16
(25)
Resultat fra videreført
virksomhet
77
337
2 280
(2 428)
(2)
(69)
(365)
(393)
(11)
(573)
1 054
481
Resultat fra avviklet virksomhet
(netto etter skatt)
-
-
-
-
-
-
-
-
484
484
2 280
2 763
Årets resultat
77
337
2 280
(2 428)
(2)
(69)
(365)
(393)
473
(90)
3 334
3 244
Årets resultat henført til
majoritetens andel
77
337
2 280
(1 546)
(2)
(54)
(185)
(215)
473
1 166
3 110
4 275
Eiendom, anlegg og utstyr og
bruksretteiendel
-
-
-
13 024
-
2 991
448
36
-
16 499
3 472
19 971
Immaterielle eiendeler
-
-
-
6 768
-
1 513
1 452
240
-
9 972
822
10 794
Investeringer ført etter
egenkapitalmetoden
2 679
871
15 310
1 073
636
-
-
-
-
20 569
679
21 248
Rentebærende eiendeler
-
-
-
2 799
-
-
-
-
-
2 799
687
3 486
Bankbeholdning
1)
-
-
-
5 412
-
98
1 067
1 283
-
7 859
6 927
14 787
Rentebærende forpliktelser
-
-
-
(18 211)
-
(2 865)
(2 601)
(68)
-
(23 744)
(8 486)
(32 231)
Netto skatte-
forpliktelse(-)/eiendel(+)
-
-
-
(1 111)
-
(80)
-
-
-
(1 191)
181
(1 010)
Øvrige eiendeler og gjeld
-
-
-
230
-
1 610
(667)
(72)
-
1 101
(2 233)
(1 133)
Sum egenkapital
2 679
871
15 310
9 985
636
3 266
(302)
1 420
-
33 864
2 048
35 913
Minoritetsinteresser
-
-
-
(4 261)
-
-
-
-
-
(4 261)
(3 075)
(7 335)
Sum egenkapital henført til
eierne av morselskapet
2 679
871
15 310
5 724
636
3 266
(302)
1 420
-
29 604
(1 026)
28 578
Investeringer
2)
-
-
-
19 393
-
728
302
177
-
20 600
1 578
22 178
Aker ASA og holdingselskaper nøkkeltall:
Mottatt utbytte
-
-
1 666
-
-
-
-
-
204
1 870
140
2 010
Brutto verdi
3)
3 836
537
36 329
15 342
645
3 700
957
6 684
-
68 030
11 999
80 030
1) Det finnes restriksjoner på overføring av kontanter fra datterselskaper til Aker ASA og holdingselskaper. Bundne midler utgjør 234 millioner kroner per 31.
desember 2021.
2) Investeringer inkluderer tilgang av eiendom, anlegg og utstyr, bruksretteiendel og immaterielle eiendeler (inkl. overtakelse ved virksomhetssammenslutning).
3) Børsnoterte selskaper til børskurs og øvrige selskaper til laveste av virkelig verdi og kostpris. For Cognite reflekterer verdien transaksjonsprisen fra transaksjonen
med TCV i andre kvartal 2021. Verdien ble bekreftet i Aker BP/Saudi Aramco transaksjonen 2. februar 2022.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
71
2020 - DRIFTSSEGMENTER
Beløp i millioner kroner
Aker
Solutions
Akastor
Aker BP
Aker
Horizons
Ocean
Yield
Aker Bio
Marine
Aker
Energy
Cognite
Elimine-
ringer
og
Sum
indus-
trielle
invest-
eringer
Sum
finansielle
invest-
eringer og
elimineringer
Sum
Eksterne driftsinntekter
-
-
-
18
-
2 735
6
460
(2)
3 217
1 160
4 377
Interne driftsinntekter
-
-
-
-
-
-
44
72
(72)
45
(45)
-
Driftsinntekter
-
-
-
18
-
2 735
51
532
(74)
3 261
1 116
4 377
EBITDA
-
-
-
(160)
-
525
(256)
(157)
15
(33)
(282)
(315)
Avskrivninger og amortiseringer
-
-
-
(5)
-
(446)
(52)
(11)
(6)
(520)
(145)
(665)
Nedskrivninger
-
-
-
-
-
(13)
(69)
-
(8)
(90)
(135)
(225)
Driftsresultat
-
-
-
(166)
-
66
(376)
(168)
1
(643)
(562)
(1 205)
Andel resultat fra selskaper ført
etter egenkapitalmetoden
-
-
(464)
(6)
-
-
-
-
-
(470)
680
210
Renteinntekter
-
-
-
1
-
8
2
15
-
27
69
96
Rentekostnader
-
-
-
(4)
-
(176)
(92)
(7)
(2)
(281)
(426)
(707)
Andre finansposter
-
-
-
(6)
-
109
(10)
(36)
(1)
55
(264)
(209)
Resultat før skatt
-
-
(464)
(180)
-
6
(477)
(197)
(2)
(1 313)
(503)
(1 815)
Skattekostnad
-
-
-
-
-
(58)
-
-
-
(58)
300
242
Resultat fra videreført
virksomhet
-
-
(464)
(180)
-
(51)
(477)
(197)
(2)
(1 371)
(203)
(1 573)
Resultat fra avviklet virksomhet
(netto etter skatt)
(1 520)
(584)
-
-
(1 326)
-
-
-
(822)
(4 252)
4 763
511
Årets resultat
(1 520)
(584)
(464)
(180)
(1 326)
(51)
(477)
(197)
(823)
(5 622)
4 560
(1 062)
Årets resultat henført til
majoritetens andel
(105)
(215)
(464)
(131)
(906)
(61)
(240)
(123)
(848)
(3 093)
4 520
1 427
Eiendom, anlegg og utstyr og
bruksretteiendel
-
-
-
41
4 696
2 387
132
5
30
7 290
2 390
9 680
Immaterielle eiendeler
-
-
-
4
-
1 541
1 410
112
-
3 067
228
3 295
Investeringer ført etter
egenkapitalmetoden
2 699
712
15 342
364
1 519
-
-
-
-
20 636
997
21 633
Rentebærende eiendeler
-
-
-
25
11 825
-
-
-
-
11 850
2 611
14 461
Bankbeholdning
1)
-
-
-
943
962
91
91
22
-
2 110
2 698
4 808
Rentebærende forpliktelser
-
-
-
(1 217)
(13 750)
(2 072)
(1 005)
(238)
(31)
(18 312)
(12 324)
(30 636)
Netto skatte-
forpliktelse(-)/eiendel(+)
-
-
-
-
(47)
(44)
-
-
-
(91)
242
151
Øvrige eiendeler og gjeld
-
-
-
(97)
237
1 282
(560)
84
-
946
(623)
323
Sum egenkapital
2 699
712
15 342
63
5 441
3 184
69
(14)
(1)
27 496
(3 782)
23 714
Minoritetsinteresser
-
-
-
(513)
-
-
-
-
-
(513)
(5 777)
(6 290)
Sum egenkapital henført til
eierne av morselskapet
2 699
712
15 342
(450)
5 441
3 184
69
(14)
(1)
26 983
(9 559)
17 424
Investeringer
2)
828
507
-
64
40
251
14
127
-
1 831
600
2 431
Aker ASA og holdingselskaper nøkkeltall:
Mottatt utbytte
55
-
1 594
-
347
-
-
-
-
1 996
345
2 341
Brutto verdi
3)
2 699
712
31 143
7 591
2 869
8 006
957
2 816
-
56 793
7 153
63 945
1) Det finnes restriksjoner på overføring av kontanter fra datterselskaper til Aker ASA og holdingselskaper. Bundne midler utgjør 62 millioner kroner per 31.
desember 2020.
2) Investeringer inkluderer tilgang av eiendom, anlegg og utstyr og immaterielle eiendeler (inkl. overtakelse ved virksomhetssammenslutning).
3) Børsnoterte selskaper til børskurs og øvrige selskaper til laveste av virkelig verdi og kostpris. For Aker Horizons er bokførte verdi lagt til grunn, men justert for
virkelige verdier av børsnoterte investeringer i Aker Horizons porteføljen. For Cognite reflekterer verdien transaksjonsprisen fra transaksjonen med Accel i fjerde
kvartal 2020.
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
72
Note 10 | Driftsinntekter
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Omarbeidet
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder innregnet over tid
3 711
753
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder innregnet på et bestemt tidspunkt
2 223
2 958
Øvrige
3 233
666
Sum
9 168
4 377
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder består av
tilvirkningskontrakter, serviceinntekter og salg av standardprodukter
innregnet over tid eller på et bestemt tidspunkt i henhold til IFRS 15.
Ulike typer kundekontrakter er beskrevet nedenfor. Garantikostnader
knyttet til løpende prosjekter og estimert tapsavsetninger knyttet til
kontrakter med kunder er beskrevet i note 29.
DRIFTSINNTEKTER FRA KUNDEKONTRAKTER INNREGNET OVER TID
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder i Aker Horizons utgjorde 1 218
millioner kroner i 2021 og består hovedsakelig av inntekter
regnskapsført i Mainstream Renewable Power tilsvarende 588 millioner
kroner, 363 millioner kroner i Aker Carbon Capture og 237 millioner
kroner i Rainpower.
Mainstream Renewable Power er en global utvikler av fornybar energi
som utvikler, bygger og driver vind- og solkraftverk. Selskapet
regnskapsfører inntekter fra utvikling og bygging av
kraftproduksjonsanlegg som sol- og vindparker, samt inntekter fra
generering og påfølgende salg av kraft fra parker basert på langsiktige
kraftkjøpsavtaler eller «feed-in-tariffer». Inntekter knyttet til
tilvirkningskontrakter innregnes over tid ved bruk av en
kostnadsprogresjonsmetode eller i henhold til levert tid og materiell.
Inntekter knyttet til kraft innregnes over tid, etter hvert som kraft
leveres.
Mainstream har inngått flere kraftkjøpsavtaler som alle starter i 2021 og
2022 og varer i 20 år. Disse avtalene er ikke inkludert i ordrereserven til
Aker Horizons siden leveringsforpliktelsen bestemmes av den til enhver
tid rett til å fakturere, noe som tilsvarer kraft produsert og levert.
Aker Carbon Capture er en global leverandør av produkter, teknologi
og løsninger innenfor feltet karbonfangst, utnyttelse og lagring
("CCUS"). Selskapet regnskapsfører inntekter fra utvikling og bygging av
CCUS-anlegg, samt ulike tjenester innenfor CCUS verdikjede. Inntekter
fra kontrakter med kunder inkluderer studier, Front End Engineering and
Design (FEED) kontrakter, samt fullskala Engineering, Procurement and
Construction (EPC) kontrakter knyttet til hele verdikjeden for
karbonfangst. Inntekter regnskapsføres over tid ved bruk av en
kostnadsprogresjonsmetode eller i henhold til levert tid og materiell.
Ordrereserve per 31. desember 2021 i Aker Carbon Capture er totalt 1,9
milliarder kroner, og fordeler seg over årene 2022 – 2024.
Rainpower tilbyr proprietære teknologier for integrerte produkter og
tjenester til vannkraftindustrien over hele verden. Inntekter
regnskapsføres fra kontrakter som primært omfatter produktutvikling,
ingeniørtjenester og produksjon av turbiner og elektromekaniske
systemløsninger. Inntekter regnskapsføres over tid ved bruk av en
kostnadsprogresjonsmetode eller i henhold til levert tid og materiell.
Ordrereserve per 31. desember 2021 i Rainpower er totalt 361 millioner
kroner, og fordeler seg over årene 2022 – 2024.
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder i Cognite utgjorde 579
millioner kroner i 2021 og består hovedsakelig av lisensabonnement
med tilgang til programvaren Cognite Data Fusion (CDF), inkludert
implementering og support. I samsvar med IFRS 15 blir forventet
vederlag inntektsført over perioden som reflekterer overføringen av
varer eller tjenester levert til kunden.
CDF programvare
Salg av CDF-programvare gir kundene rett til å benytte programvaren
over kontraktsperioden, inkludert implementering og support.
Tjenestene inkluderer nødvendige oppdateringer, support og
vedlikeholdstjenester som kreves for å bruke programvaren, og som
sådan er nødvendig for at programvaren skal opprettholde sin tiltenkte
verdi over kontraktsperioden. På grunn av dette er Cognite's
programvare-abonnement og tilhørende tjenester, som sammen
refereres til som CDF-programvare, vurdert å være èn felles
leveringsforpliktelse innenfor rammen av kontrakten. Inntekter
regnskapsføres over levetiden til kontrakten.
Support tjenester
Support tjenester støtter kundenes bruk av CDF-programvaren og
inkluderer brukerstøtte, konfigurasjon av brukergrensesnitt, og
opplæring og løpende support for datamodellering. Supporttjenester
leveres hovedsakelig i kombinasjon med tilhørende CDF abonnement,
og inntektsføres over levetiden til kontrakten.
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder i Philly Shipyard utgjorde 1 841
millioner kroner i 2021. Selskapet har en skipsbyggingskontrakt hvor
inntekter regnskapsførers over tid ved bruk av en
kostnadsprogresjonsmetode. Bygging av fartøyene Hulls 033 - Hulls 034
og fartøyene Hulls 035 - Hulls 036 blir ansett som to kombinerte
kontrakter, hvor leveringsforpliktelsen blir innregnet over tid. Ved
utgangen av 2021 utgjør fullføringsgraden 33,5 prosent for NSMV
(National Security Multi-Mission Vessel) prosjektet for Hulls 033 – Hulls
034 og 1 prosent for Hulls 035 – Hulls 036.
Ordrereserve per 31. desember 2021 i Philly Shipyard er totalt 10,4
milliarder kroner, og fordeler seg med 3,6 milliarder kroner i 2022, 5,0
milliarder kroner i 2023 og 1,7 milliarder kroner i 2024.
Oversikt over kontraktseiendeler og kontraktsforpliktelser fra kontrakter
med kunder per 31. desember er som følger:
Beløp I millioner kroner
2021
2020
Kontraktseiendeler
85
7
Kontraktsforpliktelser
3 023
1 130
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
73
Kontraktseiendeler gjelder betaling for utført arbeid, men som ikke har
blitt fakturert på tidspunkt for rapportering. Kontraktseiendelene
regnskapsføres som fordring når det er en uomtvistelig rett til å motta
betaling, noe som vanligvis skjer når faktura blir sendt kunde. Endring i
avsetning til tap på kundefordringer og kontraktseiendeler fremgår av
note 6.
Kontraktsforpliktelser gjelder typisk forskudd fra kunder for arbeid som
ikke er utført på tidspunkt for rapportering. Ved utgangen av året utgjør
kontaktforpliktelse regnskapsført i Philly Shipyard 2,6 milliarder kroner
og representerer differansen mellom mottatt forskudd fra kunder og
påløpte kostnader for NSMV prosjektet. Kontraktsforpliktelser utgjorde
405 millioner kroner i Aker Horizons ved årsslutt 2021.
Kontraktseiendeler og -forpliktelser økte med 529 millioner kroner som
følge av oppkjøp av selskaper i Aker Horizons. For øvrig følger endring i
kontraktseiendeler og -forpliktelser den naturlige utviklingen i
prosjektporteføljen, samt den aktuelle prosjektmiks.
DRIFTSINNTEKTER FRA KONTRAKTER MED KUNDER INNREGNET
PÅ ET BESTEMT TIDSPUNKT
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder i Aker BioMarine utgjorde
2 191 millioner kroner i 2021 og består av salg av krillprodukter som
benyttes til dyrefôr eller innen helse og ernæring. Lang, som er
distributør innenfor merkevaresegmentet innen helse og ernæring,
selger også andre naturlige kosttilskudd i tillegg til krillolje. Enkelte
kunder har langsiktige rammeavtaler med avtalte priser på produktene,
men alt salg er basert på individuelle innkjøpsordrer som beskriver
volumet som skal leveres på et bestemt tidspunkt på et bestemt sted.
Aker BioMarine inntektsfører den avtalte transaksjonsprisen i
kundekontrakter på tidspunktet for overføring av kontroll over
produktet eller tjenesten til kunden. Kontrakten med kundene består
vanligvis av innkjøpsordrer som sikrer håndhevbare rettigheter og
forpliktelser. Volumrabatter er de dominerende salgsincentivene
benyttet av selskapet og rabattene kan ha fremadretteteller
tilbakevirkende kraft. Volumrabatter med tilbakevirkende kraft
periodiseres systematisk og innregnes som reduksjon av inntektene
basert på beste estimat på forpliktelsen til kunden.
Aker BioMarines inntekter fra salg av krillprodukter innregnes på tidspunktet
kunden får kontroll over varene. Kontroll overføres til kunden i henhold til
avtalte leveringsbetingelser, som er basert på standardiserte kontraktsmaler
publisert av Det Internasjonale Handelskammeret. De viktigste
leveringsforpliktelsene til selskapet er knyttet til salg av varer til et spesifisert
beløp og kvalitet til kunden. For en betydelig del av salget organiserer og
betaler selskapet for frakt av varene. Aker BioMarine har vurdert at for slike
salg er det to leveringsforpliktelser og at selskapet fungerer som agent for
transporttjenestene.
Varene selges med standardgarantier som sikrer at de solgte varene er i
henhold til avtalt spesifikasjon og kvalitet. Aker BioMarine har ingen
vesentlige forpliktelser knyttet til retur eller refusjon, og eventuelle garantier
blir regnskapsført i henhold til IAS 37. Betalingsvilkårene er vanligvis mellom
30-60 dager. Selskapet har ingen kontrakter med en betydelig finansierings-
komponent.
ØVRIGE INNTEKTER
Øvrige inntekter på 3 233 millioner kroner i 2021 består blant annet av
gevinst ved nedsalg av aksjer i Aker BP tilsvarende 2 171 millioner
kroner, inntekter fra Aker Property Group fra hovedsakelig hotelldrift,
modulsalg og suksesshonorar tilsvarende 285 millioner kroner og
inntekter fra programvareselskapet Aize tilsvarende 271 millioner kroner.
VIKTIGE KUNDER
Aker har en kunde som er fakturert med mer enn 10 prosent av
konsernets driftsinntekter i 2021.
Note 11 | Lønnskostnader og andre driftskostnader
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Omarbeidet
Lønn
2 466
1 326
Folketrygdavgift
259
156
Pensjonskostnader
155
63
Andre ytelser
153
110
Lønnskostnader inkludert i andre poster
1)
(344)
(181)
Sum lønnskostnader
2 688
1 473
1) Hovedsakelig relatert til balanseførte byggekostnader i Philly Shipyard.
GEOGRAFISK FORDELING AV ANTALL ANSATTE
2021
2020
Norge
1 909
1 128
EU
118
19
Nord-Amerika
579
361
Sør-Amerika
189
9
Asia
76
26
Øvrige områder
240
62
Sum antall ansatte ved utgangen av året
3 111
1 605
Gjennomsnittlig antall årsverk
2 358
19 867
Reduksjon i gjennomsnittlig antall ansatte skyldes at selskapene Aker Solutions og Akastor ble dekonsolidert ved utgangen av 2020.
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
74
ANDRE DRIFTSKOSTNADER BESTÅR AV FØLGENDE:
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Omarbeidet
Leiekostnader
45
33
Kontorutstyr, salgs- og administrasjonskostnader
248
447
Innleid arbeidskraft og konsulenttjenester utenom tjenester ytet fra revisor (se nedenfor)
1 003
508
Reisekostnader
100
122
Forsikring
43
47
Bunkers og andre driftskostnader knyttet til skipsflåten
338
415
Tap ved verdifall på kundefordringer, inklusive reversert nedskrivning
6
5
Øvrige driftskostnader
1 349
702
Sum
3 131
2 278
GODTGJØRELSE TIL REVISORER ER INKLUDERT I ØVRIGE DRIFTSKOSTNADER OG FORDELES SOM FØLGER:
Beløp i millioner kroner
Ordinær revisjon
Andre tjenester
fra revisor
Sum 2021
2020
Omarbeidet
Aker ASA
2
-
2
3
Datterselskaper
24
16
40
20
Sum
25
16
42
23
Ordinære revisjonskostnader i 2021 var på 25 millioner kroner (15 millioner kroner i 2020).
Andre tjenester fra revisor på 17 millioner kroner består av 6 millioner kroner i skatterådgivning og 11 millioner kroner i andre tjenester utenfor
revisjon.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
75
Note 12 | Avskrivninger og nedskrivninger
Avskrivninger og amortiseringer
Nedskrivninger, reversert
nedskrivning og
andre spesielle poster
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Omarbeidet
2021
2020
Omarbeidet
Eiendom, anlegg og utstyr (note 15)
(431)
(395)
(18)
(109)
Immaterielle eiendeler (note 16)
(228)
(121)
(16)
(49)
Bruksretteiendeler (note 19)
(174)
(149)
30
(60)
Tap ved salg av driftsmidler og immaterielle eiendeler (note 15 og 16)
-
-
-
(8)
Sum
(832)
(665)
(4)
(225)
Se note 15 Eiendom, anlegg og utstyr, note 16 Immaterielle eiendeler og note 19 Leieavtaler for utfyllende informasjon knyttet til avskrivninger,
amortiseringer, nedskrivninger, samt verdifallstester.
Note 13 | Finansinntekter og finanskostnader
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Omarbeidet
Renteinntekter på kontanter og kontantekvivalenter og investeringer til amortisert kost
45
96
Utbytte på finansielle eiendeler
110
101
Andre finansinntekter
205
190
Netto endring i virkelig verdi av finansielle egenkapitalinvesteringer til virkelig verdi over resultat
68
Sum finansinntekter
428
387
Rentekostnad på finansielle forpliktelser målt til amortisert kost
(848)
(707)
Netto valutatap
(225)
(51)
Valutatap ved sikringsinstrumenter
(14)
(118)
Netto endring i virkelig verdi av finansielle egenkapitalinvesteringer til virkelig verdi over resultat
-
(106)
Netto andre finanskostnader
(328)
(224)
Sum finanskostnader
(1 415)
(1 207)
Netto finansposter
(987)
(820)
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
76
Note 14 Skatt
SKATTEKOSTNAD(-)/SKATTEINNTEKT
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Omarbeidet
Kostnad periodeskatt:
Årets netto til gode (+) og betalbar (-) skatt
(18)
138
Sum kostnad periodeskatt
(18)
138
Kostnader utsatt skatt:
Endring i midlertidige forskjeller
(29)
(68)
Utnyttelse av ikke-balanseførte fremførbare underskudd
22
172
Sum utsatt skattekostnad
(8)
104
Skattekostnad - videreført virksomhet
(25)
242
AVSTEMMING AV EFFEKTIV SKATTESATS I RESULTATREGNSKAPET
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Omarbeidet
Resultat før skatt
506
(1 815)
Nominell skattesats i Norge (22 %)
(111)
399
Forskjell skattesats Norge og utland
151
75
Permanente forskjeller
(127)
(125)
Utnyttelse av ikke-balanseførte fremførbare underskudd
22
172
Skattekostnad ikke innregnet i utsatt skattefordel
(408)
(522)
Skattevirkning av tilknyttede selskaper
478
90
Øvrige forskjeller
(30)
152
Sum skattekostnad i resultatregnskapet
(25)
242
SKATTEKOSTNADER INNREGNET I ØVRIGE RESULTATELEMENTER I TOTALRESULTATET:
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Aktuarielle gevinster og tap i pensjonsordninger
-
18
Endring i virkelig verdi kontantstrømsikring
-
7
Sum skattekostnad i øvrige resultatelementer i totalresultatet
-
25
UTSATT SKATTEFORDEL I AKER-KONSERNET ER FORDELT PÅ SELSKAPER SOM FØLGER:
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Philly Shipyard
115
72
Andre selskaper
7
18
Sum
123
90
Utsatt skattefordel kan henføres til midlertidige forskjeller på 123 millioner kroner. Basert på tildeling av kontrakter i Philly Shipyard og estimert
fremtidig skattepliktig overskudd, har selskapet inkludert en utsatt skattefordel på 115 millioner kroner I 2021. Skattefordelen av det fremførbare
underskuddet er uendret.
Sum ikke balanseført fremførbart underskudd utgjør 16,0 milliarder kroner ved utgangen av 2021. Dette kan hovedsakelig henføres til Aker ASA med
4,7 milliarder kroner, Aker Capital AS med 1,1 milliarder kroner, Aker BioMarine med 2,8 milliarder kroner, og Aker Horizons med 6,3 milliarder
kroner.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
77
ENDRINGER I UTSATT SKATT ER SOM FØLGER:
Beløp i millioner kroner
Eiendom,
anlegg og
utstyr
Immaterielle
eiendeler
Prosjekter i
arbeid
Fremførbart
underskudd
Annet
Sum
Per 31. desember 2020
(103)
(1)
23
-
75
(7)
Kjøp og salg av datterselskaper
52
(1 147)
(36)
26
11
(1 095)
Utsatt skattekostnad i resultatregnskap - videreført virksomhet
132
(4)
4
17
(157)
(8)
Utsatt skattekostnad i resultatregnskap - avviklet virksomhet
(120)
-
-
-
99
(20)
Kursregulering og andre endringer
(2)
1
1
-
40
39
Per 31. desember 2021
(41)
(1 152)
(9)
43
69
(1 091)
Fordeles mellom utsatt skattefordel og forpliktelse som følger:
Utsatt skattefordel
15
-
(6)
-
114
123
Utsatt skatteforpliktelse
(56)
(1 151)
(3)
43
(46)
(1 213)
Beløp i millioner kroner
Eiendom,
anlegg og
utstyr
Immaterielle
eiendeler
Prosjekter i
arbeid
Fremførbart
underskudd
Annet
Sum
Per 31. desember 2019
(196)
(115)
(1 513)
1 381
1 043
600
Kjøp og salg av datterselskaper
-
-
-
-
8
8
Utsatt skattekostnad i resultatregnskap - videreført virksomhet
(94)
(93)
47
82
163
104
Utsatt skattekostnad i resultatregnskap - avviklet virksomhet
34
3
(589)
304
95
(154)
Utsatt skattekostnad i øvrige resultatelementer i totalresultat
-
-
-
-
25
25
Utsatt skattekostnad direkte mot egenkapital
-
-
-
-
(16)
(16)
Kursregulering og andre endringer
70
8
(6)
169
(256)
(14)
Dekonsolidering og overgang til tilknyttet selskap
83
197
2 083
(1 936)
(986)
(560)
Per 31. desember 2020
(103)
(1)
23
-
75
(7)
Fordeles mellom utsatt skattefordel og forpliktelse som følger:
Utsatt skattefordel
21
-
6
-
64
90
Utsatt skatteforpliktelse
(124)
(1)
17
-
12
(96)
PERIODESKATT
Forpliktelser ved periodeskatt utgjør 41 millioner kroner. Kortsiktig til gode periodeskatt utgjør 120 millioner kroner og langsiktig til gode skatt 1
millioner kroner. Til gode periodeskatt kan henføres til Philly Shipyard.
Tallene for 2021 i denne noten er basert på foreløpige anslag på en rekke skattefrie inntekter, ikke fradragsberettigede poster og
periodiseringsforskjeller mellom finansregnskapet og skatteregnskapet. De endelige postene vil bli beregnet i forbindelse med utarbeidelse av
selvangivelser og vil kunne avvike fra de ovenstående anslagene
.
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
78
Note 15 | Eiendom, anlegg og utstyr
Beløp i millioner kroner
Skip og
fly
Maskiner og
transp.midler
Bygninger
og tomter
Produksjons-
anlegg strøm
Anlegg under
utførelse
Sum
Anskaffelseskost per 1. januar 2021
8 359
2 289
1 600
-
439
12 687
Virksomhetssammenslutninger og kjøp av datterselskap
-
56
227
-
8 031
8 313
Andre anskaffelser
67
145
498
-
4 745
5 455
Annen avhending og utrangering
(125)
(35)
(2)
-
-
(161)
Overført fra anlegg under utførelse, samt reklassifiseringer
632
45
343
2 689
(3 450)
259
Reklassifisering fra/til holdt for salg
7 345
-
-
-
(161)
7 184
Virkninger av valutakursendringer
449
72
21
(6)
729
1 265
Salg av datterselskap
(6 482)
(4)
-
-
-
(6 486)
Anskaffelseskost per 31. desember 2021
10 245
2 568
2 687
2 682
10 333
28 515
Akkumulerte avskrivninger og verdifall per 1. januar 2021
(2 077)
(1 123)
(514)
-
(56)
(3 769)
Årets avskrivninger
(403)
(200)
(48)
(7)
-
(658)
Tap ved verdifall/nedskrivninger
(156)
-
(2)
-
-
(158)
Annen avhending og utrangering
113
21
-
-
-
135
Overført fra anlegg under utførelse, samt
reklassifiseringer
5
(40)
(89)
-
-
(124)
Reklassifisering fra/til holdt for salg
(6 905)
-
-
-
-
(6 905)
Virkninger av valutakursendringer
(119)
(40)
(12)
-
(2)
(173)
Salg av datterselskap
1 740
-
2
-
-
1 741
Akkumulerte avskrivninger og
verdifall per 31. desember 2021
(7 803)
(1 381)
(664)
(7)
(58)
(9 912)
Balanseført verdi per 31. desember 2021
2 442
1 187
2 024
2 675
10 275
18 603
Beløp i millioner kroner
Skip og
fly
Maskiner og
transp.midler
Bygninger
og tomter
Anlegg under
utførelse
Sum
Anskaffelseskost per 1. januar 2020
21 054
10 742
4 427
1 303
37 526
Virksomhetssammenslutninger og kjøp av datterselskap
397
27
42
466
Andre anskaffelser
79
130
89
688
986
Annen avhending og utrangering
(5 058)
(171)
(72)
(288)
(5 589)
Overført fra anlegg under utførelse, samt reklassifiseringer
(293)
703
995
(1 009)
396
Reklassifisering til holdt for salg
(8 062)
(8 062)
Virkninger av valutakursendringer
605
(214)
(351)
(10)
31
Dekonsolidering og overføring til tilknyttet selskap
(363)
(8 929)
(3 531)
(246)
(13 068)
Anskaffelseskost per 31. desember 2020
8 359
2 289
1 600
439
12 687
Akkumulerte avskrivninger og verdifall per 1. januar 2020
(9 780)
(7 495)
(1 855)
(111)
(19 240)
Årets avskrivninger
(598)
(750)
(151)
(1 499)
Tap ved verdifall/nedskrivninger
(1 537)
(157)
(30)
(24)
(1 747)
Annen avhending og utrangering
2 502
155
19
72
2 747
Overført fra anlegg under utførelse, samt reklassifiseringer
235
(27)
(29)
179
Reklassifisering til holdt for salg
7 579
7 579
Virkninger av valutakursendringer
(485)
108
107
(4)
(274)
Dekonsolidering og overføring til tilknyttet selskap
7
7 043
1 424
11
8 485
Akkumulerte avskrivninger og verdifall per 31. desember 2020
(2 077)
(1 123)
(514)
(56)
(3 769)
Balanseført verdi per 31. desember 2020
6 282
1 167
1 086
383
8 918
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
79
Balanseført verdi ved utgangen av 2021 utgjør 18 603 millioner kroner,
en økning på 9 686 millioner kroner i løpet av året. Endringen kan i
hovedsak henføres til Aker Horizons overtagelse av selskapet
Mainstream Renewable Power samt andre anskaffelser, delvis motvirket
av salg av Ocean Yield, samt avskrivninger og nedskrivninger. Se
gjennomgang nedenfor.
Årets ordinære avskrivninger på 658 millioner kroner (1 499 millioner
kroner i 2020) fordeler seg med 431 millioner kroner (395 millioner
kroner) til videreført virksomhet og 228 millioner kroner (1 104 millioner
kroner) til avviklet virksomhet. Årets nedskrivninger på 158 millioner
kroner (1 747 millioner kroner i 2020) fordeler seg med 18 millioner
kroner (109 millioner kroner) til videreført virksomhet og 140 millioner
kroner (1 638 millioner kroner) til avviklet virksomhet. Se informasjon
knyttet til nedskrivning nedenfor.
Skip og fly
Skip og fly utgjør 2 442 millioner kroner ved utgangen av 2021, en
nedgang på 3 840 millioner kroner i løpet av året. Reduksjonen kan i
hovedsak henføres til salget av Ocean Yield med 4 743 millioner kroner,
se også note 8. Videre skyldes reduksjonen avskrivninger og
nedskrivninger gjennom året tilsvarende 559 millioner kroner, delvis
motveid av overføring fra anlegg under utførelse og virkning av
valutakursendringer med 962 millioner kroner. I 2020 ble fartøyet
Dhirubhai-1 klassifisert som holdt for salg i Ocean Yield, se note 8 for
ytterligere informasjon. I 2021 har fartøyet blitt solgt til Aker Energy og
er dermed reklassifisert fra holdt for salg i balansen, også omtale under
vedrørende nedskrivninger.
Fartøyene avskrives over en periode på mellom 10 og 30 år mens
maskiner og utstyr ombord avskrives over en periode på mellom 3 og
15 år.
Maskiner og transportmidler
Maskiner og transportmidler utgjør totalt 1 187 millioner kroner, en
økning på 20 millioner kroner i løpet av året. Økningen skyldes
hovedsakelig anskaffelser og virksomhetssammenslutninger gjennom
året, delvis motvirket av avskrivninger.
Maskiner og transportmidler avskrives over en periode på mellom 3 og
15 år.
Bygninger og tomter
Bygninger og tomter utgjør 2 024 millioner kroner, en økning i løpet av
året på 857 millioner kroner. Økningen skyldes hovedsakelig overføring
fra anlegg under utførelse gjennom året, samt anskaffelser og
virksomhetssammenslutninger med 841 millioner kroner, hovedsakelig i
Aker Property Group. Økningen er delvis motveid av avskrivninger og
salg av datterselskaper tilsvarende 135 millioner kroner.
Tomter avskrives ikke. Bygninger avskrives over en periode på mellom 8
til 30 år.
Produksjonsanlegg strøm
Kraftproduksjonsanlegg utgjør 2 675 millioner kroner og tilsvarer verdi
overført fra anlegg under utførelse gjennom året. Hoveddelen av
eiendom, anlegg og utstyr i Aker Horizons er relatert til
kraftproduksjonsanlegg, samt kraftproduksjonsanlegg innregnet som
del av Anlegg under utførelse, se under.
Produksjonsanlegg strøm avskrives over en periode på mellom 25 til 30
år.
Anlegg under utførelse
Anlegg under utførelse har økt i løpet av året med 9 892 millioner
kroner i 2021 til 10 275 millioner kroner. Endringen skyldes hovedsakelig
virksomhetssammenslutning og kjøp av datterselskap i Aker Horizons
med 8 030 millioner kroner, samt andre anskaffelser på 4 745 millioner
kroner, herav 3 574 millioner kroner i Aker Horizons, Hoveddelen av
økningen i Aker Horizons knytter seg til kraftproduksjonsanlegg for
prosjektene Condor, Huemul og Copihue i Chile. Anleggene forventes å
settes i kommersiell drift i 2022 og 2023. Videre skyldes økningen i
anlegg under utførelse valutakursendringer med 727 millioner kroner,
delvis motveid av overført fra anlegg under utførelse med 3 450
millioner kroner, samt reklassifisering holdt for salg i Aker Horizons med
161 millioner kroner.
Kontraktsmessige bindinger
Aker BioMarine har ved utgangen av 2021 inngått avtaler om
investeringer i eiendom, anlegg og utstyr for totalt 88 millioner kroner.
Virkninger av valutakursendringer
Virkninger av valutakursendringer utgjør 1 092 millioner kroner og kan i
hovedsak henføres til bevegelser i USD/NOK og EUR/NOK i Aker
Horizons, Aker BioMarine og Philly Shipyard. Med bakgrunn i
balanseførte verdier per 31. desember 2021 vil en økning av USD-kursen
på 10 prosent øke anleggsmidlene med cirka 1,6 milliarder kroner.
Nedskrivninger 2021
Nedskrivning av eiendom, anlegg og utstyr på 158 millioner kroner i
2021 kan i hovedsak tilskrives Ocean Yield med 140 millioner kroner
henført til avviklet virksomhet og Aker BioMarine med 18 millioner
kroner henført til videreført virksomhet. Nedskrivningen i Ocean Yield
gjelder nedskrivning av FPSOen Dhirbhai-1 som i november 2021 ble
solgt til Aker Energy for 35 millioner dollar, se også omtale under.
Nedskrivninger 2020
Nedskrivning av eiendom, anlegg og utstyr på 1 747 millioner kroner i
2021 kan i hovedsak tilskrives Ocean Yield med 1 477 millioner kroner,
Aker Property Group med 45 millioner kroner, Aker BioMarine med 13
millioner kroner og Aker Solutions med 163 millioner kroner. I tillegg er
et fly nedskrevet med 50 millioner kroner.
For
Ocean Yield
virksomhet. Nedskrivninger fordeler seg med 891 millioner kroner til
FPSOen Dhirubhai-1, 325 millioner kroner til fartøyet Connector og 260
millioner kroner til fartøyet Høegh Xiamen.
FPSOen Dhirubhai-1 ble fra 1. januar 2020 klassifisert som holdt for salg.
Covid-19 pandemien medførte lavere oljepriser og større usikkerhet
knyttet til tidsaspektet og hvilken salgspris som kunne oppnås for
FPSOen. Ved årsslutt 2020 ble virkelig verdi av FPSOen estimert til USD
51,5 millioner og en nedskrivning tilsvarende USD 94,8 millioner ble
regnskapsført i 2020. I 2021 har FPSOen blitt ytterligere nedskrevet med
16,4 millioner dollar til oppnådd salgspris på 35 millioner dollar.
Grunnet et utfordrende oljeservicemarked, ble Connector nedskrevet i
3. kvartal 2020 og fartøyet ble solgt i 4. kvartal 2020. Fartøyet Høegh
Xiamen ble totalskadet i en brann i juni 2020. Som en konsekvens av
brannen ble en nedskrivning regnskapsført og forsikringsoppgjør
inntektsført.
Ocean Yield vurderte også bokført verdi av fartøyene Far Senator, Far
Statesman og konsernets fem bilskip. Forventet bruksverdi ble beregnet
for de syv fartøyene og ingen nedskrivning eller reversert nedskrivning
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
80
ble ansett nødvendig. Bokført verdi av fartøyene Far Senator og Far
Statesman utgjorde USD 83,6 millioner og de fem bilskipene utgjorde
USD 231,2 millioner. Forventet bruksverdi ble beregnet basert på
nåverdi av estimerte fremtidige kontantstrømmer. De estimerte
kontantstrømmene representerte ledelsens beste estimat for fremtidig
charterleie for fartøyene. Bruksverdien ble beregnet med utgangspunkt i
en diskonteringsrente tilsvarende 8,05 prosent etter skatt for Far
Statesman og Far Senator og 5,29 prosent etter skatt for bilskipene.
Beregninger av bruksverdi er svært sensitiv for fremtidig charterleie og
levetid for fartøyene.
I
Aker Solutions
henført til avviklet virksomhet. Nedskrivningen var relatert til
leietakerforbedringer og produksjonsmidler. Forhold som kan medføre
nedskrivning av enkelteiendeler innenfor eiendom, anlegg og utstyr blir
vurdert hvert kvartal for å identifisere eiendeler som er ødelagt, ikke
lenger er i bruk eller vil bli avhendet. For eiendeler i kontantgenerende
enheter, ble nedskrivningsindikatorer vurdert for alle eiendeler
tilhørende den kontantgenerende enheten hvert kvartal. En
kontantgenerende enhet med netto eiendeler lik 42 millioner kroner var
nedskrevet, all annen nedskrivning i Aker Solutions var av
enkelteiendeler.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
81
Note 16 | Immaterielle eiendeler
Beløp i millioner kroner
Olje- og
gasslisenser
Balanseførte
leteutgifter
Øvrige
immaterielle
eiendeler
Goodwill
Sum
Anskaffelseskost per 1. januar 2021
905
488
1 382
2 453
5 228
Overtakelse ved virksomhetssammenslutning
-
-
4 371
2 598
6 969
Andre anskaffelser
-
-
670
29
699
Annen avhending og utrangering
-
-
-
(1 139)
(1 139)
Reklassifiseringer
-
-
(1)
-
(1)
Virkning av valutakursendringer
30
16
22
83
152
Anskaffelseskost per 31. desember 2021
935
504
6 445
4 025
11 909
Akkumulerte amortiseringer og verdifall per 1. januar 2021
-
-
(288)
(1 646)
(1 934)
Årets amortiseringer
-
-
(228)
-
(228)
Tap ved verdifall/nedskrivninger
-
-
(16)
-
(16)
Annen avhending og utrangering
-
-
-
1 139
1 139
Reklassifiseringer
-
-
1
-
1
Virkning av valutakursendringer
-
-
(10)
(68)
(78)
Akkumulerte amortiseringer og verdifall per 31. desember 2021
-
-
(540)
(575)
(1 116)
Balanseført verdi per 31. desember 2021
935
504
5 904
3 450
10 794
Beløp i millioner kroner
Olje- og
gasslisenser
Balanseførte
leteutgifter
Øvrige
immaterielle
eiendeler
Goodwill
Sum
Anskaffelseskost per 1. januar 2020
931
500
5 590
9 674
16 695
Overtakelse ved virksomhetssammenslutning
49
49
Andre anskaffelser
2
338
19
359
Annen avhending og utrangering
(22)
(22)
Reklassifiseringer
(1)
1
-
Virkning av valutakursendringer
(26)
(14)
(53)
(43)
(136)
Dekonsolidering og overføring til tilknyttet selskap
(4 471)
(7 245)
(11 716)
Anskaffelseskost per 31. desember 2020
905
488
1 382
2 453
5 228
Akkumulerte amortiseringer og verdifall per 1. januar 2020
(2 835)
(1 706)
(4 540)
Årets amortiseringer
(456)
(456)
Tap ved verdifall/nedskrivninger
(256)
(144)
(400)
Annen avhending og utrangering
15
15
Reklassifiseringer
7
1
8
Virkning av valutakursendringer
42
43
85
Dekonsolidering og overføring til tilknyttet selskap
3 195
160
3 356
Akkumulerte amortiseringer og verdifall per 31. desember 2020
-
-
(288)
(1 646)
(1 934)
Balanseført verdi per 31. desember 2020
905
488
1 095
807
3 295
Balanseført verdi ved utgangen av 2021 utgjør 10 794 millioner kroner,
en økning på 7 499 millioner kroner i løpet av året. Endringen kan i
hovedsak henføres til virksomhetssammenslutninger gjennom året i
Aker Horizons, samt andre anskaffelser.
Årets amortiseringer på 228 millioner kroner (456 millioner kroner i
2020) er i sin helhet relatert til videreført virksomhet (121 millioner
kroner i 2020). I 2020 var 334 millioner kroner relatert til avviklet
virksomhet. Årets nedskrivninger på 16 millioner kroner (49 millioner
kroner i 2020) relaterer seg til videreført virksomhet. I 2020 var 352
millioner kroner relatert til avviklet virksomhet. Se utfyllende informasjon
knyttet til nedskrivning og verdifallstester nedenfor.
Olje- og gasslisenser
Olje- og gasslisenser på 935 millioner kroner ved utgangen av 2021
henføres til Aker Energy og har økt med 30 millioner kroner gjennom
året grunnet valutakursendringer. Olje- og gasslisenser vurderes årlig
for verdifall.
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
82
Balanseførte leteutgifter
Balanseførte leteutgifter på 504 millioner kroner ved utgangen av 2021
henføres til Aker Energy og er økt med 16 millioner kroner gjennom
året, hovedsakelig grunnet valutakursendringer.
Øvrige immaterielle eiendeler
Øvrige immaterielle eiendeler på 5 904 millioner kroner ved utgangen
av 2021 består i det vesentligste av kontraktmessige eiendeler i Aker
Horizons på totalt 4 075 millioner kroner, investeringer i kryptovaluta på
totalt 485 millioner kroner, utviklingskostnader på totalt 295 millioner
kroner og kundeportefølje, varemerke og fiskelisenser i Aker BioMarine
tilsvarende 678 millioner kroner.
Økning i øvrige immaterielle eiendeler gjennom året utgjør 4 810
millioner kroner og relaterer seg hovedsakelig til oppkjøpet av
Mainstream Renewable Power (Mainstream) og Rainpower i Aker
Horizons med 4 228 millioner kroner. Den viktigste immaterielle
eiendelen identifisert ved oppkjøpet av Mainstream er kontraktmessige
eiendeler med 4 075 millioner kroner som relaterer seg til portefølje av
kontrakter som er nødvendige for å drifte prosjekter som har nådd
endelig investeringsbeslutning (FID). Disse eiendelene vil bli amortisert
over 30 år som tilsvarer estimert levetid for anleggene.
Øvrige immaterielle eiendeler amortiseres over en periode på mellom 5
og 30 år og fordeler seg som følger:
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Aker Horizons
4 181
-
Aker BioMarine
678
732
Seetee
485
-
Cognite
240
112
Aize
166
223
Diverse
153
28
Sum
5 904
1 095
Goodwill
Goodwill utgjorde totalt 3 450 millioner kroner ved utgangen av 2021.
Endringen i 2021 på 2 642 millioner kroner er hovedsakelig relatert til
oppkjøp av Mainstream og Rainpower i Aker Horizons med til sammen
2 553 millioner kroner, se også omtale i note 7. For øvrig består posten
hovedsakelig av goodwill tilsvarende 834 millioner kroner som kan
henføres til krillvirksomheten til Aker BioMarine som oppstod i
forbindelse med Akers kjøp av Natural og etablering av Aker BioMarine
konsernet i desember 2006.
Nedskrivning 2021
Nedskrivning av immaterielle eiendeler på 16 millioner kroner i 2021 kan
tilskrives Aker BioMarine og gjelder nedskrivning av øvrige immaterielle
eiendeler. Nedskrivningen henføres i sin helhet til videreført virksomhet.
Nedskrivning 2020
Nedskrivning av immaterielle eiendeler på 400 millioner kroner i 2020
kan i hovedsak tilskrives Aker Property Group med 49 millioner kroner
og Aker Solutions med 352 millioner kroner. Nedskrivningene i Aker
Property Group henføres til videreført virksomhet og er relatert til
goodwill oppstått som følge av virksomhetssammenslutning.
I Aker Solutions ble det foretatt en nedskrivning på 352 millioner kroner
henført til avviklet virksomhet som hovedsakelig gjelder
utviklingsprogram hvor teknologi og kommersielle utsikter ikke lenger
forsvarer verdien. Forhold som kan medføre nedskrivning for
balanseførte utviklingskostnader vurderes hvert kvartal for å identifisere
utviklingsprogram hvor den teknologiske utviklingen, eller de
kommersielle utsiktene for den spesifikke teknologien, ikke forsvarer
bokført verdi. Balanseførte utviklingsprogram som ikke er ferdigstilt
inngår i den årlige verdifallstesten. Nedskrivningstester knyttet til
balanseførte utviklingskostnader består av en oppdatering av estimerte
fremtidige kontantstrømmer, vurdering av status knyttet til teknisk
oppnåelse og gjennomgang av påløpte kostnader sammenlignet med
budsjett for å avgjøre om balanseførte kostnader bør kostnadsføres.
Dersom beregnet bruksverdi er lavere enn bokført verdi blir eiendelen
nedskrevet.
VERDIFALLTESTER
Utførte verdifallstester for hoveddelen av konsernets eiendeler med
ubestemt levetid ved utgangen av 2021 er oppsummert nedenfor.
Aker Energy
I Aker Energy blir selskapets balanseførte leteutgifter relatert til lisensen
for blokken Deepwater Tano Cape Three Points (DWT/CTP) i Ghana
testet for nedskrivning som en kontantgenerende enhet tilhørende
lisensen. Verdifallstesten vurderes i henhold til reglene i IFRS 6 og
utføres når forhold som kan utløse nedskrivning identifiseres.
Resultatene fra borekampanjen som ble avsluttet i 2019 var positive og
indikerte et betydelig potensiale i lisensen. Godkjenning av plan for
utbygging og drift og endelig investeringsbeslutning for Pecan-feltet
var forventet i 2021, men har blitt utsatt til 2022. Sammenlignet med
2020 har oljeprisen økt betydelig, samt bokført verdi av leteutgiftene
anses lave sammenlignet med verdien av reservene i DWT/CTP og det
anses som sannsynlig at balanseførte verdier kan forsvares etter en
vellykket utvikling i DWT/CTP eller ved et salg. Ingen forhold som kan
utløse nedskrivning har blitt identifisert og ingen nedskrivning har blitt
ansett nødvendig.
Aker Horizons
Siden all goodwill i Aker Horizons har oppstått som følge av
virksomhetssammenslutninger i 2021, er det ikke gjennomført en årlig
verdifallstest i 2021. I forbindelse med hver vesentlige
virksomhetssammenslutning har det blitt utført en kjøpesumallokering
med bistand fra eksterne eksperter på verdsettelse. Aker Horizons har
vurdert om det foreligger indikatorer på at goodwill bør nedskrives og
ingen slike indikatorer er identifisert per 31. desember 2021.
Aker BioMarine
I Aker BioMarine blir årlige verdifallstester utført for kontantgenerende
enheter med goodwill og eiendeler med ubestemt levetid og
eiendeler/kontantgenerende enheter hvor indikatorer på nedskrivning
har blitt identifisert. Verdifallstester har blitt utført for selskapets to
segmenter, Ingredienser og Merkevarer, som begge inneholder
goodwill. Verdifallstester for Ingredienser segmentet inneholder også
fiskelisens og varemerke eiendeler med ubestemt levetid. Gjenvinnbart
beløp for kontantgenerende enheter har blitt beregnet med
utgangspunkt i bruksverdiberegninger som krever bruk av ulike
forutsetninger. Beregningene tar utgangspunkt i estimerte
kontantstrømmer basert på finansielle budsjetter godkjent av ledelsen
som dekker en fem-årsperiode. Kontantstrømmer utover
femårsperioden er ekstrapolert ved bruke av en estimert vekstrate.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
83
Kontantstrømforutsetninger
Benyttet diskonteringsrente reflekterer nåværende markedsvurderinger
av risikoen spesifikk for hver kontantgenerende enhet og er estimert
basert på en vektet gjennomsnittlig kapitalkostnad. Renten er beregnet
som et vektet gjennomsnitt av avkastningskravet på egenkapitalen,
forventede lånekostnader og en forventet gjeldsgrad lik 1.
Diskonteringsrenten beregnes med utgangspunkt i risikofri rentesats
basert på renten for 10-års statsobligasjoner og en kredittrisikopremie
som er satt lik kredittspreaden (sammenlignet med statsobligasjoner)
for amerikanske bedriftsobligasjoner med kredittrating B. Aker
BioMarine benytter ulike diskonteringsrenter for de to
kontantgenerende enhetene for å reflektere de ulike markedene som
enhetene opererer i.
Klimarisiko er vurdert i bruksverdiberegningene primært for den
kontantgenerende enheten Ingredienser. Enhver klimaendring som
påvirker krillbiomassen med hensyn til tilgjengelighet og
næringssammensetning kan påvirke høstingen betydelig. I tillegg vil is
og generelle værforhold kunne skape driftsvansker. I
bruksverdiberegningen tar normal produksjonskapasitet for krillmel
denne usikkerheten i betraktning.
For den kontantgenerende enheten Ingredienser er estimerte
kontantstrømmer basert på ledelsens beste estimat og forretningsplaner
for den påfølgende femårsperioden. Detaljerte prognoser utarbeidet av
de ulike avdelingene i segmentet legges til grunn. For etterfølgende
perioder er modellen basert på estimert terminalvekst som er i tråd med
langsiktige prognoser for vekst i bruttonasjonalproduktet (BNP). I
prognoseperioden 2022-2026 er estimerte inntekter basert på
eksisterende salgsavtaler, historiske priser og ledelsens vurdering av
potensialet for nye salgsavtaler. Budsjettert driftsmargin er i tråd med
ledelsens prognoser basert på selskapets skalerbare forretningsmodell.
Siden en stor del av selskapets driftskostnader er faste kostnader, vil økt
salg bidra til høyere driftsmarginer. Fremtidig prisfastsettelse av
produkter har vært basert på historiske priser og ledelsens
forventninger til nye avtaler. Aker BioMarine forventer noe lavere
krilloljepriser og moderat økning i salgspriser for krillmel i
prognoseperioden sammenlignet med nivået for salgspriser i 2021.
Salgsvolumet er modellert til å følge produksjonsmålene med noe
forsinkelse for oppbygging og vedlikehold av sikkerhetslager.
Investeringer er basert på et langsiktig teknisk og operasjonelt program,
samt inngåtte investeringsforpliktelser. Det antas også at fartøyene vil
bli gjenanskaffet på slutten av antatt levetid.
For den kontantgenerende enheten Varemerker er estimerte
kontantstrømmer basert på ledelsens beste estimat og forretningsplaner
for den påfølgende femårsperioden. Detaljerte prognoser utarbeidet av
ledelsen i Lang og Epion legges til grunn. For etterfølgende perioder er
modellen basert på estimert terminalvekst som ikke skal overstige vekst
for produkter, industri eller land (USA) som den kontantgenerende
enheten opererer. I prognoseperioden 2022-2026 er estimerte inntekter
basert på eksisterende salgsavtaler, historiske priser og ledelsens
vurdering av potensialet for nye salgsavtaler. Estimert driftsmargin er i
tråd med ledelsens prognoser.
Tabellen nedenfor oppsummerer kontantstrømforutsetninger benyttet
for Aker BioMarine:
Diskonteringsrente etter
skatt
Diskonteringsrente før skatt
Prognoseperiode
Vekstrate for terminalverdi
Segment
2021
2020
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Ingredienser
10,0
10,0
11,6
12,8
5 år
5 år
2,0
2,0
Varemerker
8,0
10,5
11,5
14,3
5 år
5 år
2,0
2,0
Sensitivitetsanalyse
For Ingredienser segmentet i Aker BioMarine er sensitivitetsanalyse av bruksverdi blitt testet ved hjelp av simuleringer av ulike kombinasjoner av
diskonteringsrente, endringer i produksjonsvolum for fartøyene, krillproduksjon og salg av krill, samt drivstoffkostnader og EBITDA. Gjenvinnbart
beløp i den kontantgenerende enheten er høyere enn bokført verdi. Ingen rimelig mulig kombinasjon av disse faktorene fører til at gjenvinnbart
beløp er lavere enn verdien innregnet i balansen.
For Varemerker segmentet, har sensitivitet av gjenvinnbart beløp blitt testet ved hjelp av simuleringer av ulike kombinasjoner av diskonteringsrente,
endring i vekst i terminal, salg og EBITDA. Gjenvinnbart beløp i den kontantgenerende enheten er vesentlig høyere enn bokført verdi. Ingen rimelig
mulig kombinasjon av disse faktorene fører til at gjenvinnbart beløp er lavere enn verdien innregnet i balansen.
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
84
Note 17 | Investeringer ført etter egenkapitalmetoden
Konsernet har andeler i flere tilknyttede selskaper («TS») og
felleskontrollerte virksomheter («FKV»), hvorav de viktigste er (eierandel
i parentes):
Aker BP ASA
på norsk kontinentalsokkel.
Aker Solutions ASA
tjenester til den globale energibransjen.
Akastor ASA
med en portefølje av industrielle og finansielle selskaper
SalMar Aker Ocean AS
(15,0 % eierandel, 33,3 % stemmeandel) skal
drive havbasert lakseoppdrett.
Solstad Offshore ASA
plattformforsyning, ankerhåndtering og konstruksjonsservice markedet.
Principle Power Inc
vindparkvirksomhet.
REC Silicon ASA
(24,7 %) produserer silisium til solcelle og elektronikk
industrien.
MRP Africa Holdings Limited AS
Horizons investering i Lekela Power, et selskap som bygger vindpark
anlegg i Afrika.
Tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter regnskapsføres
etter egenkapitalmetoden.
Beløp i millioner kroner
Balanseført
verdi per
1. januar 2021
Virkninger
av trinnvise oppkjøp
eller nedsalg av
datterselskaper
Anskaffelser
og
avhendelser
Andel
resultat
Virkninger av
valuta-
kursendringer og
kontantstrøm-
sikring
Mottatte
utbytter
Øvrige
endringer i
egen-
kapitalen
Balanseført
verdi per 31.
desember
2021
Aker BP ASA
1)
15 342
-
(3 174)
2 280
509
(1 666)
2 018
15 310
Aker Solutions ASA
1)
2 699
-
-
77
(37)
-
(59)
2 679
Akastor ASA
1)
712
-
-
337
(178)
-
-
871
SalMar Aker Ocean AS
1)
-
-
639
(2)
-
-
(1)
636
BOX Holdings Inc.
1)
1 434
(1 586)
-
146
155
(151)
2
-
Solstad Offshore ASA
1)
795
-
-
(189)
(6)
-
-
599
Principle Power Inc
1)
364
-
-
(33)
35
-
(86)
281
REC Silicon ASA
1)
260
-
-
(70)
13
-
(54)
149
MRP Africa Holdings
Limited
1)
-
457
-
(20)
33
-
27
497
Aela Energia
2)
-
901
-
-
-
-
(901)
-
Øvrige selskaper
27
58
297
(103)
(58)
-
4
226
Sum
21 633
(170)
(2 238)
2 425
467
(1 817)
948
21 248
1) Tilknyttet selskap
21 614
(1 106)
(2 361)
2 498
526
(1 817)
1 823
21 177
2) Felleskontrollert virksomhet
20
936
123
(74)
(59)
-
(875)
71
Sum
21 633
(170)
(2 238)
2 425
467
(1 817)
948
21 248
Andel resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter
baseres på selskapenes årsresultat inkludert resultat fra avviklet
virksomhet. Formålet med investeringen avgjør hvor resultatene
presenteres i resultatregnskapet. Når selskaper blir etablert for å dele
risiko knyttet til gjennomføringen av prosjekter eller på annen måte er
nært knyttet til selskapets operasjonelle aktiviteter, presenteres andel av
resultatet som del av andre driftsinntekter. Andel av resultat fra
finansielle investeringer presenteres som del av finansposter.
Andel resultat for 2021 fordeles med 2 278 millioner kroner som
videreført virksomhet og 146 millioner kroner som avviklet virksomhet.
Andel resultat videreført virksomhet for 2021 er sin helhet presentert
som andel resultat fra selskaper ført etter egenkapitalmetoden under
finansposter i resultatregnskapet.
Øvrige endringer i egenkapitalen i Aker BP på 2 018 millioner kroner kan
i hovedsak henføres til gevinst på 2,2 milliarder kroner ved nedsalg av
2,86 % eierandel i selskapet for 3,2 milliarder kroner. Se også omtale i
note 10.
Øvrige endringer i egenkapital i REC Silicon, Principle Power og Aela
Energia på totalt - 1 041 millioner kroner skyldes at aksjer er reklassifisert
til holdt for salg. Se også omtale i note 8.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
85
SAMMENDRAG AV FINANSIELL INFORMASJON OG OVERSIKT OVER KONSERNETS EIERANDEL I VESENTLIGE TILKNYTTEDE OG
FELLESKONTROLLERTE VIRKSOMHETER:
Aker BP ASA
Aker Solutions ASA
Akastor ASA
Beløp i millioner kroner
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Land
Norge
Norge
Norge
Eierandel og stemmeandel
37,1 %
40,0 %
33,3 %
33,3 %
36,7 %
36,7 %
Inntekter
49 995
28 006
29 473
-
953
-
Driftskostnader
(20 763)
(23 938)
(28 780)
-
(1 035)
-
Netto finansposter
(2 132)
(2 530)
(173)
-
(152)
-
Årets resultat (100 %)
7 503
420
254
-
919
-
Andel årets resultat
2 922
168
85
-
337
-
Avskrivning/nedskrivning
(642)
(632)
(8)
-
-
-
Andel resultat
2 280
(464)
77
-
337
-
Anleggsmidler
101 309
95 238
13 463
13 984
6 025
6 100
Omløpsmidler
26 307
10 738
15 405
12 843
1 187
3 047
Sum eiendeler
127 616
105 976
28 868
26 827
7 212
9 147
Langsiktige forpliktelser
(85 112)
(80 148)
(6 327)
(8 291)
(2 211)
(1 986)
Kortsiktige forpliktelser
(21 850)
(8 871)
(14 679)
(10 628)
(892)
(3 492)
Minoritetsinteresser
-
-
(28)
(38)
(18)
(11)
Netto eiendeler (100 %)
20 654
16 957
7 833
7 870
4 091
3 658
Andel netto eiendeler
7 671
6 783
2 612
2 624
1 502
1 342
Eliminering av urealiserte salgsgevinster, utsatt betaling
og justeringer
(165)
(222)
-
-
-
-
Merverdi/mindreverdi
7 804
8 781
67
75
(630)
(630)
Andel balanseført verdi
15 310
15 342
2 679
2 699
871
712
Utbytte mottatt
1 666
1 594
-
-
-
-
Aker BP ASA
Merverdi på 7,8 milliarder kroner er allokert til Johan Sverdrup-feltet
med 5,5 milliarder kroner og NOAKA-området (North of Alvheim,
Krafla/Askja) med 2,3 milliarder kroner. Merverdiavskrivninger i 2021 på
642 millioner kroner kan i sin helhet henføres til Johan Sverdrup-feltet.
Det er gjennomført sensitivitetsanalyse av merverdi ved hjelp av
simuleringer av ulike kombinasjoner av diskonteringsrente, oljepris og
vekstrater. Ingen rimelig mulig kombinasjon av disse faktorene fører til
at gjenvinnbart beløp er lavere enn verdien innregnet i balansen ved
utgangen av 2021.
Aker BP ASA, Aker Solutions ASA, Akastor ASA, Solstad Offshore ASA og REC Silicon ASA er børsnoterte selskaper. Nedenfor vises børskurs og
børsverdi for Akers eierandeler i selskapene.
Per 31 desember 2021
Antall aksjer i
millioner
Børskurs i
kroner
Balanseført verdi i
millioner kroner
Børsverdi i
millioner kroner
Aker BP ASA
133,8
271,60
15 310
36 329
Aker Solutions ASA
164,1
23,38
2 679
3 836
Akastor ASA
100,6
5,34
871
537
Solstad Offshore ASA
18,8
5,46
599
103
REC Silicon ASA
70,1
17,93
149
1 257
1) I tillegg er 21,9 millioner aksjer til en bokført verdi av 54 millioner kroner er reklassifisert til holdt for salg.
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
86
Note 18 | Rentebærende fordringer og bundne midler
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Bundne midler
2 468
267
Lån til ansatte
34
11
Rentebærende fordringer mot nærstående parter
22
46
Omsettelige verdipapirer
702
-
Andre rentebærende fordringer
261
318
Sum
3 486
641
Fordeles som følger:
Finansielle rentebærende anleggsmidler
701
552
Rentebærende kortsiktige fordringer
2 785
89
Sum
3 486
641
Bundne midler i 2021 kan i hovedsak henføres til depositum relatert til prosjektfinansiering i Aker Horizons med 2 071 millioner kroner og relatert til
byggefinansiering i Philly Shipyard med 380 millioner kroner.
Rentebærende fordringer mot nærstående i 2021 kan henføres til lån gitt til Aker Pensjonskasse med 22 millioner kroner.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
87
Note 19 | Leieavtaler
LEIEAVTALER HVOR KONSERNET ER LEIETAKER
Konsernet har en rekke leieavtaler knyttet til lager-, kontor- og fabrikklokaler, samt maskiner og kjøretøy. Avtaler som i hovedsak er relatert til leie av
bygninger har en typisk leieperiode på 10-33 år med opsjoner om fornyelse til markedsverdi. Leieavtaler vedrørende IT-utstyr, biler og inventar har
en typisk leieperiode på 1-5 år. Konsernet har valgt å ikke innregne bruksretteiendel og leieforpliktelse for kortsiktige leieavtaler eller leieavtaler der
den underliggende eiendelen har lav verdi (for eksempel IT-utstyr).
Bruksretteiendeler
Beløp i millioner kroner
Bygninger og
tomter
Investerings-
eiendom
Maskiner og
kjøretøy
Sum
Leieforpliktelser
Balanseført verdi per 31. desember 2020
667
88
7
762
726
Virksomhetssammenslutninger
590
-
3
593
610
Tilgang og endring i måling
149
-
-
149
144
Overføring finansielle fremleiekontrakter
(29)
-
-
(29)
(23)
Avskrivning
(156)
(16)
(4)
(176)
-
Reversert nedskrivning
-
30
-
30
-
Rentekostnad
-
-
-
-
45
Leiebetalinger og renter
-
-
-
-
(240)
Virkning av valutakursendringer
36
4
-
40
6
Balanseført verdi per 31. desember 2021
1 257
107
5
1 368
1 268
Bruksretteiendeler
Beløp i millioner kroner
Bygninger og
tomter
Investerings-
eiendom
Maskiner og
kjøretøy
Sum
Leieforpliktelser
Balanseført verdi per 1. januar 2020
4 414
383
32
4 827
6 583
Endring tildligere år
102
102
Tilgang og virksomhetssammenslutninger
558
17
8
583
600
Overføring finansielle leiekontrakter
(27)
(116)
(143)
Avskrivning
(626)
(40)
(16)
(682)
Nedskrivning
(483)
(90)
(573)
Overføring mellom kategorier
(576)
576
Rentekostnad
290
Leiebetalinger og renter
(1 195)
Virkning av valutakursendringer
29
(4)
(1)
24
54
Dekonsolidering og overføring tilknyttet selskap
(2 724)
(636)
(17)
(3 376)
(5 606)
Balanseført verdi per 31. desember 2020
667
88
7
762
726
Av- og nedskrivning bruksretteiendeler
Årets ordinære avskrivninger på 176 millioner kroner (682 millioner kroner i 2020) fordeler seg med 174 millioner kroner (149 millioner kroner) til
videreført virksomhet og 2 millioner kroner (533 millioner kroner) til avviklet virksomhet. Årets reverserte nedskrivninger på 30 millioner kroner
relaterer seg i sin helhet til videreført virksomhet. I 2020 fordelte nedskrivningene seg med 60 millioner kroner til videreført virksomhet og 513
millioner kroner til avviklet virksomhet.
Reversert nedskrivning tilsvarende 30 millioner kroner fra videreført virksomhet gjelder tidligere nedskrevet verdi på lokaler som var ledige og
tilgjengelig for fremleie, klassifisert som investeringseiendom i Aker Energy. I 2020 ble lokalene skrevet ned med 60 millioner kroner og deler er i
2021 reversert som følge av økt omfang av utleie. Forventet fremtidig fremleieinntekt er diskontert til nåverdi og sammenlignet med verdien av
bruksretteiendelen. Dersom nåverdien er lavere enn verdien på bruksretteiendelen, foretas nedskrivning. Tidligere nedskrivningen og reversert
nedskrivning i Aker Energy gjelder hovedsakelig selskapets lokaler på Fornebu som er delvis utleide, samt ledige lokaler i Accra, Ghana.
I 2020 utgjorde nedskrivning 513 millioner kroner fra avviklet virksomhet og gjaldt nedskrivning i Aker Solutions knyttet til ledige lokaler.
Nedskrivningen gjelder hovedsakelig utskillbare lokaler som var fraflyttet, eller ville bli fraflyttet i nær fremtid og oppdatert markedsverdi av mulige
fremleieavtaler. 483 millioner kroner ble regnskapsført som nedskrivning av bruksretteiendeler klassifisert som Bygninger og tomter og gjaldt leide
lokaler som var fraflyttet, eller ville bli fraflyttet i nær fremtid, men før lokalene var klargjort til fremleie.
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
88
Ledige lokaler som er gjort klart til fremleie og operasjonelle fremleieavtaler klassifiseres som investeringseiendom. Investeringseiendommen måles
ved bruk av kostmetoden og ved testing av verdifall diskonteres forventet fremtidig fremleieinntekt til nåverdi og sammenlignes med verdien av
investeringseiendommen. I 2020 utgjorde regnskapsført nedskrivning 30 millioner kroner i Aker Solutions.
Beløp innregnet i resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Kostnad knyttet til kortsiktige leieavtaler innregnet som del av andre driftskostnader
(15)
(14)
Kostnad knyttet til leieavtaler av lav verdi innregnet som del av andre driftskostnader
(2)
(3)
Kostnad knyttet til variabel leiebetaling innregnet som del av andre driftskostnader
(28)
(16)
Rentekostnader knyttet til leieforpliktelser innregnet som del av finanskostnader
(45)
(27)
Sum beløp innregnet i resultatregnskapet
(90)
(60)
Rentekostnad
45
290
Leiebetalinger og renter
(240)
(1 195)
Netto kontantstrømmer knyttet til leieavtaler eksklusive renter
(195)
(905)
Finansielle leieavtaler
Finansielle leieavtaler på totalt 13,8 milliarder kroner i 2020 besto av Ocean Yields eierskap i 43 skip, samt 7 skip organisert som felleskontrollert
virksomhet med Aker Capital. Dette inkluderte 1,3 milliarder kroner mot AKOFS Offshore AS for leie av skipet Aker Wayfarer. Aker har i 2021 solgt alle
sine aksjer i Ocean Yield og har ikke lenger finansielle leieavtaler regnskapsført i balansen.
Finansielle fremleieavtaler
Konsernet har i 2020 hatt finansielle fremleieavtaler knyttet til bruksretteiendeler. I henhold til IFRS 16 skal leieavtaler klassifiseres som finansielle
fremleieavtaler med henvisning til bruksretteiendelen som følger av hovedleieavtalen. Dersom leieperioden i fremleieavtalen for bruksretteiendelen
dekker en stor del av leieperioden i hovedleieavtalen, vil fremleieavtalen kunne bli klassifisert som en finansiell leieavtale. I slike tilfeller fraregner
konsernet bruksretteiendelen og innregner en fordring ved iverksettelse av fremleieavtalen.
Ved utgangen av 2020 har ikke konsernet balanseførte fremleieavtaler som følge av dekonsolidering av selskapene Aker Solutions og Akastor.
Endring i finansielle fremleieavtaler i 2020 fremkommer i tabellen nedenfor.
Beløp i millioner kroner
2020
Balanseført verdi per 1. januar
734
Tilgang og endring måling
125
Renteinntekter
20
Leiebetalinger inklusive renter
(111)
Virkning av valutakursendringer
5
Overført til avviklet virksomhet
(772)
Balanseført verdi per 31. desember
-
Operasjonelle leieavtaler (Ocean Yield)
Leieavtaler hvor en vesentlig del av risiko og avkastning ved eierskapet er beholdt av Ocean Yield er klassifisert som operasjonelle leieavtaler.
Leieinntekter fra operasjonelle leieavtaler utgjorde 537 millioner kroner i 2021 og 918
millioner kroner i 2020. Leieinntektene inngår som del av
avviklet virksomhet.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
89
Note 20 | Andre aksjer og anleggsmidler
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Norron fondene
56
69
American Shipping Company ASA
372
326
Øvrige aksjer
14
10
Sum andre aksjer og investeringer
442
405
Pensjonsmidler (note 27)
4
-
Derivater (note 6 og note 31)
243
66
Til gode skatt
1
44
Andre rentefrie langsiktige fordringer
154
160
Sum andre anleggsmidler
402
270
Sum andre aksjer og anleggsmidler
844
675
Note 21 | Varelager
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Råvarer
76
86
Varer under tilvirkning og arbeid under utførelse
907
214
Ferdigvarer
1 068
831
Sum
2 051
1 131
Tap ved verdifall av varelager innregnet som kostnad i perioden
(6)
(6)
Balanseført verdi av varelager gjenstand for tilbakeholdelse eller annen sikkerhetsstillelse utgjorde 988 millioner kroner per 31. desember 2021.
Note 22 | Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige fordringer
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Kundefordringer
1 358
724
Kontraktseiendeler
85
7
Andre derivater
111
-
Øvrige rentefrie kortsiktige fordringer
1 596
1 229
Sum
3 151
1 959
Øvrige rentefrie kortsiktige fordringer i 2021 består blant annet av forskuddsbetalte kostnader på 793 millioner kroner.
Se også note 6 Finansiell risikostyring og eksponering.
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
90
Note 23 | Resultat per aksje, utbytte per aksje og innskutt egenkapital
RESULTAT PER AKSJE
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Videreført virksomhet:
Resultat fra videreført virksomhet
481
(1 573)
Minoritetsinteresser
(962)
(196)
Majoritetens andel av resultat videreført virksomhet
1 443
(1 378)
Virksomhet holdt for salg/avviklet:
Resultat fra virksomhet holdt for salg/avviklet
2 763
511
Minoritetsinteresser
(69)
(2 294)
Majoritetens andel av resultat fra avviklet virksomhet
2 833
2 805
Sum majoritetens andel
4 275
1 427
Utestående aksjer per 1. januar
74 272 761
74 278 199
Endring egne aksjer
14 553
(5 438)
Sum utestående aksjer per 31. desember
74 287 314
74 272 761
Fordeles:
Utstedte aksjer per 31. desember
74 321 862
74 321 862
Egne aksjer
(34 548)
(49 101)
Sum utestående aksjer per 31. desember
74 287 314
74 272 761
Veid gjennomsnittlig antall aksjer per 31. desember
74 282 879
74 269 501
UTVANNET RESULTAT PER AKSJE
Det var ingen potensielle instrumenter med utvanningsvirkning
utestående per 31. desember 2021 eller 31. desember 2020.
UTBYTTE
Utbytte utbetalt i 2021 var 23,50 kroner per aksje, totalt 1 746 millioner
kroner. Utbytte utbetalt i 2020 var 23,50 kroner per aksje, totalt 1 745
millioner kroner. På generalforsamlingen den 22. april 2022 vil det bli
foreslått et utbytte på 14,50 kroner, totalt 1 077 millioner kroner. I tillegg
foreslås det at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å vedta
tilleggsutbytte i 2022 med grunnlag i årsregnskapet for 2021.
INNSKUTT EGENKAPITAL
Se note 8 i selskapsregnskapet for Aker ASA for spesifisering av
aksjekapitalen per 31. desember 2021.
Note 24 | Minoritetsinteresser
Aker-konsernet inneholder flere datterselskaper som eies mindre enn 100 prosent. Se note 9 Driftssegmenter og vesentlige datterselskaper for
nøkkeltall for enkelte av disse selskapene.
Beløp i millioner kroner
Aker
Horizons
Cognite
Ocean Yield
Aker
BioMarine
Philly
Shipyard
Øvrige
selskaper
Sum
Prosent minoritetsinteresse per 31. desember 2021
23,85
49,54
-
22,21
42,44
-
-
Balanse per 31. desember 2020
513
77
3 056
2 082
451
112
6 290
Korrigering forrige år
115
(82)
(970)
(1 374)
(133)
-
(2 445)
Balanse per 1. januar 2021
628
(6)
2 085
707
319
111
3 845
Årets resultat
(882)
(179)
239
(15)
(26)
(169)
(1 031)
Øvrige resultatelementer
73
-
154
33
10
(7)
263
Utbytte
-
-
(181)
-
-
(40)
(221)
Ny minoritet, utløsing av minoritet, gevinst/tap transaksjoner
(2 613)
(873)
-
-
-
35
(3 451)
Emisjon i datterselskap
8 419
1 758
-
-
-
49
10 227
Andre endringer/utgang datterselskaper
-
2
(2 297)
-
-
(1)
(2 297)
Balanse per 31. desember 2021
5 626
703
-
726
303
(22)
7 335
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
91
Utgang datterselskaper
Se beskrivelse i note 8 Salg av datterselskaper og avviklet virksomhet.
Emisjon i datterselskap
Aker Horizons og datterselskaper fikk gjennom flere emisjoner tilført ny
egenkapital i 2021. Dette, sammen med minoritetens egenkapitalandel
av konvertibel obligasjon økte minoritetsinteressen i Aker konsernet
med 8 419 millioner kroner etter fratrekk av minoritetens andel av
transaksjonskostnader. Cognite fikk i 2021 tilført ny egenkapital
hovedsakelig fra TCV og Accel, dette økte minoritetsinteressen med 1
758 millioner kroner etter fratrekk av minoritetens andel av
transaksjonskostnader.
Endringer i eierinteresser uten endring av kontroll
Før 1. januar 2021 er emisjoner fra minoritetsinteresser lagt til
minoritetsinteresser uten justering av den relative endring i andel av
datterselskapets egenkapital. Fra 1. januar 2021 er Aker og minoriteten
sin andel av egenkapital i datterselskaper justert for å reflektere den
relative endringen i eierandel. Dette gjelder også når et datterselskap
utsteder nye aksjer og eierandelene endres som følge av dette. Virkning
av tidligere års endringer i eierandeler vises på linjen - Korrigering
forrige år. Årets endring vises på linjen - Ny minoritet, frigjøring av
minoritet, gevinst/tap på transaksjoner.
Note 25 | Øvrige resultatelementer
Beløp i millioner kroner
Omreg-
nings-
differanser
Virkelig-
verdi-
reserver
Sikrings-
reserver
Sum
omregning og
andre reserver
Opptjent
egen-
kapital
Sum
Minoritets
-interesser
Sum
kapital
2021
Aktuarielle gevinster og tap i pensjonsordninger
-
-
-
-
7
7
-
7
Endring i virkelig verdi egenkapitalinstrumenter
-
46
-
46
-
46
-
46
Sum kan ikke bli omklassifisert til resultatet
-
46
-
46
7
54
-
54
Endring i virkelig verdi kontantstrømsikring
-
-
(22)
(22)
-
(22)
(30)
(52)
Reklassifisert til resultat: endring i virkelig verdi på
gjeldsinstrumenter, omregning og kontantstrømsikring
(1 531)
-
(40)
(1 571)
-
(1 571)
-
(1 571)
Omregningsdifferanser
371
-
-
371
-
371
229
600
Endring øvrige resultatelementer fra tilknyttede og
felleskontrollerte selskaper
411
(25)
25
411
(8)
403
64
467
Sum kan bli omklassifisert til resultatet
(749)
(25)
(38)
(813)
(8)
(820)
263
(557)
Øvrige resultatelementer 2021
(749)
21
(38)
(766)
-
(766)
263
(503)
Beløp i millioner kroner
Omreg-
nings-
differanser
Virkelig-
verdi-
reserver
Sikrings-
reserver
Sum
omregning og
andre reserver
Opptjent
egen-
kapital
Sum
Minoritets
-interesser
Sum
kapital
2020
Aktuarielle gevinster og tap i pensjonsordninger
-
-
-
-
(30)
(30)
(47)
(77)
Endring i virkelig verdi egenkapitalinstrumenter
-
(69)
-
(69)
-
(69)
(26)
(95)
Sum kan ikke bli omklassifisert til resultatet
-
(69)
-
(69)
(30)
(99)
(73)
(172)
Endring i virkelig verdi kontantstrømsikring
-
-
1
1
-
1
1
2
Reklassifisert til resultat: endring i virkelig verdi på
gjeldsinstrumenter, omregning og kontantstrømsikring
(462)
-
1
(461)
-
(461)
(28)
(488)
Omregningsdifferanser
(112)
-
-
(112)
-
(112)
(194)
(306)
Endring øvrige resultatelementer fra tilknyttede og
felleskontrollerte selskaper
(261)
-
(85)
(346)
-
(346)
(83)
(429)
Sum kan bli omklassifisert til resultatet
(835)
-
(83)
(918)
-
(918)
(304)
(1 221)
Øvrige resultatelementer 2020
(835)
(69)
(83)
(987)
(30)
(1 017)
(376)
(1 393)
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
92
Note 26 | Rentebærende lån og kreditter
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Pantelån
16 811
20 604
Usikrede banklån
3 613
1 045
Usikrede obligasjonslån
7 453
6 379
Konvertible lån
1 955
863
Lån fra tilknyttede selskaper og andre nærstående parter
235
105
Trekkrettighet/driftsfasilitet
180
246
Andre rentebærende forpliktelser
715
669
Sum rentebærende forpliktelser
30 963
29 910
Fordeles:
Kortsiktig forpliktelse
2 171
5 173
Langsiktig forpliktelse
28 792
24 738
Sum rentebærende forpliktelser
30 963
29 910
ENDRING RENTEBÆRENDE FORPLIKTELSER I KONSERNET I 2021:
Beløp i millioner kroner
Langsiktig
Kortsiktig
Sum
Rentebærende forpliktelser per 31. desember 2020
24 738
5 173
29 910
Banklån i Ocean Yield
3 867
-
3 867
Lån i Aker Horizons
6 090
-
6 090
Banklån i Aker ASA og holdingselskaper
3 000
-
3 000
Obligasjonslån i Aker ASA og holdingselskaper
500
-
500
Banklån i Aker BioMarine
2 881
-
2 881
Konvertible ansvarlig obligasjonslån i Aker Energy
860
-
860
Andre opptak, lånekostnader og etableringskostnader
615
399
1 014
Trukket kassakreditt
-
(96)
(96)
Sum innbetaling ved utstedelse av rentebærende lån
17 813
303
18 116
Nedbetalt USD fasilitet i Aker ASA og holdingselskaper
(893)
-
(893)
Nedbetalt banklån i Aker Horizons
(1 022)
-
(1 022)
Nedbetalt NOK fasilitet i Aker ASA og holdingselskaper
(3 000)
-
(3 000)
Nedbetalt banklån Ocean Yield
(1 075)
(3 985)
(5 060)
Nedbetalt banklån Aker BioMarine
(2 184)
-
(2 184)
Andre nedbetalinger
(277)
(70)
(347)
Sum nedbetaling av rentebærende lån
(8 451)
(4 055)
(12 506)
Egenkapitalandel konvertibelt lån i Aker Horizons
(87)
-
(87)
Kjøp og salg av datterselskaper uten kontantvirkning
(6 791)
534
(6 256)
Reklassifisering/ 1.års avdrag
25
(25)
-
Kursregulering og andre endringer
1 545
241
1 786
Rentebærende forpliktelser per 31. desember 2021
28 792
2 171
30 963
Kursregulering utgjør 1,8 milliarder kroner og kan i hovedsak henføres til USD-lånene beskrevet ovenfor. Samlet USD-lån ved utgangen av året
utgjør USD 2,2 milliarder. En 10 prosent økning i USD-kursen i forhold til kursen på balansedagen (8,82) ville ha medført en økning av gjelden i
norske kroner på 1,9 milliarder kroner.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
93
KONTRAKTSMESSIGE BETINGELSER PER 31. DESEMBER 2021:
Beløp i millioner kroner
Valuta
Nominell renteprosent
Forfallstidspunkt
Nominell verdi
i valuta
Regnskapsført
verdi i kroner
Aker Horizons
Konvertible lån
NOK
7%
2026
1 500
1 241
Usikrede grønne obligasjonslån
NOK
Nibor + 3,25 %
2025
2 500
2 474
Prosjekt lån
USD
4,17%
2038 til 2039
1 040
8 712
AMP Loan
USD
8,25%
2025
301
2 563
Usikrede bank lån
NOK
2024
84
84
Andre lån
352
Sum Aker Horizons
15 426
Aker BioMarine
Pantelån
USD
SOFR + 5 %
2024
208
1 834
Pantelån
USD
3,13%
2031
87
767
Andre lån og trekkfasiliteter
158
Sum Aker BioMarine
2 760
Aker ASA og holdingselskaper
Usikrede obligasjonslån
NOK
Nibor + 1,90 % - 5,00 %
2022 til 2024
5 000
4 980
Schuldschein lån
EUR
Euribor + 1,60 %
Mars 2024
100
997
Sikret banklån
NOK
Nibor + margin
Mai 2023
1 000
998
Sikret banklån
USD
Libor + margin
2024
350
3 077
Sum Aker ASA og holdingselskaper
10 052
Øvrige selskaper
Aker Property Group
NOK
Nibor + 1,65 % - 5,00 %
2023
1 653
1 653
Aker Energy
USD
7%
2026
227
2 003
Andre selskaper
65
Elimineringer
(996)
Sum øvrige selskaper
2 725
Sum rentebærende forpliktelser
30 963
Aker Horizons
I februar 2021 utstedte Aker Horizons en usikret konvertibel obligasjon
på 1,5 milliarder kroner. Aker Capital eier 80 prosent av den konvertible
obligasjonen. Obligasjonseier kan velge å konvertere obligasjonene til
aksjer i selskapet når som helst i løpet av perioden til en pris 25 prosent
over emisjonskursen på 35 kroner per aksje. Selskapet har også grønne
obligasjonslån tilsvarende 2,5 milliarder kroner med 4 års løpetid fra
februar 2021 og en rente tilsvarende 3 måneder Nibor + 3,25 prosent
margin. Mainstream Renewable Power (Mainstream) har prosjekt lån på
totalt 8,7 milliarder kroner som sikrer hoveddelen av forpliktelsen
knyttet til prosjektene Condor, Huelmul og Copihue. Videre har
Mainstream mesaninlån tilsvarende 2,6 milliarder kroner som sikrer en
del av finansiering av prosjektene Condor, Huelmul og Copihue med
den australske finansieringsinstitusjonen AMP. Lånet har en rente på
8,25 prosent i prosjektperioden og 7,5 prosent under drift.
Det er flere betingelser knyttet til Aker Horizons lånefasiliteter, blant
annet egenkapitalandel, gjeldsbetjeningsgrad og minimum likviditet.
Aker Horizons oppfylte alle betingelser i låneavtalene ved utgangen av
2021. Se note 35 Hendelser etter balansedagen vedrørende teknisk
mislighold som oppsto etter årsskiftet.
Aker BioMarine
Renter og avdrag på pantelån betales halvårlig. Pantelånene og
trekkfasiliteter på til sammen 2,7 milliarder kroner er sikret i skip og
andre eiendeler. Det er flere betingelser knyttet til Aker BioMarines
lånefasiliteter, og selskapet oppfyller alle lånebestemmelsene ved
utgangen av 2021.
Aker ASA og holdingselskaper
Usikrede obligasjonslån: Forfallstidspunkt og rentemargin er angitt i
note 13 til Aker ASAs selskapsregnskap. Lånene forfaller i sin helhet på
forfallstidspunktet og renter betales kvartalsvis inntil forfall.
Schuldschein-lånet består av en transje på 30 millioner euro med
fastrente på 1,67 prosent, og en transje på 70 millioner euro med
flytende rente basert på Euribor pluss en margin på 1,60 prosent. Lånet
er usikret.
Pantelån: Pantelån i USD hvor renter betales kvartalsvis inntil forfall. 42,8
millioner aksjer i Aker BP ASA er stilt som sikkerhet.
Lånene har en gjenværende løpetid på om lag 2,1 år med lån som
forfaller fra september 2022 til november 2024. Det er flere betingelser
knyttet til Aker ASA og holdingselskapers lån, blant annet gjeldsgrad og
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
94
totale interne lån og garantier i forhold til Aker ASA og
holdingselskapers verdijusterte egenkapital. Aker ASA har oppfylt alle
betingelser i låneavtalene ved utgangen av 2021.
Aker Property Group
Gjeld består i hovedsak av pantelån på 1,3 milliarder kroner og byggelån
på 352 millioner kroner. Pantelånene er sikret i eiendeler med en
regnskapsført verdi på 1,6 milliarder kroner. Renter betales kvartalsvis.
Aker Energy
Aker Energy har en avtale med Africa Finance Corporation om å utstede
et subordinert konvertibelt lån på 200 millioner dollar. Lånet har rente
på 7 prosent eller 8 prosent per år avhengig av om renten betales eller
tillegges lånet. Aker Energy kan akseptere konvertering til egenkapital i
tilfelle av en børsnotering av Aker Energy.
Lånet har en løpetid på fem år, med opsjon på forlengelse med
ytterligere tre år.
Sikkerhet
Det er stilt sikkerhet for rentebærende gjeld på 17,3 milliarder kroner
relatert til pantelån, byggelån og trekkfasiliteter. Regnskapsført verdi av
eiendelene som er stilt som sikkerhet utgjør 24,8 milliarder kroner.
Note 27 | Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser
Aker-konsernets norske virksomheter har ulike pensjonsordninger
organisert i Akers pensjonskasse og forsikringsselskaper. Konsernets
norske virksomheter er underlagt lov om obligatorisk tjenestepensjon
og konsernet tilfredsstiller kravene i loven.
I tillegg har enkelte norske selskaper avtalefestede ordninger for
førtidspensjonering (AFP). Ordningene gir enkelt av de norske ansatte
muligheten til å gå av med pensjon før den normale pensjonsalder i
Norge på 67 år. De ansatte som velger ordningen får en livslang ytelse
fra fylte 62 år.
Konsernets virksomheter utenfor Norge har pensjonsordninger i
samsvar med lokal praksis og lovregler.
Konsernet har også usikrede pensjonsforpliktelser som det er foretatt
avsetning for.
Diskonteringsrenten 2021 og 2020 er basert på OMF (obligasjoner med
fortrinnsrett).
Ved beregning av forpliktelser og kostnader i Norge i tilknytning til
konsernets ytelsesplaner er følgende forutsetninger lagt til grunn:
Balanse 2021
Resultat 2021 og
balanse 2020
Forventet avkastning
1,5 %
1,5 %
Diskonteringsrente
1,5 %
1,5 %
Lønnsvekst
2,5 %
2,0 %
Pensjonsregulering
0,0 %-1,2 %
0,0 %-4,0 %
Dødelighetstabell
K2013
K2013
PENSJONSKOSTNAD INNREGNET I RESULTATREGNSKAPET:
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Kostnad knyttet til inneværende periodes pensjonsopptjening
1
232
Rentekostnad på påløpte pensjonsforpliktelser
1
54
Forventet avkastning på pensjonsmidler
(1)
(33)
Administrasjonskostnader
-
9
Pensjonskostnad innregnet fra ytelsesplaner
2
263
Tilskuddsplaner (arbeidsgivers tilskudd)
135
729
Sum pensjonskostnad innregnet i resultatregnskapet
137
992
Fordeling i resultatregnskapet:
Pensjonskostnad innregnet som del av lønn og andre personalkostnader
155
63
Rentekostnad og forventet avkastninger på midler innregnet som del av finansposter
(20)
1
Sum pensjonskostnad fra videreført virksomhet
135
64
Pensjonskostnad innregnet som del av avviklet virksomhet
2
928
Sum pensjonskostnad innregnet i årets resultat
137
992
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
95
ESTIMATAVVIK INNREGNET I ØVRIGE RESULTATELEMENTER:
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Endring diskonteringsrente og andre økonomiske forutsetninger
-
106
Endring i andre forutsetninger
(7)
(10)
Øvrige resultatelementer tap/(gevinst) i perioden før skatt
(7)
96
Skatt
-
(18)
Øvrige resultatelementer tap/(gevinst) i perioden etter skatt
(7)
77
ENDRINGER I NETTOVERDI FOR YTELSESBASERTE PENSJONSFORPLIKTELSER:
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Netto pensjonsforpliktelser per 1. januar
53
1 308
Innregnet fra ytelsesplan, resultatført
2
263
Anskaffelser og avhendelser
-
11
Utbetalinger av pensjoner
(3)
(63)
Innbetaling til pensjonsmidler
(4)
(95)
Endring i øvrige resultatelementer
(7)
96
Virkning av valutakursendringer og andre endringer
3
4
Dekonsolidering og overføring til tilknyttet selskap
-
(1 470)
Netto pensjonsforpliktelser per 31. desember
44
53
INNREGNET NETTOFORPLIKTELSE FOR YTELSESBASERTE PENSJONSFORPLIKTELSER I BALANSEN:
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Pensjonsforpliktelser per 31. desember
(110)
(120)
Virkelig verdi pensjonsmidler per 31. desember
66
67
Netto forpliktelse for ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser per 31. desember
(44)
(53)
Pensjonsmidler
4
0
Pensjonsforpliktelser
(48)
(54)
Netto forpliktelse for ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser per 31. desember
(44)
(53)
PENSJONSMIDLER PER KATEGORI:
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Obligasjoner
33
36
Annet
33
31
Sum midler norske planer
66
67
Sum midler utenlandske planer
-
-
Sum midler
66
67
Obligasjonsinvesteringene er hovedsakelig mot norske kommuner.
Norske kommuner er antatt å ha en rating tilsvarende AA, men for de
fleste av disse investeringene finnes det ingen offisiell rating. Resterende
obligasjonsinvesteringer er hovedsakelig i det norske markedet innenfor
obligasjoner klassifisert som «Investment Grade».
SENSITIVITET (NORSKE PLANER):
Nedenfor vises virkningen på netto pensjonsforpliktelse ved ett
prosentpoeng økning eller reduksjon i diskonteringsrente. I tillegg vises
virkningen av ett prosentpoeng økning og reduksjon i
pensjonsregulering.
Beløp i millioner kroner
1 %-poeng
økning
1 %-poeng
reduksjon
Diskonteringsrente
(7)
9
Pensjonsregulering
8
(9)
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
96
Note 28 | Annen langsiktig rentefri gjeld
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Avsetning for garantiforpliktelse knyttet til US pensjon (se note 11 til selskapsregnskapet for Aker ASA)
29
62
Derivater (se også note 31)
169
133
Utsatt inntekt og utsatt vederlag
-
5
Øvrig rentefri langsiktig gjeld
127
295
Sum annen langsiktig rentefri gjeld
325
495
Note 29 | Avsetninger
Beløp i millioner kroner
Garantier
Fjerning og nedstenging
Øvrige
Sum
Balanseført verdi per 1. januar 2021
15
-
736
752
Oppkjøp og nedsalg i datterselskap
6
-
177
183
Avsetninger i løpet av året
6
90
13
109
Avsetninger benyttet i løpet av året
(1)
-
(165)
(166)
Avsetninger reversert i løpet av året
(1)
(4)
-
(5)
Reklassifiseringer
-
4
-
4
Virkning av valutakursendringer
1
-
26
26
Balanseført verdi per 31. desember 2021
27
89
787
903
Langsiktige forpliktelser
-
89
8
98
Kortsiktige forpliktelser
27
-
778
805
Balanseført verdi per 31. desember 2021
27
89
787
903
Beløp i millioner kroner
Garantier
Fjerning og nedstenging
Øvrige
Sum
Balanseført verdi per 1. januar 2020
377
109
1 289
1 774
Avsetninger i løpet av året
188
-
359
547
Avsetninger benyttet i løpet av året
(112)
(112)
(339)
(563)
Avsetninger reversert i løpet av året
(39)
-
(211)
(250)
Reklassifiseringer
1
(4)
19
17
Virkning av valutakursendringer
(4)
8
(26)
(22)
Dekonsolidering og overgang datter
(395)
-
(355)
(750)
Balanseført verdi per 31. desember 2020
15
-
736
752
Langsiktige forpliktelser
-
-
729
729
Kortsiktige forpliktelser
15
-
7
22
Balanseført verdi per 31. desember 2020
15
-
736
752
Garantier
Ved utgangen av 2021 er det hovedsakelig avsatt for garantiarbeider i
Philly Shipyard. Normal garantiperiode for nye fartøy er typisk 12
måneder etter levering, men kan bli utvidet i tilfelle det er spesielle
forhold som ikke er løst innenfor normal garantiperiode.
Reduksjon i garantiavsetningen i 2020 skyldes endring i avsetning i Aker
Solutions og Akastor og dekonsolidering av nevnte selskaper.
Fjerning og nedstengingsforpliktelser
Avsetning for fjerning og nedstengingsforpliktelser tilsvarende 89
millioner kroner gjelder avsetning som følge av to fullførte prosjekter i
Chile i Aker Horizons i 2021.
Øvrige avsetninger
Øvrige avsetninger omfatter i hovedsak Aker Energy med 729 millioner
kroner, Aker Horizons med 37 millioner kroner og Aker Property Group
med 12 millioner kroner. Avsetningen i Aker Energy er hovedsakelig en
betinget forpliktelse oppstått i forbindelse med oppkjøpet av Hess
Ghana. Forpliktelsen vil gjøres opp når Plan for Utbygging (PoD)
godkjennes av ghanesiske myndigheter. Avsetningen er reklassifisert fra
langsiktig til kortsiktig forpliktelse gjennom året.
Reduksjon i øvrige avsetninger gjennom året 2020 skyldes hovedsakelig
endring i avsetning i Aker Solutions og Akastor og dekonsolidering av
nevnte selskaper.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
97
Note 30 | Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Leverandørgjeld
886
402
Kontraktsforpliktelser og forskuddsbetalinger
3 023
1 130
Periodisering av drifts- og finanskostnader
2 518
187
Øvrige kortsiktige forpliktelser
783
699
Sum
7 210
2 419
Øvrige kortsiktige forpliktelser består blant annet av skyldig skattetrekk, merverdi- og arbeidsgiveravgift samt avsetninger for lønn og feriepenger.
Note 31 | Finansielle instrumenter
Se også note 6 Finansiell risikostyring og eksponering for beskrivelse av finansielle instrumenter.
SAMMENLIGNING AV BALANSEFØRT VERDI OG ANTATT VIRKELIG VERDI
2021
2020
Beløp i millioner kroner
Balanseført
verdi
Virkelig
verdi
Balanseført
verdi
Virkelig
verdi
Finansielle eiendeler regnskapsført til virkelig verdi
Finansielle eiendeler til virkelig verdi i øvrige resultatelementer
1)
437
437
404
404
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat (inklusive derivater)
7
7
3
3
Andre derivater - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer
110
110
66
66
Rentebytteavtaler - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer
243
243
-
-
Sum finansielle eiendeler regnskapsført til virkelig verdi
797
797
473
473
Finansielle eiendeler regnskapsført til amortisert kost
Utlån og fordringer
5 399
5 399
15 517
15 517
Kontanter og bankinnskudd (inklusive langsiktige bundne midler, note 18)
17 255
17 255
5 063
5 063
Sum finansielle eiendeler regnskapsført til amortisert kost
22 654
22 654
20 580
20 580
Finansielle forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi
Rentebytteavtaler - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer
153
153
-
-
Valutaterminkontrakter - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer
2
2
-
-
Andre derivater - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer
-
-
77
77
Derivatkontrakter - ikke sikringsbokføring til virkelig verdi over resultat
18
18
178
178
Øvrige forpliktelser til virkelig verdi over resultat ²⁾
156
156
43
43
Sum finansielle forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi
328
328
297
297
Finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost
Obligasjonslån
7 453
7 453
6 379
6 362
Annen rentebærende gjeld
23 510
23 510
23 531
23 660
Langsiktig rentefrie finansielle forpliktelser
156
156
357
357
Kortsiktige rentefrie finansielle forpliktelser
3 732
3 732
1 015
1 015
Sum finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost
34 851
34 851
31 282
31 394
1) Består av investering i egenkapitalinstrumenter med 404 millioner kroner. Disse investeringene er øremerket til virkelig verdi i øvrige resultatelementer.
Egenkapitalinstrumentene er ikke holdt for handel og er klassifisert som strategiske investeringer på medium til lang sikt. Den største investeringen er aksjer i
American Shipping Company ASA med 372 millioner kroner.
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
98
0,2 milliarder kroner av finansielle forpliktelser med fast rente som vises i tabellen eksponering for renterisiko (note 6), er forpliktelser som i
utgangspunktet har variabel rente, men som er byttet til fast rente med rentebytteavtaler. I tabellen ovenfor vil endring av verdi på disse
forpliktelsene på grunn av endringer i rentenivået framkomme på linjen «derivatkontrakter - ikke sikringsbokføring til virkelig verdi over resultat».
VERDSETTELSESHIERARKIET
Tabellen nedenfor analyserer finansielle instrumenter etter verdsettelsesmetode. Se note 2 Grunnlag for utarbeidelse og estimater og vurderinger for
beskrivelse av nivåer i hierarkiet.
2021
Beløp i millioner kroner
Nivå 1
Nivå 2
Nivå 3
Finansielle eiendeler bokført til virkelig verdi
Finansielle eiendeler til virkelig verdi øvrige resultatelementer
428
-
9
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat (inklusive derivater)
0
7
-
Derivat - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer
-
353
-
Sum
428
359
9
Finansielle forpliktelser bokført til virkelig verdi
Rentebytteavtaler - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer
-
153
-
Valutaterminkontrakter - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer
-
2
-
Derivatkontrakter - ikke sikringsbokføring til virkelig verdi over resultat
-
18
-
Øvrige forpliktelser til virkelig verdi over resultat
-
14
142
Sum
-
186
142
Rentebærende finansielle forpliktelser bokført til amortisert kost
Obligasjonslån
4 980
2 474
-
Annen rentebærende gjeld
-
19 234
1 802
Sum
4 980
21 708
1 802
ENDRINGENER I GJENTATTE MÅLINGER AV VIRKELIG VERDI FOR FINANSIELLE EIENDELER KLASSIFISERT PÅ NIVÅ 3 PER 31.DESEMBER:
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Balanseført verdi per 1. januar
9
1 763
Overføring til nivå 3
-
2
Overføring fra nivå 3
-
(39)
Gevinst og tap i resultatregnskapet
-
(96)
Gevinst og tap i øvrige resultatelementer i totalresultatet
-
(42)
Kjøp
-
-
Salg og annet
-
(4)
Dekonsolidering og overføring til tilknyttet selskap
-
(1 575)
Balanseført verdi per 31. desember
9
9
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
99
Note 32 | Betingede utfall, garantiforpliktelser og tvister
GARANTIFORPLIKTELSER
Som en ordinær del av virksomheten stilles det løpende garantier for
ferdigstillelse og forskudd fra kunder. Slike garantier innebærer som
regel at en finansinstitusjon stiller garanti overfor kunden, eller i
forbindelse med utførelsen av et prosjekt.
RETTSLIGE TVISTEMÅL
Med virksomheter spredt over hele verden er selskaper i konsernet,
gjennom deres aktiviteter, involvert i ulike tvister. Avsetninger er gjort
for å dekke forventede tap som følge av disse tvistene i den grad
negative resultater er sannsynlige og pålitelige estimater kan utarbeides.
Endelig utfall i slike saker vil imidlertid alltid være forbundet med
usikkerhet og kan resultere i at ansvaret overstiger de regnskapsførte
avsetningene.
SKATTESAKER
Konsernet har løpende saker til vurdering hos lokale skattemyndigheter
i ulike land. Konsernet har behandlet de sakene som ikke er endelig
avgjort ut fra tilgjengelig informasjon på tidspunkt for avleggelse av
årsregnskapet.
Note 33 | Transaksjoner og avtaler med nærstående parter
Hovedaksjonæren i Aker ASA er
kontrollert av Kjell Inge Røkke via
.
Alle virksomheter kontrollert av Kjell Inge Røkke anses som nærstående
til Aker konsernet.
I november 2021 solgte Aker alle sine aksjer i Ocean Yield og resultat fra
virksomheten frem til salgstidspunktet er presentert som del av avviklet
virksomhet i resultatregnskapet. I tabellen under fremkommer hvor stor
del av omsetningen knyttet til avviklet virksomhet som er mot
nærstående parter i 2020 og 2021.
Aker Solutions og Akastor gikk fra å være regnskapsført som
datterselskaper til tilknyttede selskaper i desember 2020. Av praktiske
hensyn er transaksjoner som Aker Solutions og Akastor i 2020 hadde
hatt med nærstående av Aker konsernet omhandlet nedenfor for året
som helhet. For opplysningene rundt mellomværende med nærstående
parter per utgangen av 2020, er Aker Solutions og Akastor behandlet
som tilknyttede selskaper.
TRANSAKSJONER MED KJELL INGE RØKKE OG FAMILIE
Gjennom TRG AS eier Kjell Inge Røkke ulike industri-eiendomsselskaper
samt 40 prosent av aksjene i eiendomsselskapet Fornebu Gateway AS.
Selskaper i Aker konsernet er leietakere ved flere av disse
eiendommene, og i 2021 har selskaper innenfor Aker konsernet betalt
92 millioner kroner i husleie til eiendomsselskapene eid av TRG AS samt
83 millioner kroner i husleie til Fornebu Gateway AS (91 millioner kroner
i husleie til eiendomsselskapene eid av TRG AS og 194 millioner kroner i
husleie til Fornebu Gateway AS i 2020). Utover årlig kontraktsfestet KPI-
justering av husleien, har husleien ikke blitt endret etter at TRG for noen
år tilbake overtok eierskapet i disse eiendommene. Beløpene ovenfor
inkluderer husleie fra selskaper innen Aker Solutions og Akastor ut hele
2020.
Aker ASA har siden 2015 stilt garanti overfor TRG AS for enkelte
pensjonsforpliktelser som selskapet overtok fra Aker ASA i 2015 (se note
11 i selskapsregnskapet til Aker ASA).
TRG AS har per utgangen av 2021 bidratt med totalt 925 millioner
kroner i egenkapital til Aker Energy AS siden oppstart av selskapet. TRG
AS sitt datterselskap TRG Energy AS og relaterte selskaper, som driver
utforskning av et annet oljefelt i Ghana, ble i 2021 fakturert 11 millioner
kroner fra Aker Energy for arbeidstimer knyttet til det aktuelle feltet (39
millioner kroner i 2020). Aker Energy hadde en fordring mot TRG Energy
og relaterte selskaper på totalt 13,2 millioner dollar per utgangen av
2021 (15,6 millioner dollar ved utgangen av 2020).
I den grad ansatte i Aker utfører tjenester for Kjell Inge Røkke eller
andre nærstående parter mottar Aker full kostnadsdekning gjennom
løpende fakturering. For 2021 betalte TRG AS og Kjell Inge Røkke 1,8
millioner kroner pluss merverdiavgift for slike tjenester og leie av lokaler
(2,4 millioner kroner i 2020). I 2021 har Aker kjøpt tjenester fra TRG AS
og Kjell Inge Røkke for 4,8 millioner kroner (2,5 millioner kroner i 2020).
Utover dette, samt godtgjørelse som styrets formann i Aker ASA og for
styreverv i andre Aker-selskaper (note 34), har Aker ingen vesentlige
mellomværende eller andre transaksjoner med Kjell Inge Røkke.
Kristian Røkke, sønn av Kjell Inge Røkke, var ansatt som Chief
Investment Officer i Aker ASA frem til 31. august 2020, hvoretter han
startet som CEO for Aker Horizons AS. Se note 34 for opplysninger om
hans godtgjørelser fra Aker ASA. Kristian Røkke har i 2021 mottatt 5,6
millioner kroner i lønn og godtgjørelse som CEO i Aker Horizons (1,1
millioner kroner i 2020).
TRANSAKSJONER MED ANSATTE OG STYREMEDLEMMER
Aker har gitt Converto et mandat til å utvikle Akers verdier i Akastor,
Philly Shipyard, American Shipping Company, Solstad Offshore, Norron
og noen mindre engasjementer gjennom fokusert eieroppfølging. Akers
tidligere CFO og nåværende nestleder i styret, Frank O. Reite, er største
aksjonær i Converto.
I forbindelse med børsnotering av Aker BioMarine AS i juli 2020, kjøpte
Aker 460 357 aksjer i Aker BioMarine fra KMMN Invest II AS, et selskap
eid av Aker BioMarines daglige leder Matts Johansen, til en pris per
aksje lik prisen per aksje i børsnoteringen. Vederlaget ble benyttet til å
nedbetale KMMN Invest II AS sin gjeld til Aker ASA inklusive påløpte
renter.
TRANSAKSJONER MED TILKNYTTEDE SELSKAPER OG
FELLESKONTROLLERTE VIRKSOMHETER UTENFOR ORDINÆR
FORRETNINGSDRIFT
Flere av selskapene i konsernet har som en del av sin ordinære
virksomhet transaksjoner med nærstående parter av konsernet. Spesielt
gjelder dette for Aker BP, som mottar produkter og tjenester fra flere
selskaper innenfor konsernet, herunder Ocean Yield (solgt i 2021),
Cognite og Aker Horizons, samt Aker Solutions og Akastor. I tillegg er
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
100
Aker Horizons transaksjoner med Aker Solutions ansett som en del av
ordinær virksomhet. Nedenfor er en beskrivelse av andre transaksjoner
med tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter utenfor
ordinær forretningsvirksomhet.
Aker Energy
I forbindelse med utvikling av Aker Energys oljefelt i Ghana, har
selskapet betalt for tjenester fra Aker Solutions tilsvarende 48 millioner
kroner og Aker BP tilsvarende 5 millioner kroner. Aker BP fakturerte i
2020 Aker Energy 4 millioner kroner for tjenester knyttet til utviklingen
av oljefeltet.
Akastor
I forbindelse med refinansieringen av tilgjengelig kredittfasilitet har
Akastor inngått en ansvarlig låneavtale med Aker Holding AS, et heleid
datterselskap til Aker ASA. Låneavtalen omfatter tilgjengelig
kredittfasilitet tilsvarende 250 millioner kroner med en NIBOR rente
pluss margin på 10 prosent. Kredittfasilitet er ubenyttet per 31.12.2021.
med forfall i mars 2023.
Akastor ASA – overtakelse av DDW Offshore AS
DDW Offshore AS (tidligere DOF Deepwater AS) var et felleskontrollert
selskap mellom Akastor og DOF ASA (“DOF”). 9. oktober 2020 fullførte
DDW Offshore en gjeldsrestrukturering med sine långivere.
Restruktureringen innebar at DOF overførte alle aksjene i DDW Offshore
til Akastor for et nominelt beløp, og Akastor fikk dermed 100 prosent
eierandel i selskapet. Videre ble 50 prosent av gjelden i DDW Offshore
omgjort til egenkapital, og de resterende 50 prosente fortsatte på
eksisterende vilkår, inkludert morselskapsgaranti fra Akastor. Gjeldens
forfallsdato er i oktober 2023. Selskapet er forpliktet til å selge alle sine
fem skip på eller rundt gjeldens forfallsdato, og salgsinntektene etter
transaksjonskostnader skal deles 50/50 mellom långiverne og DDW
Offshore.
TRANSAKSJONER OG MELLOMVÆRENDE MOT NÆRSTÅENDE PARTER
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Resultatregnskap videreført virksomhet:
Omsetning
1)
705
577
Driftskostnader
(2)
(1)
Avskrivninger og nedskrivninger bruksretteiendel
(32)
(111)
Netto finansposter
(4)
(11)
Balanse:
Bruksretteiendel
330
293
Rentebærende fordringer
22
46
Kundefordringer og andre rentefrie omløpsmidler
354
269
Totale eiendeler
706
608
Leverandørgjeld og andre rentefrie forpliktelser
(66)
(153)
Rentebærende lån
(235)
(105)
Finansielle leieforpliktelser
(363)
(341)
Netto eksponering
41
9
1)
2020 inkludert i avviklet virksomhet kan i hovedsak henføres til salg av utstyr og tjenester fra Aker Solutions til Aker BP og salg av arbeidstimer til
felleskontrollert virksomhet.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
101
Note 34 | Samlet lønn og annen godtgjørelse til styret, valgkomite,
konsernsjef og andre ledende ansatte
GODTGJØRELSE TIL OG AKSJER EID AV STYRET
Beløp i kroner
Aksjer eid per
31.12.2021
2021
2020
Kjell Inge Røkke (styrets leder)
1)
50 673 577
620 000
620 000
Frank O. Reite (styrets nestleder fra 28.04.2021)
2)
74 182
283 333
-
Finn Berg Jacobsen (styrets nestleder frem til hans bortgang i februar 2021)
-
59 028
425 000
Kristin Krohn Devold (styremedlem)
590
375 000
375 000
Karen Simon (styremedlem)
-
375 000
375 000
Atle Tranøy (ansattrepresentant)
3)
-
187 500
187 500
Arnfinn Stensø (ansattrepresentant)
3)
-
187 500
187 500
Sofie Valdersnes (ansattrepresentant fra 28.04.2021)
3)
-
125 000
-
Tommy Angeltveit (ansattrepresentant til 28.04.2021)
3)
-
62 500
187 500
Sum
2 274 861
2 357 500
1) Eier 96,5 prosent av The Resource Group TRG AS (TRG AS). TRG AS eier 99,71 prosent av TRG Holding AS, som igjen eier 68,18 prosent i Aker ASA. TRG AS eier
også 61 662 621 aksjer i Aker Energy AS. Kjell Inge Røkkes mindreårige sønn, Normann Eidsvig Røkke, eier 100 aksjer i Aker ASA og 2 500 aksjer i Aker Horizons
ASA.
2) Eies via hans heleide selskap Fausken Invest AS. Fausken Invest AS eier i tillegg 200 000 aksjer i Akastor ASA. Selskapet har også en opsjon på 356 509 aksjer i
Solstad ASA.
3) Ansatterepresentantene har samme ansvar som øvrige styremedlemmer, og skal derfor i utgangspunktet få samme godtgjørelse. Etter initiativ fra de ansatte er
det imidlertid inngått en avtale mellom Aker ASA og tillitsvalgte i LO og øvrige arbeidstakerorganisasjoner, som gjør at ansatterepresentantene mottar en lavere
godtgjørelse.
REVISJONSKOMITEHONORAR
Beløp i kroner
2021
2020
Frank O. Reite (leder av revisjonskomiteen fra 28.04.2021)
126 667
-
Finn Berg Jacobsen (leder av revisjonskomiteen frem til hans bortgang i februar 2021)
26 389
190 000
Atle Tranøy
135 000
135 000
Kristin Krohn Devold
135 000
135 000
Sum
423 056
460 000
GODTGJØRELSE TIL VALGKOMITE
Beløp i kroner
2021
2020
Kjell Inge Røkke (leder av valgkomiteen)
45 000
45 000
Leif-Arne Langøy
45 000
45 000
Gerhard Heiberg (valgkomitemedlem til 27.04.2020)
-
15 000
Sum
90 000
105 000
Alle godtgjørelser er opptjent i regnskapsåret. Der hvor beløp ikke er
utbetalt innen årets slutt er det avsatt i henhold til beste estimat.
The Resource Group TRG AS (TRG) har gjennom styrets leder Kjell Inge
Røkke opptjent styrehonorar (inkludert valgkomitehonorar) fra Aker ASA
i 2021 på 665 000 kroner (665 000 kroner i 2020). I tillegg har TRG
gjennom Kjell Inge Røkke opptjent et samlet styrehonorar på 1 459 315
kroner (1 294 000 kroner i 2020) fra andre Aker-eide selskaper. Se også
note 33 Transaksjoner og avtaler med nærstående parter.
Frank O. Reite har i 2021 opptjent rådgivningshonorar på 1 000 000
kroner fra Aker ASA gjennom sitt heleide selskap Fausken Invest AS.
Enkelte av styremedlemmene har styreverv i andre selskap tilknyttet
Aker. Styrets medlemmer har ikke opptjent andre ytelser fra Aker ASA i
2021 eller 2020 enn ytelser beskrevet ovenfor.
ORGANISASJONSSTRUKTUR I AKER
Akers mange operative bedrifter er organisert i en industriell og en
finansiell portefølje. Ledende ansatte i Aker ved utgangen av 2021
består av konsernsjef Øyvind Eriksen og finansdirektør Svein Oskar
Stoknes.
GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE
Konsernsjef Øyvind Eriksens ansettelsesforhold kan sies opp av begge
parter med 3 måneders gjensidig oppsigelsesfrist. Dersom selskapet sier
opp ansettelsesforholdet med Eriksen, har han rett til 3 måneders
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
102
etterlønn. Lønnsordningen for Eriksen inkluderer en fast årslønn,
standard pensjons- og forsikringsordning for ansatte og variabel lønn.
Han vil kunne motta inntil to tredeler av en årslønn i variabel lønn. Per
31. desember 2021 eier Eriksen 219 072 aksjer i Aker ASA gjennom sitt
heleide selskap Erøy AS. I tillegg eier Erøy AS 285 714 aksjer i Aker
Horizons ASA, 214 650 aksjer i Cognite AS, samt 100 000 B-aksjer (0,2
prosent) i TRG Holding AS per 31. desember 2021.
Finansdirektør Svein Oskar Stoknes sitt ansettelsesforhold kan sies opp
av begge parter med 3 måneders gjensidig oppsigelsesfrist. Dersom
selskapet sier opp ansettelsesforholdet med Stoknes, har han rett til 3
måneders etterlønn. Eventuell lønn eller godtgjørelse som mottas i
perioden med etterlønn, vil komme til fradrag i selskapets utbetaling av
etterlønn. Lønnsordningen for Stoknes inkluderer en fast årslønn,
standard pensjons- og forsikringsordning for ansatte og variabel lønn.
Han vil totalt kunne motta inntil 140 prosent av en årslønn i avtalefestet
variabel lønn, inkludert ordning med tildeling av bonusaksjer.
Godtgjørelsen til Stoknes inkluderer også en mulighet til å kjøpe Aker
ASA aksjer med rabatt på gjeldende børskurs (se Aker ASA note 2 for
beskrivelse av ordningen). Stoknes har i 2021 blitt tildelt 1 195
bonusaksjer for 2020. Per 31. desember 2021 eier Stoknes 6 620 aksjer i
Aker ASA. I tillegg eier Stoknes 26 444 aksjer i Aker Solutions ASA,
26 444 aksjer i Aker Offshore Wind AS, 26 444 aksjer i Aker Carbon
Capture ASA, 29 825 aksjer i Aker Horizons ASA samt 1 297 aksjer i
Akastor ASA per 31. desember 2021.
Ledende ansatte mottar ikke godtgjørelse for styreverv eller
godtgjørelse som medlem av valgkomite i andre selskaper tilknyttet
Aker. Aker ASA har i 2021 fakturert 2 353 439 kroner for Øyvind Eriksens
styreverv, og for Svein Oskar Stoknes’ styreverv i selskaper tilknyttet
Aker har Aker ASA i 2021 fakturert 387 940 kroner.
Konsernsjefen og andre ledende ansatte har ingen andre ordninger i sitt
ansettelsesforhold enn som beskrevet ovenfor. De har dermed ingen
lån, sikkerhetsstillelse eller aksjeopsjons-rettigheter i sine
ansettelsesforhold.
Opptjent godtgjørelse til ledende ansatte følger av tabellene nedenfor
Beløp i kroner
Grunnlønn
Variabel lønn
1)
Tilleggsytelser
Sum lønn
Pensjons-
kostnader
2021
Øyvind Eriksen
CEO
01.01-31.12
17 199 760
13 078 678
25 814
30 304 253
191 972
Svein Oskar Stoknes
CFO
01.01-31.12
3 430 666
5 000 493
2)
19 461
8 450 621
190 363
Sum
20 630 426
18 079 171
45 275
38 754 873
382 335
1) Inkluderer opptjente feriepenger av variabel lønn.
2) Inkluderer opptjent verdi av bonusaksjer tildelt i 2022, samt estimert verdi av utbyttebonus basert på ordinært utbytte for 2021 på 14,50 kroner per aksje, samt
resterende andel av utbyttebonus for 2020 som ikke var avsatt per 31. desember 2020.
Beløp i kroner
Grunnlønn
Variabel lønn
Tilleggsytelser
Sum lønn
Pensjons-
kostnader
2020
Øyvind Eriksen
1)
CEO
01.01-31.12
10 930 264
46 641
26 259
11 003 163
184 657
Svein Oskar Stoknes
CFO
01.01-31.12
3 456 029
3 225 817
2)
17 026
6 698 872
182 871
Kristian Røkke
CIO
01.01-31.08
2 171 929
2 183 035
2)
11 988
4 366 952
118 466
Sum
16 558 221
5 455 493
55 273
22 068 987
485 994
1) Som følge av covid-19-situasjonen, valgte Øyvind Eriksen å halvere sin lønn i perioden 01.04.2020 – 31.12.2020, samt avsto fra vesentlig del av bonusutbetaling.
2) Inkluderer opptjent verdi av bonusaksjer tildelt i 2021. samt estimert verdi av utbyttebonus basert på ordinært utbytte for 2020 på 11,75 kroner per aksje.
Note 35 | Hendelser etter balansedagen
RUSSLANDS INVASJONSKRIG I UKRAINA
Inngangen til 2022 var preget av geopolitisk spenning og nervøse
kapitalmarkeder. Situasjonen eskalerte med Russlands invasjon av
Ukraina 24. februar. I tillegg til den menneskelige lidelsen og den
humanitære krisen er det et alvorlig tilbakeslag for demokratisk og
økonomisk utvikling i verden Et slikt tidsskille fører naturlig med seg
betydelig usikkerhet i internasjonal økonomi, energipriser og aksjekurser
verden over, og bærer også bud om permanente endringer i den
globale samhandlingen.
Aker følger nøye med på utviklingen og de tilhørende økonomiske
sanksjonene mot russisk økonomi og russiske selskaper. Aker Energys
lisenspartner Lukoil er underlagt de amerikanske
energisektorsanksjonene fra 2014, men DWT/CTP-prosjektet blir ikke
påvirket da prosjektet var igangsatt før sanksjonene trådte i kraft.
Lansering av nye sanksjoner overvåkes og mulige implikasjoner for
prosjektet og for Aker-konsernet vurderes.
AKER HORIZONS
Mainstream Renewable Power (Mainstream)
Etter årsskiftet har det som forventet oppstått visse tekniske brudd i
Condor-porteføljen knyttet til mindre driftsmessige forhold i
lånefasilitetene, som ikke er unormalt for prosjektfinansiering av denne
typen. Ethvert brudd som oppstår under Condor-, Huemul- eller
Copihue fasilitetene vil forårsake teknisk brudd på selskapets
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
103
garantifasilitet (Trade Finance Facility) og AMP Mezzanin-fasilitet. Brudd
på disse fasilitetene løses automatisk når Condor-porteføljen er ute av
teknisk brudd. Det pågår en aktiv dialog med bankene for å løse de
tekniske bruddene, og som forventes gjennomført innen utgangen av
mars 2022. Mainstream ser ingen risiko for endring av lånefasilitetene.
Den 2. februar 2022 annonserte Mainstream Renewable Power salg av
sin eierandel i Aela Energía. Aela Energía er Chiles største uavhengige
produsent av fornybar energi siden selskapet ble etablert i 2013 som en
del av et joint venture mellom Actis (60 prosent) og Mainstream (40
prosent). Salget vil generere et nettoproveny tilsvarende omtrent 114
millioner dollar etter skatt. Investeringer var klassifisert som holdt for
salg ved årsslutt 2021, se også omtale i note 8.
Den 24. mars 2022 annonserte Mainstream avtale om en investering fra
Mitsui & Co., Ltd. (“Mitsui”) på 575 millioner euro i Mainstream i form av
utstedelse av nye ordinære aksjer, tilsvarende 27,5 prosent eierskap i
Mainstream. Mitsui kommer inn som en langsiktig eier sammen med
Aker Horizons for å bidra til akselerert vekst i Mainstreams fornybar
energi portefølje globalt. Aker Horizons vil etter transaksjonen holde
54,4 prosent eierskap i Mainstream. Transaksjonen verdsetter
Mainstream til 2,1 milliarder euro på 100 prosent basis.
REC Silicon ASA
Den 19. januar 2022 gjennomførte Aker Horizons salget av om lag 21,9
millioner aksjer i REC Silicon ASA («REC») til Hanwha Solutions
Corperation for 20 kroner per aksje. Investeringer var klassifisert som
holdt for salg ved årsslutt 2021, se også omtale i note 8.
Den 23. mars 2022 inngikk Aker Horizons en avtale med Hanwha
Solutions Corporation og Hanwha Corporation om å selge alle Aker
Horizons’ gjenværende aksjer i REC. Aker Horizons vil selge 70,1
millioner aksjer i REC Silicon til en kurs på 20 kroner per aksje, noe som
gir Aker Horizons et samlet proveny på cirka 1 402 millioner kroner.
Etter gjennomføring av transaksjonen vil ikke Aker Horizons lenger eie
noen aksjer eller stemmerettigheter i REC. Gjennomføring av
transaksjonen forventes å skje før den årlige generalforsamlingen i REC
som er planlagt i mai 2022.
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker ASA
104
Aker ASA
Resultatregnskap
105
Balanse per 31. desember
106
Kontantstrømsoppstilling
107
Noter til regnskapet
108
Note 1
|
Regnskapsprinsipper
108
Note 2
|
Lønnskostnader og godtgjørelser
109
Note 3
|
Eiendom, anlegg og utstyr mv.
110
Note 4
|
Aksjer i datterselskaper
110
Note 5
|
Andre finansielle anleggsmidler og fordringer på konsernselskaper
111
Note 6
|
Nedskrivning og reversering av nedskriving på aksjer
111
Note 7
|
Kontanter og kontantekvivalenter
111
Note 8
|
Egenkapital
112
Note 9
|
Skattekostnad og utsatt skatt
113
Note 10
|
Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser
114
Note 11
|
Andre avsetninger for forpliktelser
115
Note 12
|
Langsiktig gjeld til konsernselskaper
115
Note 13
|
Ekstern rentebærende gjeld
115
Note 14
|
Annen kortsiktig gjeld
116
Note 15
|
Garantiforpliktelser
116
Note 16
|
Finansiell markedsrisiko
116
Note 17
|
Aksjer eid av styret og ledelsen
116
Note 18
|
Samlet lønn og annen godtgjørelse til styret, valgkomite, konsernsjef og andre ledende ansatte
116
Note 19
|
Tvister og betingede forpliktelser
116
Note 20
|
Hendelser etter balansedagen
116
Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder
117
Revisors beretning
118
Regnskap og noter |
Aker ASA
Aker ASA årsrapport 2021
105
Resultatregnskap
Beløp i millioner kroner
Note
2021
2020
Lønn og andre personalkostnader
2,10,18
(164)
(109)
Avskrivning av varige driftsmidler
3
(12)
(12)
Andre driftskostnader
2
(136)
(140)
Driftsresultat
(313)
(261)
Renteinntekter fra selskaper innen konsernet
6
70
Andre renteinntekter
2
28
Reverserte nedskrivinger aksjer
6
967
1 093
Aksjeutbytte fra datterselskaper
4
3 030
55
Valutagevinst
49
75
Gevinst ved salg av aksjer
4
8
4 435
Andre finansinntekter
6
57
Sum finansinntekter
4 068
5 813
Rentekostnader til selskaper innen konsernet
(2)
(4)
Andre rentekostnader
(199)
(233)
Nedskrivninger aksjer
6
-
(262)
Valutatap
(19)
(70)
Andre finanskostnader
(62)
(181)
Sum finanskostnader
(283)
(749)
Netto finansposter
3 786
5 064
Resultat før skatt
3 473
4 803
Skattekostnad
9
-
-
Årsresultat
3 473
4 803
Disponering/dekning av årets resultat:
Årsresultat
3 473
4 803
Avsatt utbytte
(1 077)
(873)
Overført fra / (avsatt til) annen egenkapital
(2 396)
(3 931)
Sum
8
-
-
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker ASA
106
Balanse per 31. desember
Beløp i millioner kroner
Note
2021
2020
EIENDELER
Utsatt skattefordel
9
-
-
Eiendom, anlegg og utstyr mv.
3
69
78
Aksjer i datterselskaper
4
29 211
28 245
Langsiktige fordringer på konsernselskaper
5
-
26
Andre finansielle anleggsmidler
5
28
29
Sum anleggsmidler
29 308
28 378
Kortsiktige fordringer på konsernselskaper
5
3 016
5
Andre kortsiktige fordringer
27
74
Kontanter og kontantekvivalenter
7
105
645
Sum omløpsmidler
3 147
723
Sum eiendeler
32 455
29 101
EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER
Aksjekapital
2 081
2 081
Egne aksjer
(1)
(1)
Overkurs
244
244
Annen innskutt egenkapital
3
-
Sum innskutt egenkapital
2 328
2 324
Annen egenkapital
21 715
20 185
Sum egenkapital
8
24 042
22 509
Pensjonsforpliktelser
10
35
44
Andre avsetninger for forpliktelser
11
29
62
Langsiktig gjeld til konsernselskaper
12
1 187
12
Langsiktig ekstern rentebærende gjeld
13
4 977
5 524
Sum langsiktige forpliktelser
6 228
5 642
Avsatt utbytte
8
1 077
873
Kortsiktig ekstern rentebærende gjeld
13
999
-
Annen kortsiktig gjeld
14
108
77
Sum kortsiktige forpliktelser
2 184
949
Sum egenkapital og forpliktelser
32 455
29 101
Fornebu, 24. mars 2022
Aker ASA
Kjell Inge Røkke
Styrets leder
Frank O. Reite
Styrets nestleder
Kristin Krohn Devold
Styremedlem
Karen Simon
Styremedlem
Atle Tranøy
Styremedlem
Sofie Valdersnes
Styremedlem
Arnfinn Stensø
Styremedlem
Øyvind Eriksen
Konsernsjef og daglig leder
Regnskap og noter |
Aker ASA
Aker ASA årsrapport 2021
107
Kontantstrømoppstilling
Beløp i millioner kroner
Note
2021
2020
Resultat før skatt
3 473
4 803
Salgstap/-gevinst(-) og nedskrivninger/reverseringer(-) av aksjer
4,6
(975)
(5 266)
Valutatap/-gevinster (-)
(44)
(12)
Avskrivninger og nedskrivinger av driftsmidler
3
12
12
Inntektsført utbytte fra datterselskap ikke mottatt
4
(3 000)
-
Endringer andre kortsiktige poster etc.
35
1 127
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
(498)
664
Utbetalinger/innbetalinger ved kjøp/salg av varige driftsmidler
3
(3)
(3)
Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre selskaper
8
8 524
Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre selskaper
-
(2 671)
Innbetalinger rentebærende fordringer
-
48
Utbetalinger rentebærende fordringer
-
(10)
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
5
5 888
Opptak av langsiktige lån
2 490
-
Nedbetalinger av ekstern rentebærende gjeld
(2 000)
(1 351)
Netto innbetaling/utbetaling(-) på gjeld til konsernselskaper
1 206
(4 591)
Utbetalt utbytte og øvrige egenkapitalendringer
(1 742)
(1 754)
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
(47)
(7 695)
Kontantstrøm gjennom året
(540)
(1 143)
Kontanter og kontantekvivalenter per 1. januar
7
645
1 787
Kontanter og kontantekvivalenter per 31. desember
7
105
645
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker ASA
108
Noter til regnskapet
Note 1 | Regnskapsprinsipper
Årsregnskapet er utarbeidet og presentert i norske kroner.
Årsregnskapet er utarbeidet i samsvar med regnskapslovens
bestemmelser og god regnskapsskikk i Norge per 31. desember 2021.
DATTERSELSKAP, TILKNYTTEDE SELSKAP OG FELLESKONTROLLERT
VIRKSOMHET
Datterselskaper er selskaper hvor Aker ASA har bestemmende
innflytelse. Normalt innebærer dette en eierandel på over 50 prosent,
hvor investeringen er av langvarig og strategisk karakter. Tilknyttede
selskaper er selskaper hvor Aker ASA har betydelig innflytelse, som
normalt anses å foreligge når Aker ASA har mellom 20 og 50 prosent av
stemmeberettiget kapital. Felleskontrollert virksomhet er avtaleregulert
virksomhet der to eller flere deltakere utøver økonomisk aktivitet under
felles kontroll, og der partene har rett til virksomhetens nettoeiendeler.
Datterselskaper, tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet
vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet til Aker ASA. Det er
foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som
ikke kan antas å være forbigående. Nedskrivninger er reversert når
grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede.
Utbytter som overstiger andel av tilbakeholdt resultat etter anskaffelses-
tidspunktet anses som tilbakebetaling av investert kapital. Slike utbytter
fratrekkes investeringens balanseførte verdi. Mottatte utbytter fra
selskaper eid mindre enn 90 prosent regnskapsførers først når de er
vedtatt.
Mottatt konsernbidrag som overstiger andel av tilbakeholdt resultat
etter kjøpet, føres som en reduksjon av investeringen sammen med en
reduksjon av utsatt skattefordel (eventuelt økning utsatt skatt). I
situasjoner der utsatt skattefordel ikke er balanseført, og der samme
beløp som konsernbidraget gis tilbake som konsernbidrag uten
skattemessig virkning, føres det mottatte konsernbidraget i sin helhet
som reduksjon av investeringen uten reduksjon for skattevirkningen.
Tilsvarende blir konsernbidraget som er gitt uten skattemessig virkning
ført som en økning av investeringen slik at netto virkning på
investeringen blir null. Dette gjenspeiler at det netto ikke har skjedd noe
verdioverføring mellom morselskapet og datterselskapet som følge av
sirkelkonsernbidraget.
KLASSIFISERING OG VURDERING AV BALANSEPOSTER
Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til
betaling innen ett år etter balansedagen. Øvrige poster er klassifisert
som anleggsmidler og langsiktig gjeld.
Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi.
Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet.
Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig
verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig
gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet.
Obligasjonslån med fastrente regnskapsføres etter amortisert kost.
FORDRINGER
Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende
etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på
grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene.
VALUTA
Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på
transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til
norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Ikke-pengeposter som
måles til virkelig verdi uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til
valutakursen fastsatt på balansedagen. Valutakursendringer resultatføres
løpende i regnskapsperioden under andre finansposter.
VARIGE DRIFTSMIDLER
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede
levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under
driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges kostpris og
avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av et
driftsmiddel er lavere enn balanseført verdi, foretas nedskrivning til
gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi
og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige
kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere.
PENSJONER
Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær
opptjening basert på forventet sluttlønn. Beregningen er basert på en
rekke forutsetninger herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av
lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på
pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og
frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi.
SKATT
Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare
skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med nominell
skattesats på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer
mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig
underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende
og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan
reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel
balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttiggjort.
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode.
Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og
andre kortsiktige, likvide plasseringer.
BRUK AV ESTIMATER
Utarbeidelsen av årsregnskapet medfører at det må utøves betydelig
skjønn i relasjon til flere av postene i årsregnskapet, både for å fastsette
størrelsen på estimater, samt ved anvendelsen av selskapets
regnskapsprinsipper. De beskrevne regnskapsprinsippene innebærer at
ledelsen har anvendt estimater og forutsetninger som påvirker poster i
resultat og balanse. Estimatene baseres på erfaring og en vurdering av
underliggende faktorer. Fremtidige hendelser og endringer i
rammebetingelsene kan medføre at estimater og forutsetninger må
endres. Endringer i regnskapsmessige estimater resultatføres i den
perioden estimatene endres, med mindre utsatt resultat føring følger av
god regnskapsskikk.
Regnskap og noter |
Aker ASA
Aker ASA årsrapport 2021
109
Note 2 | Lønnskostnader og godtgjørelser
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Lønn
126
77
Folketrygdavgift
21
18
Pensjonskostnader eksklusive finansposter (se note 10)
6
6
Andre ytelser
11
8
Sum lønnskostnader og andre personalkostnader
164
109
Antall ansatte ved utgangen av året
45
40
Antall årsverk ved utgangen av året
44
39
GODTGJØRELSE TIL REVISOR ER INKLUDERT I ANDRE DRIFTSKOSTNADER OG FORDELES SOM FØLGER:
Beløp i millioner kroner, inklusive merverdiavgift
2021
2020
Ordinær revisjon
1,7
2,3
Attestasjonstjenester
-
-
Skatterådgivning
-
-
Andre tjenester
0,4
0,9
Sum
2,1
3,2
GODTGJØRELSE/BELASTNING FOR TJENESTER MOT KONSERNSELSKAPER OG NÆRSTÅENDE PARTER ER SOM FØLGER:
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Viderefakturert leie av kontorer og tjenester innen konsernet
27,7
14,2
Utfakturerte tjenester til The Resource Group TRG AS
1,8
2,3
Kjøp av tjenester fra The Resource Group TRG AS og Kjell Inge Røkke
(4,8)
(2,5)
Styrehonorar til The Resource Group TRG AS, eksklusiv arbeidsgiveravgift
(0,7)
(0,7)
Sum
24,0
13,3
Se note 33 i konsernregnskapet for en oversikt over andre transaksjoner mot nærstående parter.
INSENTIVPROGRAM FOR ANSATTE 2021 (EKSKLUSIVE
KONSERNSJEF)
Aker ASA ønsker gjennom sitt avlønningssystem å fremme selskapets
resultatmål, herunder at de ansatte skal motiveres av samme mål som
aksjonærene. Aker ASA sitt insentivprogram for 2021 består av følgende
elementer;
◾
Utbyttebonus, beregnes på grunnlag av utbytte for Aker ASA sine
aksjer.
◾
Personlig bonus, beregnes på grunnlag av personlig måloppnåelse.
◾
Tildeling av bonusaksjer, beregnes ved oppnåelse av en fastsatt økning i
verdijustert egenkapital.
◾
Tilbud om kjøp av Aker ASA aksjer med bindingstid.
Se for øvrig note 34 i konsernregnskapet vedrørende
insentivprogrammet til konsernsjefen.
BONUSTAK
Utbyttebonus og personlig bonus utbetales kontant i året etter
opptjeningsåret. Deltakerne kan oppnå samlet bonus på inntil en
definert prosentsats av fastlønn (bonustak), som fordeles på
utbyttebonus og personlig bonus.
UTBYTTEBONUS
Utbyttebonus knytter seg til aksjeutbytte for opptjeningsåret.
Beregningen av maksimal potensiell utbyttebonus er knyttet opp mot
målsatt avkastning av verdijustert egenkapital og målsatt utbytte for
opptjeningsåret. Deltakerne vil få en utbyttebonus betalt i kontanter
basert på styrets forslag til utbytte per aksje. Hvis foreslått utbytte er
lavere en målsatt utbytte, reduseres utbetalt utbyttebonus
proporsjonalt.
PERSONLIG BONUS
Personlig bonus er knyttet til oppnåelse av personlige resultater og mål,
og fastsettes på grunnlag av en helhetsvurdering bestående av blant
annet deltakerens personlige ytelse og utvikling, resultat og utvikling i
selskapet og den delen av selskapet hvor deltakeren har sin tilhørighet,
samt deltakerens bidrag til Aker-fellesskapet.
BONUSAKSJER
Deltakerne gis mulighet for tildeling av aksjer i selskapet dersom
selskapet i opptjeningsåret oppnår en økning i verdijustert egenkapital
på mer enn 10 prosent. Antall bonusaksjer deltakerne eventuelt vil
motta, vil først fastsettes ved tildelingen da endelig fastsettelse beror på
børskurs på tildelingstidspunktet og lønn per 31. desember i
opptjeningsåret. Ved inngangen av opptjeningsåret fastsettes en ramme
for beregning av bonusaksjer tilsvarende 50 prosent av rammen for
utbyttebonus. Den fastsatte rammen for utdeling er en bruttoramme.
Fra denne bruttorammen gjøres et fradrag for antatt skatt av fordelen
deltakeren vil oppnå ved å motta bonusaksjer vederlagsfritt og som
selskapet vil innbetale som forskuddstrekk. Etter at skattebelastning er
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker ASA
110
trukket fra, foreligger det en nettoramme for beregning av antall
bonusaksjer. Verdien av bonusaksjene settes til et vektet snitt av
børskurs de tre dagene forut for tidspunktet for utdeling, minus
verdijustering på grunn av bindingstid (20 prosent). Det gjelder en
bindingstid på tre år fra tidspunktet bonusaksjene mottas av deltakeren.
Deltakernes begrensninger i adgangen til fritt å råde over rabattaksjene
registreres i VPS som en rettighet for selskapet. Dersom
arbeidsforholdet opphører i løpet av bindingstiden, skal 50 prosent av
de utdelte bonusaksjene vederlagsfritt tilbakeleveres selskapet.
TILBUD OM KJØP AV AKSJER MED BINDINGSTID
Deltakerne gis tilbud om å kjøpe aksjer i selskapet til en pris tilsvarende
80 prosent av aksjens børsverdi på kjøpstidspunktet. Antall aksjer som
kan kjøpes i opptjeningsåret beregnes med utgangspunkt i det
estimerte antall bonusaksjer den enkelte deltakeren teoretisk kan få
etter utløpet av opptjeningsåret ved full uttelling. Den ansatte velger
selv hvor mange aksjer som ønskes kjøpt innenfor totalrammen. Det
gjelder en bindingstid på tre år fra tidspunktet aksjene mottas av
deltakerne. Deltakernes begrensninger i adgangen til fritt å råde over
aksjene registreres i VPS som en rettighet for selskapet. Dersom
arbeidsforholdet opphører i løpet av bindingstiden, skal bindingstiden
fortsatt gjelde med mindre annet blir særskilt avtalt mellom selskapet
og deltakeren.
Utbyttebonus og personlig bonus er regnskapsført som en
lønnskostnad. Det ble avsatt beregnet skyldig utbyttebonus og
personlig bonus inkludert feriepenger og arbeidsgiveravgift under
annen kortsiktig gjeld med 29 millioner kroner per 31. desember 2021.
Bonusaksjer periodiseres over bindingstiden og blir regnskapsført som
lønnskostnad med motpost annen egenkapital.
Note 3 | Eiendom, anlegg og utstyr mv.
Beløp i millioner kroner
Kunst
Maskiner/
Inventar
Bygninger/
Tomter
Sum
Anskaffelseskost per 1. januar 2021
43
100
8
151
Tilgang
-
3
-
3
Anskaffelseskost per 31. desember 2021
43
103
8
154
Samlede av- og nedskrivninger
(17)
(67)
(1)
(85)
Regnskapsført verdi per 31. desember 2021
26
36
6
69
Årets ordinære avskrivninger
-
(12)
-
(12)
Økonomisk levetid
3-8 år
50 år
Avskrivningsplan
Avskrives ikke
Lineær
Lineær
Note 4 | Aksjer i datterselskaper
Beløp i millioner kroner
Andel i %
1)
Forretnings-
kontor
Egenkapital
per 31.12.2020
2)
Resultat
før skatt
2)
Mottatt
utbytte
Regnskapsført
verdi
Aker Capital AS
100,0
Fornebu
31 082
11 351
3 000
24 283
Aker Holding AS
100,0
Fornebu
4 832
967
-
4 382
LN-XAX Air AS
100,0
Fornebu
438
(5)
-
442
Resource Group International AS
100,0
Fornebu
52
-
-
52
Norron Holding AB
56,6
Stockholm
79
52
30
44
Intellectual Property Holdings AS
100,0
Fornebu
2
-
-
8
Sum
3 030
29 211
1) Eierandel og stemmeandel.
2) 100 prosent av selskapets egenkapital før utbytte/konsernbidrag per 31. desember og resultat før skatt 2021.
For Norron Holding AB er det tall for konsernet.
Postene er regnskapsført til laveste av kostpris og virkelig verdi.
Gevinst ved salg av aksjer består i hovedsak av likvidasjonsutbytte Aker Achievements AS med 8 millioner kroner.
Regnskap og noter |
Aker ASA
Aker ASA årsrapport 2021
111
Note 5 | Andre finansielle anleggsmidler og fordringer på
konsernselskaper
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Aker Pensjonkasse
26
25
Andre langsiktige fordringer
2
3
Annet
1
1
Sum andre finansielle anleggsmidler
28
29
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Aker Capital AS
-
26
Sum langsiktige fordringer på konsernselskaper
-
26
Fordringene har forfall lengre enn ett år. Fordringene renteberegnes ihht markedsbetingelser.
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Utbytte fra Aker Capital AS
3 000
-
Annet
16
5
Sum kortsiktige fordringer på konsernselskaper
3 016
5
Note 6 | Nedskrivning og reversering av nedskriving på aksjer
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Aker Holding AS
967
1 093
Sum reverserte nedskrivinger aksjer
967
1 093
LN-XAX Air AS
-
(43)
Aker Solutions ASA
-
(149)
Akastor ASA
-
(70)
Sum nedskrivinger aksjer
-
(262)
Note 7 | Kontanter og kontantekvivalenter
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Frie midler
80
628
Bundne midler
24
17
Sum kontanter og kontantekvivalenter
105
645
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker ASA
112
Note 8 | Egenkapital
Aksjekapitalen bestod per 31. desember 2021 av 74 321 862 aksjer med pålydende 28 kroner per aksje. Aksjene er utbytteberettiget og hver aksje har
lik stemmeandel. Aker ASA er ikke stemmeberettiget for sine egne aksjer. Per 31. desember 2021 hadde Aker ASA en beholdning på 34 548 egne
aksjer, og antall utestående aksjer var 74 287 314. På generalforsamlingen den 22. april 2022 vil det bli foreslått et utbytte på 14,50 kroner, totalt 1
077 millioner kroner. I tillegg foreslås det at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å vedta tilleggsutbytte i 2022 med grunnlag i årsregnskapet for
2021.
ENDRINGEN I EGENKAPITALEN I 2021 FREMKOMMER SOM FØLGER:
Beløp i millioner kroner
Aksjekapital
Egne
aksjer
Overkurs
Annen innskutt
egenkapital
Sum innskutt
egenkapital
Annen
egenkapital
Sum
Egenkapital per 1. januar
2 081
(1)
244
-
2 324
20 185
22 509
Kjøp/salg/bonus egne aksjer etc
-
-
-
3
4
3
6
Estimatendring pensjon ført direkte mot
egenkapitalen
-
-
-
-
-
4
4
Utdelt tilleggsutbytte i 2021 basert på
årsregnskapet for 2020
-
-
-
-
-
(873)
(873)
Avsatt utbytte for 2021
-
-
-
-
-
(1 077)
(1 077)
Årsresultat
-
-
-
-
-
3 473
3 473
Egenkapital per 31. desember
2 081
(1)
244
3
2 328
21 715
24 042
Selskapet har i 2021 ervervet 0 egne aksjer, og avhendet 14 553 egne aksjer i forbindelse med ansattes aksjekjøpsprogram. Regnskapsmessig
nettovirkning endring av egenkapitalen er 3 millioner kroner.
I tillegg har periodisering av aksjebonus for 2021 med 3 millioner kroner vært resultatført med motpost økning av annen egenkapital. Gjennom
disponeringen av årsresultatet har annen egenkapital blitt tilsvarende redusert, slikt at periodisering av aksjebonus totalt sett ikke har hatt noen
virkning på egenkapitalen.
OVERSIKT OVER DE 20 STØRSTE AKSJONÆRENE PER 31. DESEMBER 2021:
Antall aksjer
Prosent
TRG Holding AS
50 673 577
68,2 %
Folketrygdefondet
3 454 702
4,6 %
UBS AG
1 707 670
2,3 %
Torstein Tvenge
1 000 000
1,3 %
JPMorgan Chase Bank, N.A. London
939 835
1,3 %
State Street Bank and Trust Company
676 954
0,9 %
JP Morgan Chase Bank, N.A London
444 165
0,6 %
Verdipapirfondet DnB Norge
369 640
0,5 %
State Street Bank and Trust Company
356 705
0,5 %
Danske Invest Norske Institut II
340 435
0,5 %
Pagano AS
262 977
0,4 %
Verdipapirfondet KLP Aksjenorge
262 937
0,4 %
Verdipapirfondet Storebrand Norge
259 131
0,3 %
VPF DnB AM Norske aksjer
255 409
0,3 %
Verdipapirfondet KLP Aksjenorge
225 582
0,3 %
Erøy AS
219 072
0,3 %
The Bank of New York Melllon SA/NV
212 303
0,3 %
Carnegie Investment Bank AB
202 515
0,3 %
The bank of New York Mellon SA/NV
191 048
0,3 %
Euroclear Bank S.A/N.V.
184 788
0,2 %
Øvrige
12 082 417
16,3 %
Sum
74 321 862
100%
Regnskap og noter |
Aker ASA
Aker ASA årsrapport 2021
113
Note 9 | Skattekostnad og utsatt skatt
Oppstillingen nedenfor viser forskjellen mellom regnskapsførte og skattemessige verdier ved utløpet av 2021 og 2020, endringer i disse forskjellene,
samt utsatt skattefordring ved utløpet av 2021 og 2020 og endring i utsatt skattefordring.
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Avsetninger
30
29
Anleggsreserve
(11)
(6)
Netto pensjonsforpliktelse/garanti pensjon
(64)
(106)
Gevinst- og tapskonto
17
21
Totale forskjeller
(28)
(62)
Skattemessig underskudd til fremføring
(4 686)
(4 376)
Andre forskjeller
(599)
(366)
Sum grunnlag utsatt skatt
(5 313)
(4 803)
Netto utsatt skatt 22 %
(1 169)
(1 057)
Ikke balanseført utsatt skattefordel
1 169
1 057
Regnskapsført utsatt skattefordel
-
-
Utsatt skattefordel er innregnet i balansen i den utstrekning fremtidig utnyttelse av skattefordelen kan forventes. Per 31. desember 2021 er utsatt
skattefordel nedskrevet til null.
ESTIMERT SKATTBART RESULTAT
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Regnskapsmessig resultat før skatt
3 473
4 803
Permanente forskjeller
(3 750)
(5 216)
Endring midlertidige forskjeller
(34)
(1)
Estimert skattbart resultat
(310)
(414)
Betalbar skatt resultatført - 22 %
-
-
Betalbar skatt balanseført - 22 %
-
-
SKATTEKOSTNAD
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Betalbar skatt resultatført
-
-
Endring utsatt skatt
-
-
Sum skattekostnad
-
-
AVSTEMMING AV EFFEKTIV SKATTESATS I RESULTATREGNSKAPET
Beløp i millioner kroner
2021
2020
22 % skatt av resultat før skatt
(764)
(1 057)
22 % skatt av permanente forskjeller
825
1 168
Korreksjon tidligere år
51
-
Endring av ikke-balanseført utsatt skattefordel
(112)
(111)
Beregnet skattekostnad
-
-
Effektiv skattesats (skattekostnad i forhold til resultat før skatt)
0%
0%
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker ASA
114
Note 10 | Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser
Selskapet er pliktig til å ha kollektiv tjenestepensjon ihht lov om tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene til lov om
obligatorisk tjenestepensjon. Aker ASA dekker i hovedsak sine pensjoner via kollektiv pensjonsordning i livsforsikringsselskap. Pensjonsordningen er i
hovedsak regnskapsmessig behandlet som en innskuddsbasert ordning. Pensjonsordningen for 2 yrkesaktive personer er regnskapsmessig
behandlet som en ytelsesbasert pensjonsordning ved utgangen av 2021. I tillegg har Aker ASA usikrede pensjonsforpliktelser som gir rett til definerte
fremtidige ytelser.
DET ER FORETATT AKTUARMESSIGE BEREGNINGER BASERT PÅ FØLGENDE FORUTSETNINGER
2021
2020
Diskonteringsrente
1,5 %
1,5 %
Lønnsregulering
2,5 %
2,0 %
G-regulering/inflasjon
2,3 %
1,8 %
Pensjonsregulering
0,0 % - 1,2 %
0,0 % - 1,2 %
De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer.
Diskonteringsrenten er basert på OMF (obligasjoner med fortrinnsrett).
PROSENTVIS SAMMENSETNING AV PENSJONSMIDLER
2021
2020
Obligasjoner
75,9 %
79,5 %
Aksjer
13,3 %
11,1 %
Eiendom/annet
10,8 %
9,4 %
PENSJONSKOSTNADER
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Nåverdi av årets pensjonsopptjening
-
(1)
Rentekostnad på påløpte pensjonsforpliktelser
(1)
(2)
Forventet avkastning på pensjonsmidler
1
1
Netto pensjonskostnader ytelsesbasert ordning
(1)
(2)
Pensjonskostnad innskuddsbasert ordning inkludert arbeidsgiveravgift
(6)
(5)
Sum pensjonskostnad
(7)
(7)
Sum pensjonskostnad er inkludert i Lønn og andre personalkostnader med 6 millioner kroner og Andre finanskostnader med 1 million kroner.
NETTO PENSJONSFORPLIKTELSE PER 31. DESEMBER
Beløp i millioner kroner
2021
1)
2020
1)
Nåverdi av påløpte pensjonsforpliktelser
(78)
(89)
Verdi av pensjonsmidler
44
45
Netto pensjonsforpliktelse
(35)
(44)
Antall personer omfattet
47
51
1)
Avtalene omfatter 2 yrkesaktive og 45 pensjonister.
Pensjonsmidlene er investert etter generelle retningslinjer som gjelder for livsforsikringsselskapene. Regnskapsført pensjonsforpliktelse er beregnet
på basis av estimerte fremtidige pensjonsforpliktelser og periodisert i henhold til god regnskapsskikk. Den regnskapsførte forpliktelsen samsvarer
ikke med de pensjonsrettigheter som juridisk sett er opptjent per 31. desember.
Regnskap og noter |
Aker ASA
Aker ASA årsrapport 2021
115
Note 11 | Andre avsetninger for forpliktelser
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Avsetning for garantiforpliktelser knyttet til US pension
29
62
Sum andre avsetninger for forpliktelser
29
62
Aker ASA har tidligere inngått garantiavtale vedrørende den amerikanske pensjonskassen Kværner Consolidated Retirement Plan med Kvaerner US
Inc (KUSI). I desember 2015 overtok Aker Maritime Finance AS («AMF») pensjonsforpliktelsen fra KUSI, for å unngå fremskyndet oppgjør av garantien
som følge av en eventuell konkurs i KUSI. Aker ASA garanterte fortsatt for forpliktelsene og skulle dekke AMFs kostnader i forbindelse med planen.
AMF ble i 2017 fusjonert med The Resource Group TRG AS («TRG»), og Aker ASAs forpliktelse til å dekke kostnader er nå ovenfor TRG. Per 31.
desember 2021 har Aker ASA avsatt 29 millioner kroner i balansen.
Note 12 | Langsiktig gjeld til konsernselskaper
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Aker Capital AS
1 162
-
LN-XAX Air AS
14
-
Aker Holding Start 2 AS
11
12
Sum langsiktig gjeld til konsernselskaper
1 187
12
Note 13 | Ekstern rentebærende gjeld
Beløp i millioner kroner
Renter
Forfall
2021
2020
Obligasjonslån AKER09
Nibor + 5%
September 2022
-
1 000
Obligasjonslån AKER14
Nibor + 2,65%
Januar 2023
2 000
2 000
Schuldschein lån - fastrente transje
1,67%
Mars 2024
300
314
Schuldschein lån - flytende rente transje
Euribor + 1,60%
Mars 2024
699
733
Obligasjonslån AKER15
Nibor + 1,9%
November 2024
2 000
1 500
Periodiserte lånekostnader
(21)
(23)
Sum langsiktig ekstern rentebærende gjeld
4 977
5 524
Obligasjonslån AKER09
Nibor + 5%
September 2022
1 000
-
Periodiserte lånekostnader
(1)
-
Sum kortsiktig ekstern rentebærende gjeld
999
-
Schuldschein lånet er i EUR. Øvrige lån er i NOK. Aker ASA tilfredsstiller alle lånebetingelser (covenants) per 31. desember 2021.
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker ASA
116
Note 14 | Annen kortsiktig gjeld
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Påløpte renter ekstern
28
25
Annet
80
52
Sum annen kortsiktig gjeld
108
77
Note 15 | Garantiforpliktelser
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Lånegarantier
3
308
Andre garantier
7
43
Sum garantiforpliktelser
10
351
Andre garantier per 31. desember 2021 består av garantier ovenfor Aker Capital AS med 7 millioner kroner.
Note 16 | Finansiell markedsrisiko
Selskapet er eksponert for finansiell risiko hvor de vesentligste risikoene
er kreditt-, likviditet-, valuta- og renterisiko. Formålet med risikostyring
er å pålitelig kunne måle og styre finansielle risikoer, og gjennom dette
øke forutsigbarhet og samtidig minimere negative virkninger på Akers
finansielle resultater. Aker ASA har låne- og garantiavtaler som
inneholder klausuler knyttet til blant annet egenkapitalen. Ved utgangen
av regnskapsåret 2021 oppfyller Aker ASA alle låne- og garantivilkår. Se
forøvrig note 6 i konsernregnskapet. Aker ASA sikrer andel av
nettoeksponering i kontantstrømmer i valuta og normalt ikke
balanseposisjoner. Kontantstrømmene, herunder identifiserte
strukturelle transaksjoner og eventuelle lån i utenlandsk valuta, sikres
innenfor fastsatte intervaller. I tillegg vil lån i utenlandsk valuta i henhold
til Aker ASA sin valuta policy også kunne benyttes som motpost i
forhold til identifiserte nettoposisjoner selskapet til enhver tid estimerer.
Som resultat av dette kan Akers netto eksponering mot utenlandske
kontantstrømmer være tilstrekkelig sikret uten å ha tradisjonelle
sikringsinstrumenter. Aker ASA har per 31.12.21 ingen forward-
kontrakter eller opsjoner. Per 31. desember 2021 er det resultatført en
netto gevinst på valutaavtalene med 4 millioner kroner. Urealisert
gevinst/tap inngår i andre kortsiktige fordringer med 0 millioner kroner
per 31. desember 2021.
Note 17 | Aksjer eid av styret og ledelsen
Se note 34 i konsernregnskapet.
Note 18 | Samlet lønn og annen godtgjørelse til styret, valgkomite,
konsernsjef og andre ledende ansatte
Se note 34 i konsernregnskapet.
Note 19 | Tvister og betingede forpliktelser
Selskapet har ingen kjennskap til vesentlige saker eller betingede forpliktelser per 31. desember 2021.
Note 20 | Hendelser etter balansedagen
Se note 35 i konsernregnskapet.
Regnskap og noter |
Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder
117
Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder
Styret og daglig leder har i dag behandlet og godkjent årsberetning og årsregnskap for Aker ASA og konsern for kalenderåret 2021 og per 31.
desember 2021.
Konsernregnskapet er avlagt i samsvar med de EU-godkjente IFRSer og tilhørende fortolkningsuttalelser, samt de ytterligere opplysningskrav som
følger av regnskapsloven og som skal anvendes per 31. desember 2021. Årsregnskapet for morselskapet er avlagt i samsvar med regnskapsloven og
norsk god regnskapsskikk per 31. desember 2021. Årsberetningen for konsern og mor er i samsvar med regnskapslovens krav og Norsk
Regnskapsstandard 16 per 31. desember 2021.
Etter vår beste overbevisning:
◾
Er årsregnskapet 2021 for konsernet og morselskapet utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder
◾
Gir opplysningene i regnskapet et rettvisende bilde av konsernets og morselskapets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet per
31. desember 2021.
◾
Gir årsberetningen en rettvisende oversikt over
utviklingen, resultat og stillingen til konsernet og morselskapet
de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet og selskapet står overfor.
Fornebu, 24. mars 2022
Aker ASA
Kjell Inge Røkke
Styrets leder
Frank O. Reite
Styrets nestleder
Kristin Krohn Devold
Styremedlem
Karen Simon
Styremedlem
Atle Tranøy
Styremedlem
Sofie Valdersnes
Styremedlem
Arnfinn Stensø
Styremedlem
Øyvind Eriksen
Konsernsjef og daglig leder
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Revisors beretning
118
Revisors beretning
Regnskap og noter |
Revisors beretning
119
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Revisors beretning
120
Regnskap og noter |
Revisors beretning
121
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Revisors beretning
122
Regnskap og noter |
Revisors beretning
123
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper
124
Aker ASA og holdingselskaper
Sammenslått resultatregnskap
125
Sammenslått balanse per 31. desember
126
Noter til regnskapet
127
Note 1
|
Regnskapsprinsipper og grunnlag for utarbeidelse
127
Note 2
|
Driftsinntekter
127
Note 3
|
Mottatt utbytte
127
Note 4
|
Andre finansposter
128
Note 5
|
Verdiendring aksjer
128
Note 6
|
Skatter
129
Note 7
|
Aksjer og selskapsandeler
129
Note 8
|
Varige driftsmidler og finansielle rentefrie anleggsmidler
130
Note 9
|
Rentebærende kortsiktige fordringer og finansielle anleggsmidler
130
Note 10
|
Kontanter og kontantekvivalenter
130
Note 11
|
Egenkapital
131
Note 12
|
Rentefri gjeld og forpliktelser
131
Note 13
|
Rentebærende gjeld
132
Note 14
|
Risiko
132
Revisors beretning
133
Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper
125
Sammenslått resultatregnskap
Beløp i millioner kroner
Note
2021
2020
Driftsinntekter
2
4 072
-
Driftskostnader
(369)
(270)
Avskrivninger og nedskrivninger
8
(31)
(82)
Driftsresultat
3 672
(352)
Mottatt utbytte
3
2 010
2 341
Andre finansposter
4
(107)
(589)
Verdiendring aksjer
5
6 858
3 815
Resultat før skatt
12 433
5 215
Skattekostnad
6
-
-
Årsresultat
12 433
5 215
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper
126
Sammenslått balanse per 31. desember
Beløp i millioner kroner
Note
2021
2020
EIENDELER
Varige driftsmidler
8
535
562
Finansielle rentebærende anleggsmidler
9
3 965
1 785
Finansielle rentefrie anleggsmidler
8,9
145
15
Aksjer og selskapsandeler
7
29 895
25 018
Sum finansielle anleggsmidler
34 005
26 817
Sum anleggsmidler
34 540
27 380
Rentefrie kortsiktige fordringer
85
34
Rentebærende kortsiktige fordringer
9
471
52
Kontanter og kontantekvivalenter
10
4 025
1 303
Sum omløpsmidler
4 582
1 390
Sum eiendeler
39 122
28 769
EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER
Innskutt egenkapital
2 328
2 324
Opptjent egenkapital
25 474
14 981
Sum egenkapital
11
27 801
17 305
Avsetninger for forpliktelser
12
64
106
Rentebærende langsiktig gjeld
13
9 053
10 351
Sum langsiktige forpliktelser
9 117
10 457
Rentefri kortsiktig gjeld
12
1 204
1 007
Rentebærende kortsiktig gjeld
13
999
-
Sum kortsiktige forpliktelser
2 203
1 007
Sum egenkapital og forpliktelser
39 122
28 769
Fornebu, 24. mars 2022
Aker ASA
Kjell Inge Røkke
Styrets leder
Frank O. Reite
Styrets nestleder
Kristin Krohn Devold
Styremedlem
Karen Simon
Styremedlem
Atle Tranøy
Styremedlem
Sofie Valdersnes
Styremedlem
Arnfinn Stensø
Styremedlem
Øyvind Eriksen
Konsernsjef og daglig leder
Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper
127
Noter til regnskapet
Note 1 | Regnskapsprinsipper og grunnlag for utarbeidelse
Det sammenslåtte regnskapet for Aker ASA og holdingselskaper er
etablert for å vise den finansielle stillingen som om disse til sammen
utgjorde ett eierselskap. Det tradisjonelle morselskapsregnskapet er
utvidet til å ta med alle 100 prosent eide underliggende administrative
serviceselskap og holdingselskap som ikke har annet enn investeringer,
bankbeholdning og gjeld i balansen.
SELSKAPENE SOM ER SAMMENSLÅTT OG TIL SAMMEN UTGJØR
AKER ASA OG HOLDINGSELSKAPER ER SOM FØLGER:
◾
Aker ASA
◾
Aker Capital AS
◾
Aker Holding Start 2 AS
◾
Aker US Services LLC
◾
Resource Group International AS
◾
Aker Holding AS
◾
LN-XAX Air AS
Regnskapsprinsippene for Aker ASA og holdingselskaper er basert på
regnskapsprinsippene til Aker ASA så langt det passer. Se Aker ASA
regnskapsprinsipper på side 108. Et unntak fra Aker ASA sine
regnskapsprinsipper er at for Aker ASA og holdingselskaper vil kjøp og
salg av virksomheter være en del av selskapets ordinære virksomhet.
Gevinst ved salg av aksjer er derfor klassifisert som driftsinntekter i det
sammenslåtte resultatregnskapet i årsregnskapet. Konsernbidrag vedtatt
etter årsslutt regnskapsføres i vedtaksåret.
Note 2 | Driftsinntekter
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Gevinst ved salg av aksjer i Aker BP ASA
2 533
-
Gevinst ved salg av aksjer i Ocean Yield ASA
1 526
-
Gevinst ved salg av aksjer i OY Holding LR2 Limited
13
-
Sum driftsinntekter
4 072
-
Note 3 | Mottatt utbytte
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Aker BP ASA
1 666
1 594
Ocean Yield ASA
204
347
Aker Property Group AS
-
244
American Shipping Company ASA
110
101
Aker Solutions ASA
-
55
Øvrige selskaper
30
-
Sum mottatt utbytte
2 010
2 341
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper
128
Note 4 | Andre finansposter
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Renteinntekt selskap samme konsern
170
53
Andre renter
(318)
(334)
Andre finansposter
41
(308)
Sum andre finansposter
(107)
(589)
Andre finansposter i 2021 kan blant annet henføres til gevinst på TRS-kontrakter med 66 millioner kroner, verdiendring fordringer 23 millioner
kroner og tap på valuta inklusive sikringsinstrumenter med 50 millioner kroner.
Andre finansposter i 2020 kan blant annet henføres til tap på TRS-kontrakter med 106 millioner kroner, nedskrivning fordringer 131 millioner kroner
og tap på valuta inklusive sikringsinstrumenter med 44 millioner kroner.
Note 5 | Verdiendring aksjer
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Aker Horizons ASA
1)
6 416
-
REC Silicon ASA
1 144
-
Aker Solutions ASA
903
(287)
Ocean Yield ASA
60
(60)
Solstad Offshore ASA
(77)
66
Aker Carbon Capture AS
1)
-
1 291
Aker Offshore Wind AS
1)
-
579
Align AS
-
(58)
Akastor ASA
(175)
(288)
Aker BioMarine ASA
(1 295)
2 578
Verdiendring andre aksjer
(117)
(6)
Sum
6 858
3 815
1) Verdiendring før salg/egenkapitalinnskudd til Aker Horizons AS (endret navn til Aker Horizons ASA).
Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper
129
Note 6 | Skatter
Utsatt skattefordel er innregnet i balansen i den utstrekning prognoser og plantall tilsier at Aker ASA og holdingselskaper vil kunne benytte
underskuddene i fremtiden. Per 31. desember 2021 og 31. desember 2020 er utsatt skattefordel nedskrevet til null.
Note 7 | Aksjer og selskapsandeler
Per 31. desember 2021
Eierandel i %
Antall aksjer
Regnskapsført
Børskurs
Markedsverdi
1)
Industrielle investeringer
Aker BP ASA
37,14
133 757 576
8 326
271,60
36 329
Aker BioMarine ASA
77,79
68 132 830
3 700
54,30
3 700
SalMar Aker Ocean AS
15,00
15 000 000
645
-
645
Aker Solutions ASA
33,34
164 090 489
3 603
23,38
3 836
Aker Horizons ASA
76,15
464 285 714
9 461
33,05
15 342
Aker Energy AS
50,79
63 633 423
957
-
957
Akastor ASA
36,70
100 565 292
537
5,34
537
Cognite AS
50,46
7 059 549
296
-
6 684
Sum industrielle investeringer
27 524
68 030
Finansielle investeringer
Aker Property Group AS
683
Seetee AS
447
Abelee AS
387
American Shipping Company ASA
317
Clara Ventures AS
155
Just Technologies AS
57
Solstad Offshore ASA
103
Philly Shipyard ASA
51
Norron Holding AB
44
Aize Holding AS
39
Trygg IDT Holdings I Corp
20
Øvrige egenkapitalinvesteringer
68
Sum aksjer og selskapsandeler
29 895
1) Se note 14.
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper
130
Note 8 | Varige driftsmidler og finansielle rentefrie anleggsmidler
Beløp i millioner kroner
Finansielle rentefrie
Varige
Sum 2021
Sum 2020
Pensjonsmidler
4
-
4
-
Langsiktige fordringer mot datterselskaper
134
-
134
13
Øvrige
7
535
542
564
Sum
145
535
680
577
Varige driftsmidler i 2021 kan blant annet henføres til fly med 419 millioner kroner (436 millioner kroner i 2020). Posten inkluderer også inventar,
programvare, kontormaskiner og eiendommer med 84 millioner kroner (95 millioner kroner i 2020).
Årets avskrivninger i 2021 var på 31 millioner kroner (32 millioner kroner i 2020). Det var ingen nedskrivning i 2021. I 2020 var nedskrivning av fly 50
millioner kroner.
Note 9 | Rentebærende kortsiktige fordringer og finansielle
anleggsmidler
Beløp i millioner kroner
Rentebærende
Finansielle
Sum 2021
Sum 2020
Fordringer mot datterselskaper
471
3 678
4 149
1 482
Andre fordringer
-
287
287
355
Sum
471
3 965
4 436
1 837
RENTEBÆRENDE FORDRINGER OG RENTEFRIE LANGSIKTIGE FORDRINGER MOT DATTERSELSKAPER PER 31. DESEMBER 2021:
Beløp i millioner kroner
Rentebærende
kortsiktige
fordringer
Rentebærende
langsiktige
fordringer
Sum
rentebærende
Rentefrie
Sum
datterselskaper
Aker Horizons ASA
-
3 201
3 201
131
3 332
Aker Energy AS
467
-
467
-
467
Aker Property Group AS
-
225
225
2
227
Aize Holding AS
-
224
224
-
224
Øvrige selskaper
4
29
33
-
33
Sum
471
3 678
4 149
134
4 283
Note 10 | Kontanter og kontantekvivalenter
Kontanter og kontantekvivalenter utgjør 4 025 millioner kroner ved utgangen av året, hvorav 24 millioner kroner er bundne midler.
Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper
131
Note 11 | Egenkapital
Beløp i millioner kroner
Aksjekapital
Egne
aksjer
Overkurs
Annen
egenkapital
Sum innskutt
egenkapital
Opptjent
egenkapital
Sum
Balanse per 31. desember 2020
2 081
(1)
244
-
2 324
14 981
17 305
Årsresultat
-
-
-
-
-
12 433
12 433
Utdelt tilleggsutbytte
-
-
-
-
-
(873)
(873)
Avsatt utbytte
-
-
-
-
-
(1 077)
(1 077)
Estimatendring pensjon
-
-
-
-
-
7
7
Kjøp/salg/bonus egne aksjer
-
-
-
3
4
3
6
Reklassifisering
-
-
-
-
-
-
-
Egenkapital per 31. desember 2021
2 081
(1)
244
3
2 328
25 474
27 801
Per 31. desember 2021 bestod aksjekapitalen av 74 321 862 aksjer, egne aksjer utgjorde 34 548 aksjer og antall utestående aksjer var 74 287 314.
Aksjene er utbytteberettiget. Hver aksje har lik stemmeandel. Aker ASA er ikke stemmeberettiget for sine egne aksjer. På generalforsamlingen den
22. april 2022 vil det bli foreslått et utbytte på 14,50 kroner per aksje, totalt 1 077 millioner kroner. Det vil videre bli foreslått at styret får en fullmakt
til å vedta ytterligere utbytte med grunnlag i årsregnskapet for 2021.
Note 12 | Rentefri gjeld og forpliktelser
Beløp i millioner kroner
Kortsiktige
Langsiktige
Sum 2021
Sum 2020
Pensjonsforpliktelse
-
35
35
43
Garantiforpliktelse mot The Resource Group TRG AS
1)
-
29
29
62
Avsatt utbytte
1 077
-
1 077
873
Øvrig
127
-
127
135
Sum
1 204
64
1 268
1 113
1)
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper
132
Note 13 | Rentebærende gjeld
RENTEBÆRENDE EKSTERN GJELD FORDELES SOM FØLGER:
Beløp i millioner kroner
2021
2020
Obligasjonslån langsiktig
4 000
4 500
Sikret banklån
4 087
4 840
Usikret banklån
999
1 047
Aktivert lånekostnad
(33)
(36)
Sum langsiktig rentebærende gjeld
9 053
10 351
Obligasjonslån kortsiktig
1 000
-
Sikret banklån (3-årig lån med årlig rullering)
-
-
Aktivert lånekostnad
(1)
-
Sum kortsiktig rentebærende gjeld
999
-
Sum rentebærende gjeld
10 052
10 351
RENTEBÆRENDE EKSTERN GJELD HAR FØLGENDE AVDRAGSPLAN FORDELT PÅ LÅNETYPE:
Beløp i millioner kroner
Obligasjonslån
Sikret banklån
Usikret banklån
Aktiverte
Sum
2022
1 000
-
-
(1)
999
2023
2 000
1 000
-
(5)
2 995
2024
2 000
3 087
999
(27)
6 058
Sum
5 000
4 087
999
(34)
10 052
Note 14 | Risiko
AKER ASA OG HOLDINGSELSKAPERS BALANSEFØRTE VERDIER FORDELER SEG PÅ TO SEGMENTER:
Prosent
2021
2020
Industrielle investeringer
70 %
80 %
Finansielle investeringer
30 %
20 %
Spesifisering finansielle investeringer:
Fonds- og egenkapitalinvesteringer
6 %
7 %
Kontanter
10 %
5 %
Rentebærende fordringer
12 %
6 %
Anleggsmidler, rentefrie fordringer
2 %
2 %
Virksomheten innenfor hver kategori vil være eksponert mot
makroutviklingen i sine respektive markedssegmenter.
Sum balanseført verdi eiendeler for Aker ASA og holdingselskaper er
39 122 millioner kroner, hvorav balanseført verdi av industrielle
investeringer er 27 524 millioner kroner. I note 7 er balanseført verdi og
markedsverdi av hver investering innenfor industrielle investeringer
spesifisert. Totalt sett for de industrielle investeringene er
markedsverdien 68 030 millioner kroner, betydelig høyere enn
balanseført verdi. Regnskapsført verdi av de unoterte selskapene SalMar
Aker Ocean AS og Aker Energy AS er inkludert i sum markedsverdi. For
det unoterte selskapet Cognite AS reflekterer markedsverdi den verdi
som ble satt i mai 2021 ved emisjon i Cognite AS fra ekstern investor.
For investeringer i de børsnoterte selskapene Akastor ASA og Aker
BioMarine ASA er regnskapsført verdi lik markedsverdi.
Balanseført verdi av finansielle investeringer er 11 597 millioner kroner.
Kontanter utgjør 10 prosent av sum balanseførte eiendeler og 35
prosent av finansielle investeringer.
Se også note 6 i konsernregnskapet for Aker ASA.
Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper | Revisors beretning
133
Revisors beretning
Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper | Revisors beretning
134
135
Aker ASA årsrapport 2021 Styret
136
Styret
Kjell Inge Røkke
Styrets leder
Industrileder Kjell Inge Røkke (født 1958) er Aker ASAs hovedeier og
har vært drivkraften i Aker siden 1990-tallet. Røkke startet sin karriere
da han kjøpte en 69-fots tråler i USA i 1982, og han bygget gradvis
opp et ledende, verdensomspennende fiskeriselskap. I 1996 kjøpte
det Røkke-kontrollerte selskapet RGI nok Aker-aksjer til å bli Akers
største eier, og fusjonerte senere RGI med Aker. Røkke er styreleder i
The Resource Group TRG AS, TRG Holding AS og Aker ASA, samt
styremedlem i flere øvrige Aker selskaper deriblant Aker BP ASA,
Aker Solutions ASA, Aker Horizons ASA, Aker BioMarine ASA, Aker
Clean Hydrogen AS, Cognite AS, SalMar Aker Ocean AS og Aker Mainstream Renewables AS.
Per 31. desember 2021 kontrollerer Røkke 50 673 577 aksjer (68,2 prosent) i Aker ASA, gjennom sitt
eierselskap The Resource Group TRG AS med datterselskaper, og har ingen opsjoner. Røkke er norsk
statsborger. Han er valgt inn for perioden 2020–2022.
Frank O. Reite
Styrets nestleder
Frank O. Reite (født 1970)
begynte å jobbe for Aker i
1995 og hadde stillingen som
finansdirektør i Aker ASA fra
august 2015 til august 2019.
Han arbeider nå som rådgiver.
Reite er utdannet
Handelsøkonom fra
Handelshøyskolen BI i Oslo. Reite var konsernsjef i Akastor frem til 2015,
og har tidligere hatt en rekke topplederposisjoner i Aker-konsernet,
inkludert ansvar for ledelse og utvikling av Akers investeringer i Converto
Capital Fund AS, Havfisk ASA, Norway Seafoods ASA og Aker Yards ASA.
Reite har også erfaring fra banksektoren og som operativ direktør i Paine
& Partners, et New York-basert private equity-selskap. Reite er blant
annet styreleder i Converto AS og Norron AB og styremedlem i Solstad
Offshore AS. I tillegg til vervet som styrets nestleder, er Reite leder av
revisjonskomiteen i Aker ASA.
Per 31. desember 2021 eier Reite 74 182 aksjer i Aker ASA gjennom sitt
private selskap Fausken Invest AS, og har ingen opsjoner. Reite har vært
nestleder i styret i Aker ASA siden april 2021. Han er valgt inn for
perioden 2021–2023. Reite er norsk statsborger.
Karen Simon
Styremedlem
Karen Simon (født 1959)
pensjonerte seg fra sitt verv
som styrets nestleder i
JPMorgan Investment
Banking i desember 2019.
Hun har vært ansatt i
JPMorgan i 36 år hvor hun
har hatt en rekke stillinger,
blant annet har hun vært Global Head of JPMorgan’s Financial
Sponsor Coverage, Co-Head of EMEA Debt Capital Markets, samt
Head of EMEA Oil & Gas coverage. Simon har omfattende erfaring
innen corporate finance og har jobbet i London, New York og
Houston. Hun er også styreleder for Energean plc som er notert på
London Stock Exchange, samt styremedlem i Crescent Energy, NYSE
notert i USA. Simon har også sentrale verv for flere frivillige
organisasjoner.
Simon er uavhengig styremedlem. Per 31. desember 2021 eier Simon
ingen aksjer i Aker ASA og har ingen opsjoner. Hun er både britisk
og amerikansk statsborger. Hun er valgt inn for perioden 2021–2023.
Styret Aker ASA årsrapport 2021
137
Kristin Krohn Devold
Styremedlem
Kristin Krohn Devold (født
1961) var stortings-
representant for Høyre fra
1993 til 2005. Hun var
forsvarsminister fra 2001 til
2005. Hun er i dag
administrerende direktør i
NHO Reiseliv og
styremedlem iblant annet
Aker ASA, Dark AS, BRABANK ASA, samt at hun er nestleder i EOS-
utvalget. Hun er utdannet siviløkonom ved Norges Handelshøyskole
og har mellomfag i sosiologi fra Universitetet i Bergen.
Krohn Devold er uavhengig styremedlem. Per 31. desember 2021 eier
Krohn Devold 590 aksjer i Aker ASA, og har ingen opsjoner. Krohn
Devold er norsk statsborger. Hun er valgt inn for perioden 2021–
2022.
Atle Tranøy
Styremedlem,
Ansattes representant
Atle Tranøy (født 1957) er
hovedtillitsvalgt i Aker ASA.
Han har vært
heltidstillitsvalgt i Aker-
bedrifter siden 1983, først i
Kværner Stord. Han er også
leder for Global Works
Council i Aker, samt forbundsstyremedlem i Fellesforbundet. Tranøy
har vært ansatt i Aker Solutions Stord siden 1976. Han er utdannet
rørlegger.
Per 31. desember 2021 eier Tranøy ingen aksjer i Aker ASA, og har
ingen opsjoner. Tranøy er norsk statsborger. Han er valgt inn for
perioden 2021–2023.
Arnfinn Stensø
Styremedlem
Ansattes representant
Arnfinn Stensø (født 1957)
har vært ansatt i Aker
Solutions i Stavanger siden
1998. Han er utdannet
elektroingeniør og er
medlem i NITOs
forhandlingsutvalg og
samarbeidsutvalget NITO-NHO.
Per 31. desember 2021 eier Stensø ingen aksjer i Aker ASA, og har
ingen opsjoner. Han er norsk statsborger. Stensø er valgt inn for
perioden 2021–2023.
Sofie Valdersnes
Styremedlem,
Ansattes representant
Sofie Valdersnes (født 1985)
har fagbrev som
prosessteknikker og har
høyskoleutdannelse innen
økonomi og ledelse ved
Handelshøyskolen BI.
Valdersnes ble ansatt i Aker
BP i 2018 og jobber som prosessteknikker på Ula-plattformen.
Valdersnes er vararepresentant til kontrollkomiteen i Industri Energi
og tidligere nestleder i IKM Ansattes Forening.
Per 31. desember 2021 eier Valdersnes ingen aksjer i Aker ASA og har
ingen opsjoner. Valdersnes er norsk statsborger. Hun er valgt inn for
perioden 2021–2023.
Aker ASA årsrapport 2021 Ledelse
138
Ledelse
Øyvind Eriksen
Konsernsjef
Øyvind Eriksen (født 1964) ble ansatt som konsernsjef i Aker
ASA i januar 2009. Eriksen er utdannet jurist ved Universitetet i
Oslo. Han var ansatt i advokatfirmaet BAHR fra 1990, som
partner siden 1996, og som styremedlem/-formann fra 2003.
Som forretningsadvokat jobbet Eriksen blant annet med
strategisk og operasjonell utvikling, transaksjoner (M&A) og
forhandlinger. Eriksen har hatt en rekke styreverv i ulike
bransjer, deriblant shipping, finans,
kapitalforvaltning/investeringsselskaper, offshore drilling, fiskeri, fiskeoppdrett, media, handel og
industri. Som konsernsjef er Eriksen i dag styreleder i Aker BP ASA, Cognite AS, Aker Asset Management
AS, Aker Horizons ASA, samt nestleder i Aker Solutions ASA. Eriksen er også styremedlem i flere Aker-
eide selskaper og ideelle organisasjoner, deriblant nestleder i Kreftforeningen og medlem av World
Economic Forum C4IR Global Network Advisory Board.
Per 31. desember 2021 eier Eriksen 219 072 aksjer i Aker ASA gjennom sitt private selskap Erøy AS. Han
har ingen opsjoner. Gjennom Erøy AS eier Eriksen også 0,20 prosent av B-aksjene i TRG Holding AS.
Eriksen er norsk statsborger.
Svein Oskar Stoknes
Finansdirektør
Svein Oskar Stoknes (født 1970) tiltrådte stillingen som
finansdirektør i Aker ASA i august 2019. Stoknes kom fra stillingen
som finansdirektør i Aker Solutions. Han var ansatt i Aker
Solutions fra 2007 og som finansdirektør fra 2014. Stoknes har
tidligere også hatt en rekke senior stillinger innen finans og
rådgivning for selskaper som Tandberg, Citigroup og ABB. Han er
utdannet siviløkonom ved Handelshøyskolen BI og har en master
of business administration (MBA) fra Columbia Business School i
New York. Stoknes er styremedlem i Akastor ASA, Aker Property Group AS og Aker Capital AS.
Per 31. desember 2021 eier Stoknes 6 620 aksjer i Aker ASA og har ingen opsjoner. Stoknes er norsk
statsborger.
Rapport om eierstyring og selskapsledelse Aker ASA årsrapport 2021
139
Rapport om
eierstyring og
selskapsledelse
God eierstyring og selskapsledelse danner grunnlag for verdiskapning, som igjen
er målet for Aker ASA (Aker). Det er en forutsetning for at et industrielt
investeringsselskap som Aker skal lykkes. Eierstyring og selskapsledelse er derfor
viktige tema for både styret og ansatte i Aker, og i utøvelse av eierstyring i de
underliggende selskaper.
Aker tror på det aktive eierskapet.
Aksjeeiere som har klare strategiske mål
for selskapet og som engasjerer seg
gjennom styrearbeid og i direkte dialog
med selskapets ledelse, bidrar til å skape
verdier. Det aktive eierskapet gir retning
og kraft.
Akers hovedaksjeeier, TRG Holding AS, er
gjennom Kjell Inge Røkke sterkt engasjert i
Aker. På samme vis er Aker tett involvert i
oppfølgingen av de selskaper som har
Aker som hovedaksjonær. Akers
styringsmodell er nærmere omtalt i styrets
årsberetning for 2021.
I tråd med regnskapsloven § 3-3 b og
Norsk anbefaling for eierstyring og
selskapsledelse, som sist ble redigert
høsten 2021, har styret gjennomgått og
oppdatert selskapets prinsipper for
eierstyring og selskapsledelse.
Nedenfor gjennomgås de enkelte
punktene i anbefalingen fra Norsk utvalg
for eierstyring og selskapsledelse (NUES).
Det er stor grad av overensstemmelse
mellom anbefalingen og Akers prinsipper.
1. Redegjørelse for eierstyring og
selskapsledelse
Akers prinsipper for eierstyring og
selskapsledelse er fastsatt av styret. De har
som formål å sikre en hensiktsmessig
rolledeling mellom selskapets eiere, styre
og daglig ledelse, samt betryggende
kontroll med virksomheten.
2. Selskapets virksomhet
Selskapets formålsparagraf er beskrevet i
selskapets vedtekter:
“Selskapets virksomhet består i å eie og
drive industri- og annen tilknyttet
virksomhet, forvaltning av kapital og andre
funksjoner for konsernet, samt delta i eller
overta annen virksomhet.”
Styret har utarbeidet klare mål, strategier
og risikoprofil for virksomheten. I arbeidet
med dette hensyntas ulike
bærekraftselementer og selskapet har
styregodkjente retningslinjer (Sustainability
Policy) for hvordan det integrerer
hensynet til omverdenen i
verdiskapningen. En egen
bærekraftrapport som adresserer ulike
miljømessige, sosiale og forretningsetiske
tema er tilgjengelig på selskapets
hjemmesider. Styret evaluerer mål,
strategier og risikoprofil minst årlig.
3. Selskapskapital og utbytte
Selskapskapital
Aker ASA og holdingselskaper har 27 801
millioner kroner i bokført egenkapital per
31. desember 2021, tilsvarende en
egenkapitalandel på 71 prosent.
~
Aker tror
på det aktive
eierskapet. Det
aktive eierskapet
gir retning og
kraft.
Aker ASA årsrapport 2021 Rapport om eierstyring og selskapsledelse
140
Morselskapet har samtidig en bokført
egenkapital på 24 042 millioner kroner,
som tilsvarer en egenkapitalandel på 74
prosent. Aker anser kapitalstrukturen som
hensiktsmessig og tilpasset mål, strategi
og risikoprofil.
Utbytte
Akers utbyttepolitikk er inntatt under
seksjonen for aksjonærinformasjon i
årsrapporten for 2021, og er gjengitt på
selskapets hjemmesider. Utbyttepolitikken
utgjør sammen med utbyttekapasiteten
grunnlaget for styrets forslag til
disponering av årsresultatet for 2021.
Styrefullmakter
Styrets forslag til fullmakter er i tråd med
anbefalingen. Styrefullmakter er begrenset
til definerte forhold og behandles som
egne saker på generalforsamlingen.
Fullmaktene gjelder frem til neste
ordinære generalforsamling.
4. Likebehandling av aksjeeiere og
transaksjoner med nærstående
Selskapet har kun én aksjeklasse, og
samtlige aksjer har like rettigheter i
selskapet. Aker har utviklet prinsipper og
retningslinjer for avtaler om transaksjoner
og andre avtaler som ikke anses som
ordinær drift mellom Aker og selskaper
hvor Aker har betydelige eierinteresser.
5. Aksjer og omsettelighet
Det gjelder ingen begrensninger i
adgangen til å eie, omsette eller stemme
for aksjene i Aker ASA.
6. Generalforsamling
Innkalling, påmelding og deltagelse
Selskapet oppfordrer alle aksjeeiere til å
delta på generalforsamling. Gjennom
generalforsamlingen utøver aksjeeierne
den høyeste myndighet i selskapet. For
2022 er generalforsamlingen fastsatt til 22.
april.
Aksjeeiere som ikke kan delta på
generalforsamlingen kan i hele
påmeldingsperioden avgi stemme i hver
enkelt sak via elektronisk
forhåndsstemming. Det er også mulig å
avgi stemme ved bruk av fullmakt.
Informasjon om fremgangsmåten for
elektronisk stemmegivning og meddelelse
av fullmakt med stemmeinstruks fremgår
av innkallingen og av selskapets
hjemmeside.
Møteledelse, valg m.m.
I henhold til vedtektene er det styrets
leder eller en person utpekt av denne som
leder generalforsamlingens møter. Aker
fraviker på dette punktet anbefalingen fra
NUES om at generalforsamlingen får
anledning til å velge uavhengig
møteleder, da erfaringene med ledelse og
gjennomføring av generalforsamlingene
har vært gode.
Det legges opp til at valgkomiteen og
revisor er representert på general-
forsamlingen. Generalforsamlingen velger
valgkomiteens medlemmer, samt styrets
aksjonærvalgte medlemmer. I sitt arbeid
legger valgkomiteen vekt på at styret skal
fungere best mulig som kollegium, at
lovpålagte bestemmelser om likestilling i
styret skal kunne oppfylles, og at styre-
medlemmenes bakgrunn og kompetanse
utfyller hverandre.
Generalforsamlingen
inviteres derfor til å votere over et samlet
styre. Det er altså ikke anledning til å avgi
forhåndsstemmer på
enkeltkandidater.
Aker ASA avviker med dette fra NUES
anbefalingen om at det skal legges til rette
for at generalforsamlingen får mulighet til
å stemme på hver enkelt av kandidatene
til verv i selskapets organer.
7. Valgkomité
Selskapet har vedtektsfestet valgkomité.
Valgkomiteen består av minimum to
medlemmer som har en normal
funksjonstid på to år. Valgkomiteens
medlemmer og leder velges av
generalforsamlingen, som også fastsetter
komiteens godtgjørelse. Valgkomiteens
nåværende medlemmer er presentert i
årsrapporten for 2021.
Valgkomiteens oppgaver er regulert i en
instruks vedtatt av generalforsamlingen.
Hovedoppgavene er å avgi innstilling til
generalforsamlingen om valg av
kandidater og honorar til styret og
valgkomiteen, samt honorar til
medlemmer av revisjonsutvalget.
Aksjeeiere som ønsker å kontakte
valgkomiteen kan gjøre dette ved å
benytte følgende e-postadresse:
contact@akerasa.com.
Kjell Inge Røkke, styreleder og
hovedaksjonær i Aker ASA, leder også
selskapets valgkomité. Dette er ikke i
henhold til NUES-anbefalingen hvoretter
styremedlemmer ikke bør ha sete i
selskapets valgkomité. Selskapets
vurdering er imidlertid at NUES
anbefalingen på dette punktet er
begrunnet i hensyn som i mindre grad
gjør seg gjeldende i en situasjon der én
aksjonær, i Aker ASAs tilfelle Røkke selv,
kontrollerer mer enn 2/3 av selskapets
aksjer, og således allerede har 2/3 flertall
på selskapets generalforsamling.
8. Styret, sammensetning og
uavhengighet
I henhold til selskapets vedtekter skal
styret bestå av mellom 6 og 12 personer
valgt av aksjonærene og ansatte i
konsernet. De ansattes rettigheter til
representasjon og medbestemmelse er
blant annet sikret gjennom utvidet
styrerepresentasjon for de ansatte etter
vedtak i den offentlig oppnevnte
Bedriftsdemokratinemnda. Med grunnlag i
dette, og vedtektene, skal minst 1/3 av
styremedlemmene i Aker ASA velges av
og blant de ansatte i konsernet.
Valgkomiteens innstilling inkluderer
forslag til hvem som er styrets leder og
nestleder og fastsettes av aksjeeierne i
generalforsamling. To av fire
aksjeeiervalgte styremedlemmer er
uavhengig av de ledende ansatte i
selskapet og vesentlige forretnings-
forbindelser (mens NUES anbefaler at
flertallet av styrets medlemmer skal være
uavhengige), og flertallet av de
aksjeeiervalgte styremedlemmene er
uavhengige av selskapets hovedeier.
Kjell Inge Røkke har personlig økonomisk
interesse som eier i selskapets
hovedaksjeeier, TRG Holding AS. Verken
konsernsjef (daglig leder) eller andre
ledende ansatte er medlem av styret i
Aker ASA.
Dagens sammensetning av styret er
beskrevet i årsrapporten for 2021. Der
finnes det også ytterligere informasjon om
styremedlemmenes kvalifikasjoner og
Rapport om eierstyring og selskapsledelse Aker ASA årsrapport 2021
141
kompetanse, eide aksjer og deltakelse i
styrekomiteer, samt informasjon om
uavhengighet og oversikt over deltagelse i
styremøter for det samlede styret.
Selskapet har ikke bedriftsforsamling.
9. Styrets arbeid
Styret i Aker har fastsatt en styreinstruks
som regulerer ansvarsområder, oppgaver
og rolledeling for styret, styrets leder og
daglig leder. Styreinstruksen inneholder
også prinsipper og retningslinjer for
avtaler om transaksjoner og andre avtaler
som ikke anses som ordinær drift mellom
Aker og nærstående, og inkluderer bl.a.
krav om når det må innhentes uavhengig
verdivurdering.
Se mer om transaksjoner med nærstående
i 2021 i note 33 i konsernregnskapet for
2021.
Det er også utarbeidet retningslinjer som
skal sikre at styremedlemmer og ledende
ansatte melder fra til styret dersom de
direkte eller indirekte har vesentlig
interesse i avtaler som inngås av Aker eller
selskaper hvor Aker har betydelige
eierinteresser.
Styret foretar årlige evalueringer av sitt
arbeid og sin kompetanse.
Aker har et revisjonsutvalg. Utvalgets
mandat regulerer ansvarsområder,
oppgaver, forhold til ekstern revisor og
rapportering til styret. Utvalgets
sammensetning fremgår i årsrapporten for
2021. NUES anbefaler at flertallet av
medlemmene er uavhengig av selskapets
virksomhet. Bare ett av de tre
medlemmene i revisjonsutvalget anses
uavhengig av Aker’s virksomhet. Det
uavhengige medlemmet oppfyller også
lovens krav om kvalifikasjoner innenfor
regnskap. Styret har vurdert behovet for et
kompensasjonsutvalg i Aker ASA, og har
kommet til at selskapet for tiden ikke har
behov for et slikt utvalg.
10. Risikostyring og intern kontroll
Styringsprinsipper
Styret i Aker fastsetter de overordnede
prinsipper for styring og kontroll i Aker
ASA gjennom vedtak av ulike styrende
dokumenter. På særlig viktige områder
med konserngjennomgripende relevans,
påses det at tilsvarende styrende
dokumenter implementeres i datter-
selskapene innenfor rammen av Akers
styrende dokumenter på området.
Eksempelvis utrykker Akers Code of
Conduct også Akers forventninger til
porteføljeselskapenes Code of Conduct.
Det samme gjelder innenfor områder som
anti-korrupsjon, bærekraft og Supplier
Conduct.
Aker har en «Compliance Officer»-
funksjon med delt rapportering til
selskapets CEO og selskapets revisjons-
utvalg. Compliance Officers hoved-
oppgave er å påse at Aker ASA er
«compliant» med relevante lover og
regler, herunder Akers interne regelverk
og retningslinjer mv. for hvordan Aker
ASA integrerer hensynet til omverdenen i
verdiskapningen. Aker har valgt en risiko-
basert tilnærming til Compliance Officers
mandat. Aker ASAs compliance officer
tilstreber å bidra til effektiv informasjons-
og kunnskapsdeling mellom de ulike
compliance-avdelingene i gruppen.
I 2019 ble Aker ASA medlem i Word
Economic Forums underavdeling for
antikorrupsjonsforebyggelse, «PACI»
(Partnering Against Corruption Initiative).
Gjennom dette samarbeidet har Aker ASA
tilgang på kompetanse og erfaring fra
noen av verdens største og mest
avanserte compliance-organisasjoner.
Aker har etablert et system for å varsle om
alvorlige forhold som for eksempel brudd
på etiske retningslinjer og lovbrudd
(«whistleblower» kanal). Informasjon om
varslingssystemet med kontakt-
informasjon er tilgjengelig på selskapets
hjemmeside.
Risikostyring og intern kontroll
Styret gjennomfører hvert år en
risikobasert gjennomgang av selskapets
portefølje. Forut for den årlige risiko-
rapporteringen til styret, gjennomgår
revisjonsutvalget rapporterte hovedrisiki,
og relevante risikoreduserende tiltak.
Revisjonsutvalget gjennomgår også
selskapets interne rapporteringssystemer,
internkontroll og generell risiko-
håndtering.
Aker har utarbeidet en prosedyre for
internkontroll i finansiell rapportering
(ICFR) som har blitt implementert i alle
vesentlige konsernselskaper. Prosedyren
stiller krav til årlig risikovurdering,
kartlegging/implementering av
nøkkelkontroller, dokumentert
gjennomføring av nøkkelkontroller, samt
prosesser for overvåking av at
nøkkelkontroller gjennomføres som
tiltenkt. Erfaringene så langt er at
selskapene viser en positiv utvikling, og at
ICFR prosedyren setter rammer for mer
målrettet og konsistent arbeid med ICFR.
I forbindelse med prosessen for
avleggelse av Akers årsregnskap,
gjennomføres clearingmøter med ledelsen
i hvert enkelt operativt datterselskap med
hovedformål å sikre kvaliteten av finansiell
rapportering. I clearingmøtene fokuseres
det på vesentlige vurderingsposter, ikke-
balanseførte poster, nærstående
transaksjoner, nye og endrede
regnskapsprinsipper, internkontroll i
finansiell rapportering, og spesielle temaer
i årsoppgjøret. Ekstern revisor er til stede
på møtene.
Revisjonsutvalget foretar en forberedende
gjennomgang av kvartals- og
årsregnskapene. Revisjonsutvalget
fokuserer på vurderingsposter og
anvendelse av nye regnskapsprinsipper,
og gjennomgår også eventuelle vesentlige
nærstående transaksjoner.
I prosessen med å forberede Aker ASA’s
årlige bærekraftrapportering har det vært
avholdt møter med porteføljeselskapene
for å kvalitetssikre rapporteringen.
Revisjonsutvalget foretar også en
forberedende gjennomgang av den årlige
bærekraftrapporteringen
.
11. Godtgjørelse til styret
Styrets godtgjørelse reflekterer styrets
ansvar, kompetanse, tidsbruk og
virksomhetens kompleksitet.
Godtgjørelsen er ikke resultatavhengig, og
det eksisterer ikke opsjonsprogram for
noen av styrets medlemmer.
Generalforsamlingen vedtar styrehonorar
etter innstilling fra selskapets valgkomité.
Styremedlemmer valgt av og blant ansatte
Aker ASA årsrapport 2021 Rapport om eierstyring og selskapsledelse
142
i konsernet og tilknyttede selskaper har på
eget initiativ redusert sine styrehonorarer.
Dette i tråd med avtale mellom de
ansattes organisasjoner og Aker.
Frank O. Reite, nestleder i styret, er en av
eierne i Converto, som i 2021 inngikk en
mandatavtale med Aker for å utvikle
Aker’s verdier innenfor visse investeringer.
De avtalte vilkårene har blitt presentert til
og godkjent av styret.
Nærmere opplysninger om
styregodtgjørelse for 2021 for de enkelte
styremedlemmer fremgår av note 34 til
årsregnskapet for konsernet for 2021.
12. Godtgjørelse til ledende ansatte
Selskapet har fastsatt egne retningslinjer
for godtgjørelse til ledende ansatte i
henhold til reglene i Allmennaksjeloven §
6-16a, godkjent på selskapets
generalforsamling i 2021. Disse
retningslinjene for godtgjørelse til ledende
ansatte er gjengitt i note 34 til
årsregnskapet for konsernet, og blir
fremlagt for godkjennelse av den
ordinære generalforsamlingen som et
eget saksdokument minst hvert fjerde år. I
tillegg fremlegges det årlig en
lederlønnsrapport for generalforsamlingen
i tråd med reglene i Allmennaksjeloven §
6-16b (for rådgivende avstemming blant
aksjonærene).
Konsernsjefens ansettelsesavtale er
godkjent av styret. Konsernsjefens
godtgjørelse fastsettes av styret etter
innstilling fra styrets leder.
Konsernsjefen fastsetter godtgjørelse til
ledende ansatte i samsvar med styrets
retningslinjer. Aker har ingen
opsjonsordninger. Lønnsordningen for
ledende ansatte inkluderer en fast årslønn,
standard pensjons- og forsikringsordning
for ansatte og variabel lønn.
Aker ASA har en ordning for tildeling av
bonusaksjer til ansatte etter nærmere
angitte vilkår og måloppnåelse. Dette
insentivprogrammet for ansatte (eksklusiv
konsernsjef) fremgår av note 2 til
årsregnskapet for Aker ASA.
Nærmere opplysninger om godtgjørelse
for 2021 for den enkelte ledende ansatte
fremgår av note 34 til årsregnskapet for
konsernet.
Enkelte ledende ansatte i Aker ivaretar
selskapets eierinteresser som
styrerepresentant i andre Aker-selskaper.
De mottar ikke personlig styrehonorar for
dette.
13. Informasjon og kommunikasjon
Selskapets rapportering av finansiell,
bærekraft og annen informasjon er basert
på åpenhet og likebehandling av
aktørene.
Alle børs- og pressemeldinger gjøres
tilgjengelige på selskapets hjemmesider
www.akerasa.com, i tillegg til at børs-
meldinger også er tilgjengelige på
www.newsweb.no.
Selskapet avholder presentasjoner i
forbindelse med resultatrapportering og
presentasjonene overføres på internett
(webcast). Selskapets finansielle kalender
finnes i årsrapporten for 2021, og er også
tilgjengelig på selskapets hjemmesider.
14. Selskapsovertakelse
Det er ikke utarbeidet særskilte prinsipper
for hvordan selskapet vil opptre ved
eventuelle overtakelsestilbud på Aker.
Dette er ikke i tråd med NUES-
anbefalingen. Til sammen 68,2 prosent av
aksjene i Aker kontrolleres av Kjell Inge
Røkke gjennom hans private TRG-
selskaper. Styret har vurdert det slik at
egne nedfelte prinsipper for hvordan
selskapet skal opptre ved eventuelle
overtakelsestilbud ikke er nødvendig.
15. Revisor
Revisor presenterer årlig en plan for
gjennomføring av revisjonsarbeidet for
styret. Videre har revisor gitt styret en
skriftlig bekreftelse på at
uavhengighetskravet er oppfylt.
Revisor deltar i alle møter i
revisjonsutvalget og i styremøtet som
behandler årsregnskapet. Revisor
gjennomgår med styret eventuelle
vesentlige endringer i selskapets
regnskapsprinsipper og vurderinger av
vesentlige regnskapsestimater. Det har
ikke vært uenighet mellom revisor og
administrasjonen om vesentlige forhold.
Revisor rapporterer sin vurdering av intern
kontroll i regnskapsrapporterings-
prosessen til revisjonsutvalget. Resultatet
av denne gjennomgangen presenteres for
styret. Styret og revisjonsutvalget møter
revisor uten at representanter fra den
daglige ledelsen er til stede.
Revisjonsutvalget mottar kvartalsvis
oversikt over revisors tjenester til
selskapet. Revisjonsutvalget godkjenner
også honorar for vesentlige
tilleggstjenester. Revisors godtgjørelse
fordelt på revisjon og andre tjenester
fremgår av
note 11 til konsernregnskapet
for Aker for 2021, i tillegg til at dette
opplyses på generalforsamlingen.
16. Likeverd, mangfold og inkludering
Aker har etablert en Sustainability Policy
som er godkjent av styret og som
inkluderer selskapets forpliktelser mht.
likeverd, inkludering og mangfold. Aker
har en ambisjon om, for alle nivåer og
organer i organisasjonen å fokusere på
mangfold på tvers av alder, kompetanse
og bakgrunn. Videre har selskapet utviklet
retningslinjer for likeverd, inkludering og
mangfold for sammensetning av styre,
styrings- og kontroll organ, utvalg og
organisasjon. Målet med retningslinjene er
å sikre en sterk bedriftskultur drevet av
mangfold i tenkning og handling som
fører til bedre beslutninger og skaper
langsiktige verdier for Aker, andre
interessenter og samfunnet. Gjeldende
status for likestilling, mangfold og
inkludering er nærmere beskrevet i
bærekraftrapporten.
AKER ASA
Postadresse: P.B. 243, 1326 Lysaker
Telefon: +47 24 13 00 00
E-post: contact@akerasa.com
www.akerasa.com
Foto: Morten Krogvold, Ilja Hendel, Bård Gudim og Aker
-
eide selskaper.